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Europa, indagine antidumping su PVC USA e egiziano: Uno sguardo alle prime reazioni e ai possibili impatti sui flussi commerciali

di Manolya Tufan - mtufan@chemorbis.com
  • 28/11/2023 (12:53)
La Commissione Europea (CE) ha avviato un’indagine antidumping sulle importazioni di S-PVC proveniente dall’Egitto e dagli Stati Uniti circa a metà novembre. Mentre i player hanno espresso le loro aspettative divergenti circa le possibilità per il prossimo periodo, diamo anche una rapida occhiata a come si sono evolute le cose fino a questo punto.

Cosa è successo?

Da tempo le fonti di importazione hanno consolidato la loro presenza in Europa. Ciò è stato un riflesso delle gravi difficoltà dell’offerta e dei sovrapprezzi energetici che hanno spinto i prezzi a livelli senza precedenti all’interno della regione durante la più lunga serie di aumenti tra giugno 2020 e aprile 2022, che han incoraggiato altri fornitori globali a rivolgere la loro attenzione all’Europa.

Ovviamente, questo ha coinciso con il rallentamento dei consumi nei mercati globali a causa delle difficoltà economiche nel periodo successivo alla pandemia. I livelli di prezzo inflazionati non potevano essere sostenuti dato che l’aumento dei volumi di importazione ha scatenato la concorrenza, che insieme a una forte contrazione della domanda ha aperto la strada a correzioni al ribasso a partire circa dal secondo trimestre 2022.

Nel complesso, l’indagine ha fatto seguito a una denuncia presentata all’inizio di ottobre contro le importazioni oggetto di dumping da paesi al di fuori dell’Unione Europea. Secondo le accuse, le importazioni di S-PVC originarie dell’Egitto e degli Stati Uniti sono oggetto di dumping e causano quindi un danno al settore. Si stima che l’indagine si concluderà il 13-14 mesi, ma le misure provvisorie potrebbero essere imposte prima.

Cosa dicono le statistiche import

Il grafico qui sotto, creato dallo Stats Wizard Pro di ChemOrbis, mostra le importazioni cumulative di PVC dell’unione per gli anni dal 2020 al 2023. I dati indicano una crescita costante nel mercato del PVC di importazione, sebbene i dati del 2023 non siano ancora completi. Le importazioni cumulative di PVC nei primi nove mesi del 2023 hanno superato le 550,000 ton, raggiungendo quasi l’intero ammontare delle importazioni del 2022, per un totale di 567,000 ton.

PVC–EU27–Imports

Guardando alle importazioni provenienti da Stati Uniti e Egitto verso l’Europa, c’è stato un aumento significativo dal 2020, quando la pandemia ha iniziato a sconvolgere le norme e i flussi commerciali.

Come si può vedere nel grafico a torta qui sotto generato dallo Stats Wizard Pro di ChemOrbis, gli Stati Uniti hanno spodestato il Messico, che è il fornitore abituale di importazioni dell’Europa in libera circolazione senza dazi doganali, diventando il principale fornitore dell’Unione nel periodo gennaio-settembre del 2023, con una quota di circa il 43%. Ciò suggerisce un aumento di otto volte rispetto alle importazioni dei primi nove mesi del 2020.

Per quanto riguarda l’Egitto, le importazioni sono più che quadruplicate nel periodo gennaio-settembre del 2023 rispetto allo stesso periodo del 2020.



Reazione impulsiva dei player regionali

Le accuse di dumping delle importazioni di S-PVC statunitense ed egiziano nell’UE hanno rappresentato uno svantaggio per i buyer dopo la diffusione della notizia, anche se alcuni player sono rimasti scettici. Questo non è stato l’unico motivo, considerando la pausa di fine anno e la stagnazione della domanda complessiva, per non parlare dello divario ristretto tra il mercato di importazione e quello spot. Si prevede che i trasformatori si asterranno dall’acquisto di prodotti import nel prossimo futuro, con un divario inferiore a €100/ton fra i due mercati.

Mentre le negoziazioni sui contratti del PVC sono in corso, sia i trasformatori che gli utilizzatori finali stanno spingendo per ottenere sconti. Resta da vedere se questa notizia servirà da stimolo per spingere i prezzi in rialzo durante il 2024 e attirare nuovamente i buyer nel mercato a contratto.

Un potenziale dazio antidumping imporrebbe ai buyer di ridurre i volumi di acquisto dal mercato delle importazioni nei mesi successivi, mentre i buyer ritengono che i prezzi saranno per lo più determinanti. Hanno affermato, “Possiamo continuare a coprire il nostro fabbisogno dal mercato di importazione l’anno prossimo se i prezzi rimangono competitivi, indipendentemente dall’indagine. A questo punto, pensiamo che i fornitori di PVC statunitensi possano continuare a offrire prezzi interessanti. I loro costi di produzione sono molto inferiori rispetto alle controparti europee”.

Produttori UE si impegnano a proteggere la loro quota di mercato

I tassi di produzione ridotti non sono serviti ai fornitori come leva per incrementare i margini a causa della pressione competitiva da parte del mercato di importazione. Al contrario, l’offerta di PVC ha continuato a superare la domanda, indipendentemente dai tagli di produzione.

Il mercato europeo è stato per lo più scambiato a prezzi superiori rispetto agli altri mercati globali del PVC, il che ha incoraggiato i fornitori di importazione a dirottare i loro carichi verso la regione laddove i mercati globali seguono un trend ribassista. Inoltre, una delle motivazioni alla base di questa decisione impegnativa potrebbe derivare dalla riduzione dei prezzi di esportazione in seguito al continuo deterioramento delle condizioni di mercato.

Cambiamenti dei flussi commerciali sono possibili

I flussi di importazione cambieranno sicuramente se inizieranno a essere applicati dazi antidumping. Tenendo conto delle aspettative incerte per l’inizio del 2024, i livelli di consumo non si muoveranno di pari passo con la produzione di PVC in generale. In altre parole, l’offerta potrebbe continuare a superare la domanda quando le spedizioni destinate all’UE rimarranno bloccate nei magazzini statunitensi ed egiziani.

La Turchia sopporterà il peso di eventuali dazi antidumping in Europa?

È molto probabile che i carichi di importazione arrivino in Turchia dopo che l’Europa avrà chiuso la porta alle importazioni da queste origini. I player della vicina Turchia hanno dichiarato, “Maggiori volumi di PVC provenienti dall’Egitto potrebbero essere dirottati verso la Turchia, data la sua vicinanza. Nel frattempo, le fonti europee potrebbero essere meno disponibili, in quanto ridurrebbero le esportazioni per rifornire i propri clienti”.

Le fonti hanno aggiunto, “Questo sembra un riflesso dell’outlook poco promettente della domanda all’interno del blocco. Se verranno applicati i dazi antidumping, le fonti statunitensi ed egiziane indirizzeranno più carichi verso la Turchia, finendo per pesare sul mercato”.

Come nota a margine, il PVC statunitense è già soggetto a dazi antidumping in Turchia; tuttavia, è ancora una delle principali fonti di importazione in quanto coloro che riesportano sono esenti dal pagamento dei dazi. Il PVC egiziano, invece, è esente da dazi doganali grazie all’accordo di libero scambio in vigore.
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