Import aggressive pesano su ABS Europa, PS resta in rialzo

In Europa, i prezzi dell’ABS hanno seguito un trend opposto rispetto al PS, principalmente a causa della presenza di importazioni asiatiche aggressive. A maggio è stata osservata una politica dei prezzi divergente per l’ABS, da rollover a in leggero rialzo rispetto agli sconti nel canale di distribuzione. D’altra parte, i venditori del PS sono rimasti perlopiù rialzisti visto l’aumento mensile dello stirene.

Gap ampio tra mercato import e locale pesa sull’ABS

È passato molto tempo da quando i mercati regionali dell’ABS hanno ceduto sotto la pressione delle offerte di importazione aggressive dall’Asia, poiché i mercati cinesi non sono riusciti a registrare la ripresa prevista. Un divario ampio tra i mercati locali e quelli di importazione ha pesato sui tentativi dei venditori di rollover o leggeri aumenti durante il mese di maggio. I fornitori hanno inizialmente annunciato al mercato da rollover a lievi rialzi, visto l’aumento dello stirene di €55/ton e il ribasso del butadiene e dell’ACN rispettivamente di €10/ton e €67,50/ton.

Sebbene alcuni fornitori siano ancora irremovibili sulle loro offerte da stabili a in leggero rialzo, in alcuni casi è stato possibile ottenere sconti nel canale di distribuzione. Inoltre, si dice che i distributori potrebbero ottenere prezzi speciali dai fornitori regionali per volumi extra dei mesi precedenti. Vale a dire, potrebbero avere scorte acquistate al di sotto del livello di mercato nei mesi scorsi e potrebbero essere disposti a ridurre le scorte poiché la domanda rimane contenuta e l’offerta complessiva è ampia. In alcuni casi, i distributori hanno concesso forti sconti e hanno offerto al di sotto dei €2000/ton FD in particolare per l’iniezione.

Tuttavia, i distributori sono attualmente riluttanti ad acquistare in grandi quantità, nonostante la possibilità di acquistare a prezzi speciali, poiché vi è una mancanza di fiducia nell’outlook della domanda, che spinge i distributori a mantenere le scorte a livelli adeguati.

Import inferiori di €400-500/ton rispetto al materiale locale in Italia

Per quanto riguarda i prezzi, le offerte dell’ABS iniez. naturale taiwanese e sudcoreano sono state riportate a €1700-1730/ton DDP, 60 giorni, con consegna a giugno e luglio. Questo livello si attesta a €400/ton al di sotto dei minimi dei range spot in Italia.

L’ABS estrusione sudcoreano è stato offerto leggermente al di sotto di €1900/ton DDP, 60 giorni, a circa €250-350/ton al di sotto dei range spot in Germania.

Tuttavia, i buyer europei esitano ad acquistare materiale di importazione nonostante i prezzi più bassi. Questo perché i trasformatori lamentano una mancanza di visibilità per quanto riguarda l’entrata ordini di prodotti finiti e l’outlook economico cupo. I consumi sono pesantemente colpiti poiché l’Europa rimane aggressiva visti i rialzi dei tassi e le speranze scarse per una ripresa significativa nella seconda metà del 2023. Anche i distributori preferiscono acquistare sul venduto.

Ecco le ultime valutazioni settimanali per coloro che vogliono confrontare i livelli di importazione con i range spot regionali. In Italia, l’ABS spot è diminuito di €20/ton sia sui minimi che sui massimi a €2080-2230/ton per l’iniezione e l’estrusione su base FD, 60 giorni. In Nord Europa, anche l’ABS iniez. e estr. è diminuito di €20/ton a €2120-2240/ton con gli stessi termini.

PS riesce a salire per il 2° mese consecutivo

A differenza dell’ABS, i venditori di PS hanno continuato a offrire con aumenti di €50-60/ton nella maggior parte dei casi. Tuttavia, alcuni venditori hanno concesso aumenti minori rispetto al risultato dello stirene, poiché la domanda è rimasta finora contenuta a maggio. A parte diversi giorni festivi, l’outlook economico cupo mantiene i volumi di acquisto trascurabili da parte dei buyer.

Un distributore regionale ha affermato, "Abbiamo iniziato a offrire con aumenti di €55/ton, che non sono riusciti a stimolare l’interesse all’acquisto. Poiché i nostri concorrenti applicano aumenti minori rispetto al rialzo dello stirene, abbiamo ridotto le nostre offerte iniziali. Sembra difficile raggiungere l’intero rialzo dello stirene".

Tuttavia, i prezzi del PS sono riusciti a salire per il secondo mese consecutivo esclusivamente per il sostegno dai costi, poiché i player non hanno riportato problemi di offerta importanti, ad eccezione dell’offerta limitata di HIPS presso un produttore. Total Energies ha revocato la forza maggiore da Carling e Gonfreville, in Francia.

In Italia e nel Nord Europa, i prezzi spot del PS sono diminuiti di €10/ton a €1700-1800/ton per il GPPS e €1800-1900/ton per l’HIPS su base FD, 60 giorni.

Sebbene i prezzi di importazione fossero competitivi rispetto alle offerte locali, non sono riusciti ad attirare l’interesse a causa dell’outlook della domanda incerto. Il GPPS e l’HIPS sudcoreani sono stati sentiti rispettivamente a €1500-1550/ton e €1600-1650/ton, su base DDP, 60 giorni, con consegna a luglio-agosto.