Domanda fiacca domina polimeri in vista di Eid al-Adha, ma supporto noli persiste in Turchia

I prezzi della maggior parte dei polimeri hanno sfidato le materie prime in calo a giugno poiché i successivi aumenti dei costi di spedizione a causa dei problemi logistici hanno permesso ai venditori di aumentare i prezzi. Tuttavia, la domanda ha visto un calo di recente, superando le riduzioni dell’offerta e limitando gli aumenti di prezzo maggiori.

PP va meglio del PE per offerta limitata

Nei mercati delle poliolefine, i prezzi di importazioni tassabili del Medio Oriente sono aumentati dell’1-3% ($20-40/ton) rispetto a un mese fa, sostenuti da un trend rialzista dei tassi di nolo, secondo i dati medi settimanali di ChemOrbis.

Il PP ha aperto la strada al trend rialzista a maggio poiché la diminuzione dell’offerta ha spinto i prezzi in rialzo, indipendentemente dal trend dei mercati delle materie prime. Seguendo l’esempio, il PE si è stabilizzato alla fine del mese scorso prima di risalire a giugno, alimentato dalla riduzione dell’offerta di importazione per alcuni gradi di LDPE.

Nel frattempo, gli aumenti dell’LLDPE e dell’HDPE film non sono riusciti a raggiungere l’LDPE poiché la domanda era moderata e l’offerta era piuttosto adeguata per questi due. La scomparsa dei carichi di PE americano competitivi, unita alla scarsa disponibilità di LLDPE con additivi, ha continuato a sostenere i fornitori. Ciononostante, i gradi di HDPE hanno continuato a subire la pressione dell’abbondante offerta dall’Iran. "Anche i buyer di LDPE non erano disposti a pagare prezzi superiori alla soglia dei $1200/ton su base CIF per i carichi mediorientali poiché l’offerta non è limitata per ogni grado e la domanda di PE non è così forte come per il PP", ha detto un trader.

Per quanto riguarda il PP, ad aggiungersi alla scena rialzista rispetto al PE c’è stata la mancanza di carichi dell’Estremo Oriente Asiatico, con la carenza di container a causa della congestione portuale e l’aumento dei tassi di nolo che impedisce ai carichi sudcoreani e cinesi di raggiungere la Turchia. I limiti di offerta più gravi hanno avuto un impatto sull’offerta del PP copolimero, mentre il PPH ha registrato un trend in rialzo, in particolare per la rafia, a causa dei volumi spot limitati dalla Russia e dei tempi di transito fino a 3 mesi per i volumi dell’Arabia Saudita.

"La domanda di PP è stata leggermente migliore di quella di PE nella prima metà di giugno, mentre la rafia si è fatta notare a causa della riduzione dell’offerta locale e di fattori stagionali. Tuttavia, la domanda di PP fibra non è stata così robusta", hanno affermato contemporaneamente i player.

Derivati fiacchi limitano aumenti PVC

Il PVC è stato l’ultimo prodotto a rispondere all’aumento dei noli marittimi tra tutti i polimeri, con i prezzi di importazione del K67 che sono aumentati del 3-5.5% ($30-45/ton) dai livelli di fine maggio. Ciò viene confrontato con aumenti fino a $60/ton in altri mercati, come l’India e l’Egitto, secondo i dati medi settimanali di ChemOrbis.

A innescare il trend in rialzo in Asia sono state le offerte di giugno più elevate da parte di un produttore di Taiwan in Asia e una domanda migliore in India. Inoltre, le aspettative di luglio non escludono la possibilità di rialzi maggiori da parte del produttore, dati i problemi di spedizione segnalati nei porti della Corea del Sud e di Taiwan. Dall’altro lato, è probabile che le le interruzioni delle consegne dalla Cina causino l’accumulo di scorte domestiche di PVC, il che potrebbe controbilanciare l’ottimismo.

PS e ABS rispondono ai prezzi in calo dello stirene

A differenza dei mercati del PP, del PVC e del PE, dove i prezzi di importazione sono stati sostenuti dalla riduzione dei volumi da parte dei fornitori globali e hanno sfidato il calo dei costi delle materie prime, gli stirenici hanno subito correzioni in ribasso nella prima metà di giugno. Ciò è dovuto al fatto che la combinazione della calma legata alle ferie, l’erosione generale dei prezzi dello stirene e l’arrivo di alcuni carichi in ritardo ha spinto i buyer a rimanere inattivi e ha causato un calo dei prezzi.

Per quanto riguarda il PS, le offerte sudcoreane sono rimaste sostenute dai problemi logistici, mentre i venditori hanno dovuto ridurre le loro offerte precedenti in risposta alla forte resistenza dei buyer. I prezzi si sono stabilizzati, soccombendo ai carichi domestici ed europei che hanno subito cali a partire da maggio a causa della riduzione dei prezzi spot dello stirene in Europa.

Nel mercato dell’ABS, il mercato locale ha continuato a non avere un premio rispetto alle importazioni a causa del miglioramento dell’offerta, mentre i venditori di importazione hanno fatto un passo indietro dai loro rialzi per stimolare l’interesse all’acquisto per i carichi lontani.

Trend rialzista vacilla nei mercati del PET bottiglia, prezzi per lo più stabili

L’aumento dei costi di spedizione dall’Estremo Oriente Asiatico si è riflessa sui mercati del PET grado bottiglia alla fine di maggio, con i prezzi sia di importazione che locali che sono aumentati. Tuttavia, la domanda pre-festiva non è riuscita a raggiungere gli obiettivi di aumento dei venditori e gli aumenti sono stati limitati a $15-30/ton (1-3%).

Questa settimana, i future volatili del petrolio, che hanno recuperato alcuni dei cali dopo il ribasso della scorsa settimana, così come un diffuso atteggiamento attendista tra i buyer, hanno portato a una stabilità dei prezzi del PET grado bottiglia. "Gli elevati costi di consegna hanno pesato sulla domanda di carichi di importazione distanti, spingendo i buyer a soddisfare le loro modeste esigenze nel mercato locale", hanno ammesso i venditori. Resta da vedere se il mercato riprenderà il suo trend rialzista dopo le festività, con i tassi di nolo elevati e le speranze stagionali da un lato e un trend da stabile a in calo in Asia dall’altro.

Sorgono domande intorno agli scenari post-Eid

Ora che non si prevede che i problemi di trasporto si attenueranno presto, tutti i mercati rimarranno sostenuti dai tassi di nolo elevati. Tuttavia, i player turchi sono in disaccordo sull’outlook della domanda post-festiva. I prezzi delle poliolefine e del PVC sembrano sull’orlo di nuovi tentativi di rialzo, a patto che i costi di spedizione sostengano i loro aumenti, come dicono i trader. I calcoli dei netback basati sui prezzi di importazione in Asia suggeriscono che la pressione in rialzo sui prezzi di importazione di PVC e PE persiste in Turchia.

I venditori hanno confermato la recente lentezza della domanda di resina, ma sperano di vedere un tradizionale aumento dell’attività subito dopo la festa di Eid al-Adha. Dicono, "I trasformatori prevedono di sospendere le operazioni produttive durante la lunga pausa. Tuttavia, potrebbero cercare di proteggersi da ulteriori rialzi dovuti alla riduzione dei margini da parte dei venditori di resina e delle interruzioni delle consegne". Nel frattempo, i trasformatori indicano l’avvicinarsi delle festività estive in tutta Europa come un potenziale freno alle loro esportazioni, per non parlare dell’impatto della mancanza di container.

"Gli alti tassi d’interesse probabilmente manterranno i consumi limitati, senza alcun miglioramento significativo nel settore delle costruzioni in vista nel breve termine. Il packaging alimentare può sostenere il settore dei polimeri in una certa misura durante la stagione turistica, mentre gli occhi rimarranno puntati sull’offerta di resina", hanno affermato i player.

Un produttore di packaging ha dichiarato, "I fattori macroeconomici sfavorevoli continuano nella seconda metà del 2024. Non ci aspettiamo una grande ripresa della domanda dopo le festività. Tuttavia, i settori dei derivati potrebbero ricevere supporto dall’alta stagione estiva per alcune applicazioni. I problemi logistici potrebbero costringere i buyer a impegnarsi in acquisti regolari per le consegne autunnali, quando di solito le esportazioni riprendono dopo le festività estive in generale".