Statistik: Impor PE Tiongkok pada Q3 turun ke level terendah sejak 2022

Menurut ChemOrbis Stat Wizard, impor PE Tiongkok pada bulan September pulih dari lesunya di bulan Agustus, sementara ekspor merosot ke level terendah dalam tiga bulan. Namun, data triwulanan menunjukkan kontras yang tajam, dengan impor merosot ke level terendah sejak triwulan kedua 2022 dan ekspor melonjak ke level tertinggi sepanjang masa. Angka-angka tersebut mencerminkan transisi struktural Tiongkok yang sedang berlangsung menuju swasembada yang lebih tinggi dan jejak ekspor yang terus meningkat di tengah permintaan domestik yang melemah dan tekanan kelebihan pasokan.

September: Impor pulih; ekspor menurun setelah 2 bulan

Pada bulan September, impor PE Tiongkok naik lebih dari 7% secara bulanan dan sekitar 10% secara tahunan, sementara ekspor turun 14% dari bulan Agustus tetapi masih mencatat peningkatan tajam sebesar 64% dibandingkan bulan yang sama pada tahun 2024.

Rebound impor yang moderat sebagian mencerminkan sentimen yang terkait dengan musim puncak "September Emas" tradisional untuk manufaktur hilir. Namun, para pelaku pasar menekankan bahwa statistik impor bulan September sebagian besar mewakili kargo yang dipesan pada bulan-bulan sebelumnya, mengingat waktu tunggu pengiriman yang biasanya satu hingga dua bulan. Banyak konverter dan pedagang telah mengamankan kargo kedatangan bulan September untuk mengantisipasi permintaan musiman yang lebih kuat, meskipun peningkatan yang sebenarnya terbukti moderat di tengah ekonomi yang rapuh dan pesanan pengguna akhir yang lemah.

Dari segi nilai, Tiongkok mengimpor PE senilai sekitar $1,09 miliar pada bulan September, sementara ekspor mencapai lebih dari $114 juta. UEA, Arab Saudi, dan Korea Selatan tetap menjadi tiga pemasok teratas, masing-masing menyumbang 21%, 13%, dan 11% dari total nilai impor. AS, pemasok utama Tiongkok selama Februari-April tahun ini, terus tertinggal dan tidak masuk dalam daftar lima pemasok teratas.

Q3: Impor merosot ke level terendah dalam 13 kuartal; Ekspor memecahkan semua rekor

Pada kuartal ketiga tahun 2025, impor PE Tiongkok turun ke level terendah sejak kuartal kedua tahun 2022, menandai penurunan kuartalan ketiga berturut-turut setelah mencapai level tertinggi dalam 15 kuartal terakhir pada kuartal keempat tahun 2024. Total volume impor turun lebih dari 7% dibandingkan kuartal kedua dan lebih dari 15% dibandingkan tahun sebelumnya. Penurunan yang berkelanjutan ini menggarisbawahi permintaan yang terus lemah dari pembeli Tiongkok sepanjang tahun, karena konsumsi hilir yang lesu dan tingginya persediaan domestik menghambat pengisian stok ulang.

Peningkatan kapasitas PE lokal Tiongkok telah sedikit mengurangi ketergantungan pada bahan impor. Beberapa pabrik baru mulai beroperasi tahun ini, meningkatkan pasokan domestik dan mengintensifkan persaingan harga. Kombinasi kelebihan pasokan dan pelemahan permintaan yang berkepanjangan telah menekan volume impor kuartal ketiga ke level terendah dalam beberapa tahun, yang mencerminkan pergeseran struktural dalam dinamika pasar PE Tiongkok.

Sebaliknya, ekspor PE mencapai rekor tertinggi pada Triwulan III, melonjak 7% dari triwulan sebelumnya dan 67% secara tahunan. Peningkatan signifikan ini terjadi karena eksportir Tiongkok meningkatkan arus keluar PE untuk meredakan tekanan kelebihan pasokan di dalam negeri. Menurut ChemOrbis Supply Wizard, hampir 6 juta ton/tahun kapasitas PE baru telah dioperasikan selama sembilan bulan pertama tahun 2025, mendorong para pemasok untuk menyalurkan kelebihan produksi ke pasar luar negeri. Meskipun permintaan global lemah, strategi penetapan harga yang agresif membantu para pemasok Tiongkok memperluas jangkauan ekspor mereka di Asia Tenggara, Asia Selatan, dan sekitarnya.

Secara nilai, impor pada Triwulan III mencapai sekitar $3,27 miliar, sementara ekspor bernilai sekitar $363 juta.

Triwulan III mengalami penurunan pangsa pasar AS yang substansial

Komposisi pemasok PE Tiongkok juga bergeser secara signifikan pada Triwulan III. UEA menduduki puncak daftar, menguasai 18% pangsa pasar. Negara tersebut diikuti oleh Arab Saudi (15%) dan Iran (10%).

Sebaliknya, pangsa pasar AS menurun tajam. Setelah menduduki peringkat ketiga di Q2 dengan pangsa 13%, negara itu turun ke posisi keenam di Q3, hanya menguasai 8%. Penurunan tajam ini sebagian besar didorong oleh meningkatnya ketegangan perdagangan dan ketidakpastian seputar hubungan dagang Tiongkok-AS, yang mengganggu arus pengiriman dan mengikis kepercayaan pembeli.

Meskipun volume impor dari AS menunjukkan pemulihan bertahap sejak Juli, volume tersebut masih jauh di bawah level sebelum tarif, menunjukkan bahwa risiko tarif terus membebani pangsa eksportir AS di pasar Tiongkok.