Tarif pengiriman barang Asia–AS anjlok karena kelebihan kapasitas menghapus penguatan di bulan November

Pasar angkutan peti kemas menghadapi tekanan baru selama beberapa minggu terakhir menyusul peningkatan yang dipicu oleh ketidakpastian perang dagang Tiongkok-AS dan kenaikan tarif pada bulan November selama bulan Oktober dan awal November. Kelebihan pasokan kapal, permintaan yang menurun, dan memudarnya momentum GRI (kenaikan tarif umum) telah mendorong penurunan mingguan yang tajam di seluruh jalur Transpasifik. Data terbaru dari Freightos dan Drewry secara efektif menghapus kenaikan yang diperoleh selama kenaikan tarif pertengahan Oktober dan November, sehingga menimbulkan keraguan baru atas kemampuan operator untuk menerapkan GRI bulan Desember.

Freightos: Rute Shanghai - Los Angeles menghadapi penurunan yang lebih tajam

Freightos melaporkan bahwa tarif Tiongkok–Pantai Barat AS turun 32% minggu lalu menjadi $1.900/FEU dan turun lagi $100 minggu ini, sehingga hanya sedikit di atas batas bawah awal Oktober di dekat $1.700/FEU. Penurunan kumulatif telah mencapai 42% sejak puncak terakhir pada awal November pada rute Tiongkok-Pantai Barat AS.

Tarif Pantai Timur menunjukkan pola yang serupa, turun 8% dua minggu lalu menjadi $3.400/FEU. Penurunan tersebut semakin cepat minggu lalu, menempatkan Shanghai–New York pada harga $2.863/FEU, turun 17% lagi dan menunjukkan level terendah dalam tiga bulan terakhir. Para analis mencatat bahwa GRI pertengahan Oktober dan November—yang sempat mengangkat tarif Pantai Barat di atas $3.000/FEU—kini telah sepenuhnya pulih di tengah kelebihan pasokan yang terus berlanjut pada perdagangan Timur–Barat.

Drewry: Rute Tiongkok-AS merosot ke level terendah dalam setahun

Tarif angkutan barang spot dari Shanghai ke Los Angeles dan New York telah menurun selama tiga minggu terakhir, menurut Drewry. Berbeda dengan Freightos, data Drewry menunjukkan kerugian yang lebih besar untuk Pantai Timur karena mencatat penurunan kumulatif sebesar 29% menjadi sekitar $2.700/FEU, menunjukkan level terendah dalam satu tahun terakhir.

Sementara itu, Pantai Barat telah merosot sebesar 21% sejak awal November dengan tarif minggu lalu berada di sekitar $2.000/FEU.

Disiplin kapasitas terkikis seiring berkurangnya pelayaran kosong

Penurunan terbaru sebagian didorong oleh operator yang mengurangi pelayaran kosong, yang memungkinkan lebih banyak kapasitas untuk kembali ke pasar seiring meredanya permintaan musiman. Hal ini telah mengurangi disiplin penetapan harga dan menyisakan sedikit dukungan untuk rencana kenaikan harga di bulan Desember. Pengamat pasar memperkirakan tekanan ke bawah akan terus berlanjut kecuali operator memperketat kapasitas atau permintaan meningkat secara signifikan.

Sub-perdagangan yang berbeda menyoroti volatilitas pasar

Meskipun tren yang lebih luas masih bearish, masing-masing jalur perdagangan menunjukkan kinerja yang beragam. Di Pasifik, tarif Freightos ke arah timur mencatat penurunan mingguan tertajam, sementara arus backhaul dari Amerika Utara ke Asia sedikit menguat.

Di Atlantik, pergerakannya juga tidak merata, dengan tarif Amerika Utara–Eropa Utara naik sementara jalur kembali Eropa–Pantai Timur AS turun signifikan.

Asia–Eropa tetap relatif kuat; Potensi kembalinya kapal ke Suez menambah tekanan baru

Rute Asia-Eropa melalui Suez relatif stabil, dengan Tiongkok-Eropa Utara tidak berubah dan Tiongkok-Mediterania sedikit lebih rendah. Setelah enam minggu berturut-turut mengalami kenaikan di Asia-Eropa, maskapai penerbangan kini berupaya menaikkan level FAK Desember ke level $3.000–$4.000/FEU, meskipun sentimen pasar tetap berhati-hati.

Perkembangan operasional seputar Terusan Suez telah menjadi faktor yang semakin penting bagi prospek jangka pendek. Freightos mencatat bahwa gencatan senjata sementara di Gaza telah menghidupkan kembali diskusi seputar pengembalian kapal secara bertahap ke rute Laut Merah. CMA CGM telah memperluas layanannya, sementara yang lain—termasuk Maersk—tetap berhati-hati.

Pengembalian penuh volume pra-krisis, yang berpotensi mencapai 2 juta TEUs, dapat menyebabkan penumpukan kapal dan kemacetan di hub-hub utama Eropa, sehingga menyerap kapasitas untuk sementara waktu dan memberikan dukungan terbatas untuk tarif. Namun, ekspektasi industri mengarah pada pengembalian bertahap untuk meminimalkan gangguan, karena perubahan yang cepat dapat mengganggu jadwal selama periode yang sudah rapuh ini.