Prospek PP, PE Agustus Menguat di Türkiye seiring Penjual Uji Kenaikan Harga

Sentimen di pasar poliolefin Türkiye, yang stabil pekan lalu dengan dukungan dari kenaikan biaya, semakin menguat pekan ini ketika beberapa penjual mengambil sikap yang lebih tegas. Sejumlah pemasok telah menaikkan penawaran impor Agustus untuk homo PP dan PP kopolimer, sementara penawaran AS yang lebih tinggi telah memimpin perubahan di pasar PE. Produsen domestik Petkim juga terlihat memperkuat kebijakan harganya sebagai respons terhadap meningkatnya minat beli.

Penambahan suasana tersebut didorong oleh kenaikan harga minyak Brent yang melampaui $95/bbl pada 23 Juli akibat eskalasi konflik AS-Iran, yang juga memicu ekspektasi yang lebih tinggi terhadap kontrak olefin Agustus di Eropa.

PP dipengaruhi oleh Pemulihan Pasar Tiongkok dan Propilena

Pemulihan di pasar PP Tiongkok di tengah pasokan yang relatif terbatas, bersamaan dengan biaya propilena yang kembali meningkat di Asia, mendorong sejumlah pemasok untuk menerapkan strategi harga yang lebih kuat untuk Agustus di Türkiye.

Setelah beberapa bulan penurunan terus-menerus, produsen tampak semakin enggan untuk mengulang harga rendah sebelumnya pekan lalu, dengan alasan bahwa biaya bahan baku yang lebih tinggi dan sentimen yang membaik di Asia telah menyisakan ruang terbatas untuk konsesi tambahan. Pekan ini, sejumlah pemasok telah memberikan sinyal kenaikan harga untuk Agustus, meskipun sebagian pembeli tetap berhati-hati di tengah kekhawatiran permintaan yang masih ada. Meski begitu, pergeseran baru-baru ini pada dinamika hulu jelas menguatkan kepercayaan para penjual.

Di tengah rumor pasar bahwa seorang produsen dari Arab Saudi akan menaikkan penawarannya sebesar $50/ton atau lebih, seorang sumber dari produsen lainnya berkomentar, "Pembeli dari India, Afrika, dan negara Teluk kembali melakukan pembelian pekan lalu, memungkinkan kami menjual habis alokasi Juli. Kami telah menerapkan kenaikan pada penawaran pengapalan Agustus kami."

Penawaran AS Pelopori Kenaikan PE, Penjual Timur Tengah Kemungkinan Akan Mengikuti

Tanda-tanda awal pemulihan di pasar PE Türkiye muncul dari penawaran asal AS, yang berhenti menekan ke level terendah sebelumnya pekan lalu. Pekan ini, penjual baik menangguhkan harga resmi mereka atau menaikkannya di atas ambang $1000/ton CIF untuk LLDPE C4 film dan HDPE film. Pergeseran selama 10 hari terakhir ini membuat pelaku pasar meyakini bahwa pemasok Timur Tengah dalam waktu dekat akan mengikuti, khususnya karena pasar minyak mentah dan etilena yang lebih kuat telah menaikkan biaya produksi di tengah risiko geopolitik yang kembali mengemuka. Sementara itu, tekanan persaingan antar pemasok pun berkurang karena sebagian besar penjual telah menghabiskan stok berkat penjualan yang kuat ke Asia pekan lalu, sehingga ekspektasi untuk bulan Agustus jauh lebih positif dibanding dua minggu lalu.

Sementara itu, beberapa konverter mengeluhkan posisi mereka yang semakin tidak kompetitif setelah Uni Eropa menghapus bea impor 6,5% untuk PE asal AS. Kendati kebijakan itu akan memungkinkan produsen Eropa memperoleh resin AS berbiaya rendah dan mengekspor produk jadi tanpa bea, diperkirakan hal ini akan melemahkan daya saing produsen Türkiye di pasar Eropa. Selain itu, potensi masuknya PE AS ke Eropa dapat mendorong produsen regional untuk mengalihkan material produksi domestik mereka ke Türkiye, sehingga persaingan akan semakin ketat.

Seorang eksportir utama berkomentar, "Mengingat adanya Customs Union antara Türkiye dan UE, kami percaya Türkiye sebaiknya mengambil kebijakan serupa. Jika tidak, produsen Türkiye akan dirugikan."

Pasar Lokal Menguat Seiring Pasokan Langsung Menipis

Sentimen yang menguat juga merembes ke pasar poliolefin lokal, di mana distributor mulai memperkuat penawaran di tengah meningkatnya minat beli dan menyusutnya ketersediaan barang langsung. Setelah berminggu-minggu melakukan likuidasi stok dan menawarkan diskon besar, sejumlah pedagang melaporkan bahwa persediaan berharga rendah sebagian besar telah habis, sehingga penjual lebih percaya diri untuk mencoba menutup sebagian kerugian yang dialami pada Juni dan awal Juli. “Kami mendengar kenaikan hingga $100/ton pada pekan ini,” ungkap seorang pelaku pasar.

Produsen domestik Petkim juga mencerminkan suasana yang membaik dengan memperkuat kebijakan harga, menaikkan harga untuk PP dan HDPE. Prospek untuk LDPE juga kuat di tengah meningkatnya permintaan, terbatasnya volume CIF serta adanya sinyal kenaikan €150/ton dari pemasok Eropa.

Seorang konverter PE menyampaikan, “Karena para pedagang menghindari mengambil posisi panjang selama tren penurunan pasar dan permintaan membaik dalam dua pekan terakhir, ketersediaan langsung mulai menyusut. Distributor diperkirakan akan menaikkan penawaran untuk mencoba menutup sebagian kerugian selama tren bearish.”

Kinerja Pesanan Hilir Dimonitor Ketat

Meski sentimen membaik, pelaku pasar secara umum sepakat bahwa keberlanjutan setiap penguatan harga PP dan PE pada akhirnya akan bergantung pada permintaan hilir. Beberapa produsen melaporkan minat beli dari end user yang meningkat baru-baru ini, walau belum terealisasi dalam bentuk pesanan pasti.

Pembeli resin masih melakukan pembelian secara kebutuhan untuk mengantisipasi kemungkinan kenaikan harga, sementara kendala pembiayaan yang persisten dan ketidakpastian terkait pesanan produk akhir masih membuat banyak konverter tetap berhati-hati. Musim liburan musim panas di Eropa yang segera tiba, yang biasanya memangkas aktivitas ekspor bagi produsen Türkiye, juga masih menjadi faktor utama yang perlu diawasi. Dengan demikian, pelaku pasar akan memantau secara ketat buku pesanan hilir dalam beberapa pekan mendatang untuk menilai apakah permintaan dapat mendukung ambisi harga penjual atau tren naik saat ini semata-mata hanya didorong oleh faktor biaya.