Q1 PVC AS mencapai rekor: Akankah hambatan perdagangan membalikkan momentum untuk sisa tahun 2025?

Industri PVC AS menghadapi lanskap perdagangan global yang berubah karena sejumlah pasar ekspor utama menutup diri atau menunjukkan penurunan signifikan. Meskipun ekspor PVC AS mencapai rekor tertinggi sepanjang Q1 pada tahun 2025, pencapaian ini menyembunyikan kemunduran serius di destinasi strategis.

Uni Eropa dan India telah secara tajam mengurangi impor PVC dari AS, dengan hambatan tarif baru yang secara efektif menutup pintu. Brasil, salah satu dari 10 pasar ekspor teratas, baru saja menaikkan bea antidumping dari 8,2% menjadi 43,7%, membatasi potensi jangka pendek. Sementara itu, Tiongkok mungkin tetap dapat diakses hingga Q3 berkat gencatan dagang, namun arus di Q4 semakin tidak pasti, sedangkan Meksiko – yang secara tradisional merupakan pembeli terbesar kedua – baru saja meluncurkan investigasi antidumping terhadap PVC AS, yang berisiko mengganggu arus lebih lanjut sepanjang tahun.
Dalam konteks ini, produsen AS perlu mengevaluasi ulang strategi global mereka, karena sekitar 40% ekspor PVC 2024 ditujukan ke negara-negara yang kini tertutup atau sedang menurun.

UE dan India: Proteksionisme dan kasus dagang yang belum terselesaikan menghapus pertumbuhan

Pada 2024, UE menyumbang sedikit lebih dari 4% dari total ekspor PVC AS. Namun, ekspor Q1 2025 ke blok tersebut anjlok 73% secara tahunan, membuat pangsa pasarnya turun dari hampir 8% pada Q1 2024 menjadi kurang dari 2% tahun ini. Penurunan tajam ini mencerminkan bea antidumping definitif yang diberlakukan UE pada awal tahun. Perang dagang yang dimulai Trump terhadap UE setelah menjabat awal tahun ini juga diikuti oleh pengumuman UE untuk memasukkan PVC dalam daftar tarif balasannya, tidak seperti PE . Mungkin berlaku mulai 9 Juli, ini diperkirakan akan secara efektif menghentikan perdagangan lebih lanjut.

India, sebelumnya salah satu pembeli PVC AS dengan pertumbuhan tercepat sebagai pembeli PVC terbesar di dunia, mengalami penurunan 90% pada Q1 2025 dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Dari yang sebelumnya menguasai lebih dari 8% ekspor Q1 2023, pangsa India turun di bawah 1%, di tengah penundaan berkepanjangan dalam keputusan antidumping yang membuat impor lebih lanjut terhambat.

Brasil dan Tiongkok: Satu baru tutup, yang lain bisa menyusul

Brasil terus meningkat dalam matriks ekspor PVC AS, dengan volume Q1 2025 naik 35% dibanding tahun sebelumnya. Peningkatan ini mendorong pangsa Brasil menjadi hampir 6% di Q1. Namun, pertumbuhan ini diperkirakan akan berbalik tajam dalam beberapa bulan ke depan, karena kenaikan bea antidumping Brasil menjadi 43,7% secara signifikan melemahkan daya saing AS.

Impor PVC AS oleh Tiongkok pada Q1 meningkat 15% dari tahun sebelumnya, menyumbang sedikit di bawah 5% dari total ekspor Q1. Namun, pertumbuhan ini mungkin tidak berkelanjutan: gencatan dagang sementara dapat menjaga volume tetap mengalir hingga akhir musim panas, namun tarif yang dilanjutkan atau perubahan regulasi di Q4 bisa secara tajam mengurangi arus tersebut.

Turki dan Vietnam: Bersinar sebagai destinasi alternatif terbaik

Turki muncul sebagai pendorong pertumbuhan utama, dengan impor Q1 2025 melonjak 62% secara tahunan, meningkatkan pangsa pasarnya menjadi hampir 13% dari 9% tahun lalu. Ini menjadikan Turki pembeli PVC AS terbesar kedua sejauh ini di 2025, mendekati Kanada, dan melampaui Meksiko, dua pembeli teratas. Dari perspektif impor Turki, negara ini juga mencatat rekor tertinggi impor PVC dari AS pada Q1, meningkat 62% dibanding tahun sebelumnya.

Wilayah ASEAN, terutama Vietnam, juga mencatat pertumbuhan signifikan, dengan volume Q1 meningkat tiga kali lipat dibanding periode yang sama di 2024. Pangsa pasarnya lebih dari dua kali lipat menjadi lebih dari 10%, menunjukkan perubahan preferensi sumber pasokan.

Amerika Utara: Kanada bangkit, namun posisi Meksiko melemah

Kanada tetap menjadi mitra ekspor utama, dengan volume Q1 2025 melonjak 72% secara tahunan. Pangsa ekspor AS ke Kanada naik menjadi hampir 19%, dari 13% setahun sebelumnya. Tarif timbal balik yang diterapkan Kanada pada barang-barang AS tampaknya belum memengaruhi PVC AS.

Namun, Meksiko menunjukkan penurunan tipis sebesar 3%, turun ke posisi ke-4. Penurunan kecil ini mungkin disebabkan oleh perlambatan menjelang investigasi antidumping yang diluncurkan Meksiko terhadap impor resin suspensi PVC dari AS pada 28 April. Berapa lama investigasi ini berlangsung dan seberapa besar bea yang akan diterapkan belum jelas; namun hal ini jelas akan membatasi arus ekspor ke pembeli terbesar kedua ini.

Tantangan yang meningkat mengaburkan masa depan ekspor PVC AS

Meskipun tingkat operasi diturunkan menjadi 74–85% pada Q1, menurut data dari ACC, produsen PVC AS berhasil mencatat rekor ekspor Q1. Namun, keberlanjutan performa ini kini dipertanyakan.

Dengan kurang dari setengah ekspor 2024 terkait dengan negara-negara yang kini mundur dari pasokan AS—seperti UE, India, Brasil, dan segera Tiongkok serta mungkin Meksiko—tantangannya bukan hanya menemukan pasar baru tetapi juga menemukan pasar yang cukup. Turki dan Vietnam telah meningkat, tetapi kapasitas mereka untuk menyerap volume tambahan masih belum pasti. Sementara itu, permintaan global tetap lesu, dan persaingan semakin ketat dengan peningkatan ekspor dari Tiongkok.

Ke depannya, produsen AS kemungkinan akan mempertahankan strategi harga agresif di pasar ekspor untuk mempertahankan pangsa pasar, sambil menjaga tingkat operasi domestik di bawah 80%. Produsen PVC AS akan bergantung pada pergeseran pasar yang taktis, fleksibilitas distribusi, dan kemampuan menavigasi lanskap proteksionis yang semakin kuat yang mengancam untuk membentuk ulang arus perdagangan PVC global.