Cina, esportazioni PVC toccano massimi storici nel 2021; sfidano fornitori globali

Le esportazioni cinesi di PVC sono quasi triplicate, arrivando a 1,6 milioni di ton nel periodo gennaio-novembre 2021 e raggiungendo un massimo storico. Avendo aumentato notevolmente le sue vendite in quasi tutte le destinazioni di esportazione, nonostante i tassi di nolo elevati, la Cina ha anche superato i principali paesi fornitori di PVC, tra cui Stati Uniti, Taiwan, Germania, Francia e Giappone.

Cina colma l’assenza degli Stati Uniti nei mercati del PVC

Gli Stati Uniti sono il più grande fornitore mondiale di PVC, con la capacità di esportare quasi 3 milioni di tonnellate all’anno. Tuttavia, questo importante hub petrolchimico con una capacità di produzione di PVC di circa 21 milioni di tonnellate è stato ampiamente colpito da uragani e tempeste durante il 2021, causando un crollo quasi della metà delle esportazioni. A questo punto è entrata in gioco la Cina per compensare la perdita di PVC statunitense nei mercati globali.

Anche la Cina è infatti un esportatore netto di PVC, grazie alla sua capacità di 25 milioni di tonnellate, di cui l’80% è destinato alla produzione di acetilene a base carbone. Tuttavia, gli impianti di PVC della Cina producevano a tassi ridotti a circa il 70% e il paese si trovava al 7° o 8° posto nell’elenco dei "principali esportatori di PVC" prima di aumentare i tassi di utilizzo nel 2021 e salire al primo posto nell’elenco.

Il primo obiettivo è stato sicuramente il più grande buyer di PVC al mondo

Non sorprende che l’India sia stata la principale destinazione per il PVC cinese con una quota del 20% nelle esportazioni complessive. C’è stato un aumento annuo di oltre il 500% nelle esportazioni cinesi di PVC in India nel 2021, e ciò ha aiutato la Cina ad essere tra i principali fornitori del Nordest Asiatico, tra cui Giappone, Taiwan e Corea del Sud.

Nonostante il notevole aumento delle esportazioni cinesi verso l’India, il principale fornitore di PVC dell’India è rimasto il Giappone nel 2021, anche se con un calo del 25% rispetto all’anno precedente. Questa diminuzione è dovuta alla stagione di fermi impianto in Giappone, secondo i trader. Taiwan ha mantenuto il suo posto di secondo fornitore di PVC dell’India con un piccolo aumento annuo, mentre la Cina ha superato solo leggermente la Corea del Sud arrivando ad essere il terzo fornitore.

Oltre a sfidare i principali fornitori del Nordest Asiatico con il più grande buyer di PVC al mondo, la Cina sembra aver rubato la quota di mercato di fornitori relativamente lontani dagli Stati Uniti, dall’Europa occidentale, dal Messico e dalla Russia.

L’aumento più forte è stato registrato nelle esportazioni verso l’Egitto

La seconda destinazione principale della Cina per le esportazioni di PVC è stato il Vietnam. Essendo una destinazione vicina, il Vietnam ha rappresentato il 12% delle esportazioni complessive con un aumento annuo del 274% nel 2021.

Come accennato in precedenza, la Cina ha aumentato le sue esportazioni verso quasi tutte le destinazioni. Tuttavia, l’aumento più notevole è stato registrato in Egitto a causa di un basso livello di partenza, poiché le esportazioni in questo paese sono aumentate di oltre 17 volte. Ora che il PVC statunitense avrà un nuovo dazio antidumping applicato in Egitto, il PVC cinese sarà più dominante nel 2022.

Cina ha aumentato le esportazioni raggiungendo un massimo storico nonostante i tassi di nolo alle stelle

La Cina è riuscita ad aumentare la sua quota nei mercati del PVC, sfidando tutti gli ostacoli logistici persistenti e i tassi di nolo elevati. Sebbene i tassi di nolo dalla Cina agli Stati Uniti, all’Europa e al Mediterraneo siano sceso dai loro picchi di $18.000 per container da 40’ a ottobre, sono ancora piuttosto elevate a circa $13.000-14.000.

Anche i prezzi del PVC sono aumentati notevolmente nel 2021 a causa dei continui problemi di offerta. I livelli elevati dei prezzi del PVC sembrano aver aiutato gli esportatori cinesi di PVC ad eliminare l’impatto dei tassi di nolo alle stelle e dei problemi di spedizione.

Cosa accadrà nel 2022 nei mercati del PVC quando gli Stati Uniti torneranno in gioco?

Si prevede che gli Stati Uniti si sforzino per riconquistare la propria quota di mercato nel 2022, in linea con la ripresa dei tassi di produzione e la recente espansione della capacità. Tuttavia, le vendite interne sono state elevate negli ultimi tempi. Inoltre, il periodo delle manutenzioni del primo trimestre potrebbe compensare l’impatto dell’aumento della capacità. Secondo RTI, sono previsti tassi di produzione completi entro aprile.

Pertanto, il PVC statunitense potrebbe non esercitare una pressione immediata sui mercati, aiutando i venditori cinesi a continuare ad aumentare le esportazioni nel primo trimestre. Quando le difficoltà di approvvigionamento verranno completamente risolte e gli esportatori di PVC statunitensi torneranno nei mercati con prezzi aggressivi per ridurre le scorte, la Cina potrebbe perdere il suo vantaggio competitivo poiché ha ancora tassi di nolo piuttosto elevati.