Produsen PP Eropa mengawali bulan Agustus dengan stabil hingga melemah

Di Eropa, produsen PP regional sebagian besar mengawali bulan ini dengan penawaran rollover, yang bertentangan dengan penurunan kontrak propilena sebesar €10/ton yang disepakati akhir pekan lalu. Namun, penurunan kecil juga terjadi di tengah kondisi pasar yang lemah, memperpanjang tren penurunan yang telah berlangsung sejak April. Penolakan pembeli karena jeda musim panas serta tidak adanya proyeksi kenaikan dalam jangka pendek dan menengah telah mendorong beberapa penjual untuk memangkas penawaran awal mereka.

Permintaan yang stagnan membebani pasar

Banyak pembeli telah meninggalkan kantor mereka minggu ini, sementara mayoritas akan segera menutup pabrik mereka. Jeda musim panas telah menghambat minat beli, karena para konverter tidak tertarik untuk menambah stok menjelang penutupan yang diperpanjang. Oleh karena itu, beberapa penjual terpaksa merevisi permintaan rollover awal mereka untuk memacu penjualan.

Seorang distributor produsen Eropa Barat di Jerman berkomentar, “Kami mulai menawarkan volume kami dengan rollover. Namun, kami menghadapi penolakan dari pembeli karena mereka tidak bersedia membayar harga yang stabil. Oleh karena itu, kami kemungkinan akan memberikan potongan harga sebesar €10-20/ton dalam beberapa hari mendatang.” Sementara itu, penjual lain membuka bulan ini dengan penurunan harga sebesar €10/ton, tetapi tidak menutup kemungkinan untuk memberikan diskon yang lebih besar seiring berjalannya waktu.

Kargo Asia menarik perhatian meskipun sinyal pasar awal di bulan Juli

Meskipun pada awal Juli, harga PP Asia dianggap tidak kompetitif dibandingkan dengan material lokal, beberapa konverter akhirnya memilih untuk mengamankan beberapa kargo dari wilayah tersebut. Keputusan ini didasarkan pada tingkat harga terendah selama beberapa bulan.

Meskipun penilaian awal kami tidak sepenuhnya mencerminkan daya tarik penawaran ini, perkembangan selanjutnya menunjukkan bahwa penjual Asia menunjukkan fleksibilitas harga yang lebih besar, terutama menjelang akhir Juli. Pergeseran ini memungkinkan beberapa pembeli untuk mendapatkan kargo PPBC di bawah €1000/ton CIF, dengan pengiriman dijadwalkan pada Oktober-November, di tengah laporan peningkatan persediaan pemasok.

Faktanya, level harga terbaru adalah €950/ton untuk PPH, €1000-1020/ton untuk PPBC, dan €1050-1070/ton untuk PPRC, semuanya berdasarkan CIF, dengan pengiriman pada bulan Oktober dan November. Angka-angka ini mencerminkan kesediaan penjual untuk bernegosiasi di tengah kondisi pasar yang lesu, dan pembelian pada bulan Juli akan mengurangi minat beli di bulan-bulan mendatang.

Kenaikan tidak termasuk untuk jangka pendek hingga menengah

Untuk bulan Agustus, peralihan ke penurunan kecil diperkirakan akan tetap berlaku di pasar PP. Lemahnya permintaan di tengah liburan musim panas dan ketersediaan yang memadai kemungkinan akan terus membebani pasar, sehingga sedikit menurunkan harga dibandingkan dengan bulan Juli. Selain itu, penurunan harga kecil lebih lanjut tidak dikecualikan seiring berjalannya bulan karena penjual mungkin terpaksa memberikan diskon tambahan untuk membangkitkan minat beli.

Sementara itu, para pelaku pasar mulai berbagi ekspektasi untuk bulan September, yang cenderung stabil. Meskipun produsen mungkin mencoba mencari kenaikan di tengah target pemulihan margin mereka, banyak pelaku pasar berpendapat bahwa pasar PP tidak cukup kuat untuk mendukung sikap yang lebih tegas. Selain itu, menyusul keputusan OPEC untuk meningkatkan produksi minyak pada bulan September, harga minyak mentah mungkin mengalami beberapa penurunan, yang semakin menekan biaya bahan baku.

Para pelaku pasar memantau dampak jangka panjang tarif AS

Melihat ke depan, banyak pelaku pasar tidak memperhitungkan kemungkinan kenaikan tarif hingga akhir tahun di tengah aktivitas pengurangan stok yang biasanya terjadi pada bulan November dan Desember dan tidak ada tanda-tanda perbaikan permintaan di masa mendatang.

Selain itu, beberapa pembeli menyatakan kekhawatiran mereka terkait perjanjian AS-UE yang tidak mengikat, yang memberlakukan tarif 15% untuk sebagian besar barang Eropa, termasuk mobil, mulai 7 Agustus. Keputusan Komisi Eropa untuk menunda tindakan balasan yang direncanakan dipandang sebagai konsesi bagi AS, setelah negosiasi selama berminggu-minggu. Sementara itu, tarif 50% untuk baja, aluminium, dan produk turunan tembaga tetap berlaku.

Seorang pembeli berkomentar, "Kami harus membayar bea masuk 50% atas barang-barang berbasis tembaga yang diekspor ke AS, dan permintaan kami kemungkinan akan mengalami penurunan tajam dalam beberapa bulan mendatang." Pembeli lain di sektor manufaktur kandang hewan peliharaan menyampaikan kekhawatiran serupa, menambahkan bahwa mereka mungkin menghadapi aktivitas ekspor yang rendah.