Tiongkok luncurkan kampanye dekarbonisasi tiga tahun, tetapkan tenggat 2028 untuk aset etilena tidak efisien

Tiongkok telah meluncurkan kampanye baru efisiensi energi dan dekarbonisasi selama tiga tahun, menambah tekanan pada kapasitas etilena di bawah 800.000 ton/tahun. Rencana tersebut mengharuskan fasilitas yang tidak memenuhi standar efisiensi wajib untuk menyelesaikan peningkatan sebelum akhir 2028 atau menghadapi penutupan, sekaligus menawarkan dukungan finansial untuk proyek modernisasi. Pertanyaan besarnya kini: Bagaimana hal ini akan berdampak pada kapasitas etilena Tiongkok dan pasar global di tengah kelebihan pasokan yang terus meningkat?

Apa saja yang dicakup oleh kampanye ini?

Tiongkok mengumumkan kampanye efisiensi energi dan dekarbonisasi selama tiga tahun yang meliputi industri berat utama, termasuk pemurnian, etilena, metanol dan produksi amonia sintetis, pada 15 Juni 2026. Inisiatif ini, yang diterbitkan bersama oleh lima lembaga pemerintah yang dipimpin oleh National Development and Reform Commission (NDRC), bertujuan mempercepat peningkatan industri sekaligus menghapus kapasitas produksi yang tidak memenuhi standar efisiensi energi wajib.

Dalam kerangka rencana ini, Tiongkok menargetkan peningkatan rata-rata 20% poin pada proporsi kapasitas produksi yang beroperasi pada tingkat efisiensi energi acuan di sektor industri utama pada akhir 2028. Untuk pembangkit listrik tenaga batu bara, target peningkatan adalah 15% poin. Otoritas memperkirakan kampanye ini akan menghasilkan penghematan energi lebih dari 100 juta ton setara batu bara standar dan mengurangi emisi karbon lebih dari 200 juta ton.

Kampanye ini mencakup baja, aluminium elektrolitik, semen, kaca lembaran, pemurnian minyak, etilena, amonia sintetis dan metanol. Menurut dokumen kebijakan, pemurnian, etilena, amonia dan metanol akan tetap menjadi sektor prioritas untuk peningkatan penghematan energi dan pengurangan karbon.

Kebijakan berkembang dari tinjauan kapasitas lama ke kepatuhan berbasis efisiensi

Kampanye terbaru ini melanjutkan upaya lebih luas Tiongkok untuk merestrukturisasi basis industrinya. Pada 2025, otoritas meluncurkan peninjauan aset industri lama mulai dari monomer hingga polimer, menurunkan ambang batas usia fasilitas kimia yang dianggap "usang" dari 30 tahun menjadi 20 tahun dan menandakan sikap yang lebih tegas terhadap kapasitas produksi yang sudah ketinggalan zaman.

Sementara inisiatif sebelumnya lebih berfokus pada identifikasi dan peninjauan aset-aset lama, rencana aksi yang baru dirilis menggeser penekanan ke kinerja energi. Alih-alih menargetkan fasilitas berdasarkan usia saja, kebijakan baru menetapkan batas konsumsi energi dan tolok ukur efisiensi energi wajib yang harus dipenuhi produsen, terlepas dari kapan pabrik dibangun.

Pendekatan ini menunjukkan Beijing semakin berfokus pada peningkatan efisiensi energi, pengurangan intensitas karbon, dan penguatan daya saing industri, sambil menyerahkan nasib tiap aset pada kemampuannya memenuhi standar operasional yang makin ketat.

Kapasitas etilena di bawah 800 ribu tpa tetap menjadi target utama, polimer tidak termasuk

Sektor petrokimia menjadi sorotan utama dalam kampanye baru ini. Otoritas mendorong modernisasi proses utama pemurnian serta rantai nilai petrokimia utama, termasuk produksi olefin dan monoetilen glikol (MEG). Tidak seperti reformasi 2025, kebijakan baru ini tidak secara langsung menyebutkan produk polimer seperti polyethylene (PE), polypropylene (PP), atau PVC.

Kebijakan ini secara khusus mewajibkan cracker etilena berbasis nafta dengan kapasitas di bawah 800.000 ton/tahun untuk mempercepat upaya peningkatan dan modernisasi. Meskipun tidak ada penutupan langsung berdasarkan ukuran saja, ketentuan ini menambah tekanan pada cracker berkapasitas kecil, yang sebagian besar merupakan pabrik lama dan umumnya kurang efisien energi dibandingkan fasilitas skala dunia terbaru milik Tiongkok.

Para ahli industri telah lama mengidentifikasi cracker berkapasitas kurang dari 800 ribu ton/tahun sebagai aset paling rentan di sektor petrokimia Tiongkok, khususnya seiring terus bertambahnya kompleks terintegrasi baru yang mendapatkan keunggulan skala dan biaya yang signifikan.

Peningkatan sebelum 2028 atau terancam ditutup

Unsur paling signifikan dari kampanye ini adalah pengenalan tenggat waktu kepatuhan yang jelas.

Proyek yang gagal memenuhi batas konsumsi energi wajib dan standar efisiensi acuan harus menuntaskan peningkatan sebelum akhir 2028 dan berupaya mencapai tingkat efisiensi acuan. Fasilitas yang gagal menyelesaikan peningkatan tepat waktu, atau tetap tidak patuh setelah renovasi, akan dihapus dan ditutup sesuai regulasi.

Untuk mendukung transisi, otoritas akan memberikan insentif finansial, termasuk subsidi hingga 20% dari biaya investasi yang disetujui. Prioritas akan diberikan pada proyek yang mencapai tingkat efisiensi acuan setelah peningkatan. Pemerintah juga berencana memperkuat mekanisme penetapan harga listrik yang memberlakukan biaya lebih tinggi pada operasi yang tidak efisien.

Imbas potensial bagi sektor etilena Tiongkok

Kebijakan ini memperkenalkan jalur kepastian yang lebih jelas dibandingkan peninjauan kapasitas lama pada tahun lalu. Alih-alih langsung mengeluarkan fasilitas lama dari pasar, Beijing memberi kesempatan bagi produsen untuk melakukan modernisasi sambil menetapkan tenggat waktu kepatuhan yang tegas.

Dengan demikian, usia pabrik mungkin tak lagi menjadi satu-satunya faktor penentu kelangsungan aset. Cracker yang lebih kecil dan lebih tua yang berhasil melakukan peningkatan dapat tetap beroperasi melewati 2028, sementara fasilitas yang gagal memperbaiki kinerja energi menghadapi risiko penutupan yang jelas. Jika sebagian besar cracker kecil berhasil melakukan peningkatan dan tetap operasional, ini berpotensi memperpanjang kondisi kelebihan pasokan global serta menunda pemulihan pasar yang diharapkan produsen di wilayah lain.

Seberapa besar produsen memilih untuk berinvestasi dalam peningkatan dalam tiga tahun ke depan mungkin pada akhirnya akan menentukan apakah kampanye ini terutama menghasilkan modernisasi atau benar-benar mengurangi kapasitas etilena Tiongkok yang lebih tua.