Asia, aspettative prezzi PVC in diminuzione per petrolio in calo

Pochi giorni dopo aver previsto aumenti tra $50-150/ton per le spedizioni di aprile di un importante produttore taiwanese, alcuni player asiatici si sono sbilanciati sul margine di aumento dei prezzi, sulla scia del petrolio che scende al di sotto di $100/bl.

I prezzi mensili del produttore di Taiwan per i buyer asiatici sono considerati un benchmark nel mercato asiatico. Martedì avrebbe dovuto notificare i prezzi di aprile ai buyer. "Ora ci aspettiamo le notifiche all’inizio della prossima settimana, possibilmente lunedì o martedì", ha affermato un trader indiano.

Un aumento di $100/ton?

“I player di mercato si aspettano aumenti di $100/ton per i carichi di aprile del produttore. Ma attualmente vediamo davvero poche offerte in rialzo. Un altro produttore di Taiwan ha un’offerta in rialzo a $1420/ton FOB, che si traduce in $1660-1700/ton CIF India, considerando gli attuali tassi di nolo. Vediamo prezzi teorici CFR Cina/SEA a $1450-1480 CFR,” ha dichiarato un trader di Singapore.

“Ma i livelli FOB sono solo numeri, poiché la crisi dei container ha reso tali offerte prive di significato. Ci sono pochissime offerte di importazione ora", ha affermato il trader indiano.

Player faticano a prevedere poichè il petrolio è in calo

Una ricerca di ChemOrbis dell’11 marzo aveva fatto emergere aspettative per le offerte del produttore di Taiwan con ampi aumenti tra $50/ton e $150/ton. Tuttavia, visto che l’aumento dei casi di COVID-19 in Cina, il più grande importatore mondiale di petrolio e i segnali di progresso nei colloqui di cessate il fuoco tra Ucraina e Russia hanno sconvolto i mercati energetici, la fiducia sulle previsioni dei prezzi è diminuita.

Il fornitore di Taiwan ha aumentato le sue offerte di marzo di $70/ton per l’India, e di $50/ton per la Cina e altri mercati asiatici, in controtendenza rispetto al trend ribassista di tre mesi nelle sue offerte mensili. Le sue offerte di marzo di PVC K-67 sono a $1560/ton CIF India e $1310/ton CFR Cina.

I prezzi del greggio sono oscillati in una fascia di $40/bl in una settimana, con prezzi che hanno raggiunto un massimo di circa $140/bl e ultimamente sono scesi sotto i $100/bl. "C’è incertezza sui prezzi del petrolio in quanto vi è incertezza sulla situazione geopolitica", ha affermato il trader indiano.

Aspettiamo la settimana prossima …

“Ci aspettiamo sicuramente un aumento dal produttore di Taiwan, ma non così alto… forse un aumento di $30-40/ton,” ha dichiarato il trader nel tardo pomeriggio di martedì. “Vi avevamo detto di aspettarci un rollover, ma dopo aver parlato coi venditori cinesi non ci sentiamo così sicuri nelle nostre previsioni. Solo il produttore taiwanese può dire con certezza cosa farebbero. E potrebbe decidere sull’entità degli aumenti solo la prossima settimana", ha affermato.

Secondo il trader, un produttore cinese non era troppo sicuro dei numeri da annunciare al mercato indiano, esprimendo solo le sue idee di vendita per PVC a base etilene con aumenti di $70-80/ton sui carichi di marzo.

Un altro trader indiano ha dichiarato che aumenti di $70-80/ton "era possibile, seguendo rigorosamente le attuali condizioni di mercato". Si è affrettato ad aggiungere: "Non stiamo fornendo una previsione sicura per i prezzi di aprile del produttore taiwanese".

Dichiarazioni dei buyer contro dichiarazioni dei venditori

A parte la volatilità nei mercati del petrolio a causa della situazione geopolitica, alcuni trader hanno sottolineato che la maggior parte dei fornitori non ha molte spedizioni import da offrire per aprile. “Ultimamente non ci è stato offerto alcun carico di aprile da nessuno degli altri venditori del nord-est asiatico, anche se prevediamo che alcuni carichi acquistati prima arriveranno entro la fine di aprile", ha affermato un trader. La carenza di container persiste nei mercati asiatici, rallentando gli arrivi delle importazioni e aumentando i costi di trasporto. "I costi di trasporto dalla Cina all’India sono saliti a $300/ton e oltre", ha affermato un trader.

Rispondendo alle aspettative di rollover da parte del produttore taiwanese, un trader in Cina ha dichiarato, “I prezzi da Taiwan aumenteranno anche se non sappiamo dire di quanto. La stabilità dei prezzi potrebbe essere solo una voce da parte dei buyer. Ma possiamo dire che il fornitore potrebbe moderare il suo margine di aumento a causa del calo dei prezzi del petrolio.” Senza dichiarare di quanto, una fonte di un produttore in Cina ha detto di aspettarsi aumenti dal produttore taiwanese. Una fonte di un altro produttore si aspetta un aumento generale delle offerte di PVC una volta che il produttore di Taiwan notificherà i suoi prezzi.

In Indonesia, un trasformatore ha dichiarato, “La domanda locale di PVC si è ripresa, con i buyer che cercano di anticipare i potenziali aumenti di $50-100/ton del produttore di Taiwan.” Un trasformatore nelle Filippine si aspetta lo stesso livello di aumenti.

Ma i trader e i trasformatori in Vietnam si aspettano che l’attuale tendenza al rialzo dei prezzi sia di breve durata a causa dei nuovi lockdown per il COVID-19 in Cina, della tendenza al ribasso del petrolio e dell’imminente stagione delle piogge. “Siamo tutti molto attenti. I prezzi potrebbero ancora scendere come è successo l’anno scorso", ha affermato un trader.