Temuan akhir ADD memicu lonjakan harga di pasar PVC India di tengah melemahnya permintaan

Pasar PVC India mengalami gejolak besar pertamanya dalam beberapa minggu terakhir setelah pemerintah mengonfirmasi bea masuk antidumping (ADD) atas impor PVC kelas suspensi (S-PVC). Langkah ini langsung mendorong harga impor dan domestik naik, bahkan ketika hujan monsun musiman terus menekan permintaan dari sektor-sektor hilir utama seperti konstruksi dan pertanian.

Direktorat Jenderal Perbaikan Perdagangan (DGTR) menerbitkan Temuan Akhir pada 14 Agustus, yang merekomendasikan ADD definitif atas impor dari Tiongkok, Indonesia, Jepang, Korea Selatan, Taiwan, Thailand, dan Amerika Serikat. Kementerian Keuangan diperkirakan akan menerapkan bea masuk dalam 20–30 hari, yang akan berlaku selama lima tahun.

Harga melonjak setelah pengumuman ADD

Pelaku pasar melaporkan peningkatan tajam dalam penawaran. Kargo PVC K67 asal Tiongkok di bawah ambang batas CIF $700/ton menghilang dari pasar hampir dalam semalam, dengan nilai naik $20-30/ton dari minggu ke minggu, mencerminkan bobot rekomendasi bea masuk yang tinggi sebesar $140/ton. Kargo Taiwan dijual dengan harga $760/ton CIF, sementara penawaran K67 Jepang melonjak menjadi $800/ton CIF India.

Pasar lokal dengan cepat mengikuti tren tersebut, dengan penilaian pasar menunjukkan kenaikan mingguan sebesar INR1500-3000/ton ($17-34/ton).

Pemecahan pasar: permintaan lesu, sentimen positif

Meskipun terjadi lonjakan harga, sebagian besar konverter tetap berhati-hati dalam membeli. Hujan musiman terus meredam permintaan hilir, sehingga banyak konverter enggan berkomitmen pada impor dengan harga lebih tinggi. Seorang pedagang yang berbasis di Mumbai berkomentar, “Permintaan di India masih lambat karena musim hujan, dan perkembangan ADD akan semakin membebani minat beli. Pelaku pasar masih memproses berita tersebut. Pemulihan permintaan diperkirakan baru akan terjadi pada akhir September atau awal Oktober; hingga saat itu, pasar tidak akan bergairah.”

Menurut para pedagang, sekitar 95% konverter India menjual produk PVC jadi mereka di dalam negeri, sehingga mereka tidak memenuhi syarat untuk menghindari ADD. Hanya sebagian kecil, sekitar 5%, yang mengekspor barang jadi yang dibebaskan dari bea masuk dan mungkin masih mempertimbangkan resin Tiongkok. Namun, pemasok Tiongkok telah memperketat syarat pembayaran, dengan banyak yang sekarang hanya menawarkan pengiriman FOB. Bahkan ketika syarat CIF diperpanjang, saldo seringkali diminta dalam waktu 5–7 hari setelah pengiriman, jika tidak, uang muka berisiko hangus.

Kenaikan harga diperkirakan dari produsen utama dan lokal Taiwan

Hingga pekan lalu, ekspektasi cenderung mengarah pada rollover atau penurunan kecil pada harga bulan September untuk produsen utama Taiwan. Namun, sentimen kini berbalik. Sebagian besar pelaku pasar mengantisipasi kenaikan moderat, dengan pembicaraan pasar berkisar di angka $750-760/ton CIF India, dibandingkan dengan $730/ton pada bulan Agustus.

Seorang pedagang Mumbai menjelaskan, "Produsen tersebut telah mengakui bulan lalu bahwa mereka menjual di bawah harga pokok. Kenaikan moderat tidak dapat dihindari."

Pemasok lain juga diperkirakan akan menaikkan penawaran. Seorang produsen Korea Selatan belum mengumumkan, tetapi kenaikan harga sudah diantisipasi secara luas. Di sisi domestik, seorang produsen besar India dilaporkan sedang mempersiapkan kenaikan sebesar INR3000/ton, dan produsen lainnya akan menyusul.

Membentuk Kembali Perdagangan PVC India

Tiongkok, yang menyumbang hampir 40% dari impor PVC India pada tahun 2024, akan menjadi yang paling terpukul oleh ADD. Pemasok Tiongkok yang tidak kooperatif dapat menghadapi denda hingga $232/ton, yang secara efektif membuat mereka kehilangan tempat di pasar India. Para pedagang memperingatkan bahwa pasokan resin Tiongkok yang lebih murah di pasar terbuka akan lenyap, mengalihkan arus perdagangan ke Taiwan, Jepang, dan produsen domestik.

Seorang pedagang yang berbasis di Delhi merangkum situasi tersebut: "Ini adalah kelegaan yang telah lama ditunggu-tunggu oleh produsen India. Namun, bagi para konverter, ini berarti biaya yang lebih tinggi, setidaknya sampai permintaan pulih setelah musim hujan."