Mercati PP, PE Europa recuperano alcune perdite precedenti a settembre

Le offerte iniziali di settembre sono state annunciate con aumenti fino a tre cifre nei mercati europei del PP e del PE. I prezzi hanno recuperato alcune delle perdite precedenti dopo aver toccato il minimo ad agosto, sostenuti dalla crescente pressione dai costi e dalla riduzione dei livelli delle scorte.

Resta da vedere in che misura gli aumenti saranno assorbiti nel corso del mese. I mercati delle poliolefine sono stati calmi in parte a causa delle attività di pre-buying da parte dei buyer e della domanda insoddisfacente nei settori dei derivati. Nel frattempo, i player italiani sono stati perlopiù fuori dal mercato vista la partecipazione al PLAST 2023 che si tiene dal 5 all’8 settembre presso Fiera Milano.

PE vede aumenti maggiori rispetto al PP

Sia i produttori di PP che quelli di PE hanno cercato aumenti superiori al rialzo dei monomeri a settembre, mentre le offerte iniziali del PE hanno apparentemente visto aumenti maggiori rispetto al PP. Sebbene sia i fornitori di PP che quelli di PE siano liberi dalla pressione dalle scorte, le scorte sono state gestite meglio dai fornitori di PE, con alcune attività di pre-buying viste il mese scorso.

LDPE, LLDPE tornano sopra i €1000 FD Italia

I principali produttori sono riusciti a esaurire le scorte in eccesso negli ultimi due mesi, mentre hanno anche chiuso gli ordini prima del solito ad agosto. La disponibilità scarsa a causa delle interruzioni alla produzione da parte di alcuni produttori ha sostenuto richieste di aumento maggiori per l’LDPE.

Oltre alla riduzione dell’offerta, anche i prezzi del PE sono stati sottoposti a una pressione rialzista dopo essere scesi ai minimi da diversi anni. Infatti, i dati storici hanno rivelato che i prezzi spot dell’LDPE e dell’LLDPE C4 film in Italia sono scesi al di sotto dei €1000/ton FD solo un paio di volte da quando ChemOrbis ha iniziato a registrare i dati nel 2008. I prezzi medi settimanali hanno raggiunto numeri a tre cifre nel 2008-2009, 2019-2020 e 2023. I prezzi dell’LDPE e dell’LLDPE al di sotto dei €1000/ton FD sono scomparsi ad agosto.



Il Price Index di ChemOrbis indica che i prezzi del PE sia in Italia che in Nord Europa hanno registrato un trend ribassista da maggio 2022, salvo aumenti di breve durata. I prezzi del PE hanno cancellato gli aumenti registrati durante la pandemia e sono precipitati a livelli criticamente bassi, il che, insieme ai costi elevati, non ha dato ai venditori altra possibilità che annunciare aumenti. Di conseguenza, i gradi del PE sono rimbalzati dai minimi da quasi 3 anni.



Anche PP vede correzioni dopo essere sceso ai minimi da 3 anni

Uno scenario simile è stato osservato nei mercati del PP omo in Italia. I prezzi al di sotto dei €1000/ton FD sono svaniti dal mese scorso dopo che i mercati hanno seguito un trend perlopiù ribassista da maggio 2022, raggiungendo i minimi da quasi tre anni. Anche altri gradi del PP hanno toccato i minimi il mese scorso a causa degli sforzi dei venditori di recuperare i propri margini.



Buyer resistono alle offerte iniziali

I buyer sia in Italia che in Nord Europa sono rimasti inattivi dopo aver ricevuto le offerte iniziali di settembre con aumenti fino a €100/ton per il PP e €150/ton per il PE. Le richieste iniziali di rialzo sono state accolte con una risposta tiepida da parte dei buyer, che rimangono scettici sulla fattibilità di aumenti superiori a quello del monomero.

Un distributore ha riferito, "L’offerta non è ampia, il che può fornire sostegno ai mercati. Ma è probabile che la domanda sia irregolare poiché alcuni buyer sono già coperti in seguito alle attività di pre-buying di agosto".

Alcuni venditori hanno dichiarato, "Possono passare solo aumenti di €60/ton sulle trattative del PP poiché il mercato non è abbastanza forte da sostenere aumenti maggiori. I buyer devono fare i conti con la debolezza dei mercati finali".

Tuttavia, i player ritengono che alcuni gradi del PE possano assorbire aumenti maggiori a seconda del livello di partenza e delle scorte, senza contare la motivazione dei venditori a ottenere una correzione dei prezzi tanto attesa. I gradi dell’LDPE e del PE100 pipe sono considerati più corti, il che può supportare aumenti superiori a €75/ton.

Inoltre, i player ritengono improbabile che i mercati estendano gli aumenti a un altro mese, poiché la domanda finale è stagnante. Alcuni buyer sono coperti per i prossimi mesi a causa dei tassi di produzione ridotti. I buyer non sono disposti ad acquistare nuovi carichi di importazione poiché sono quasi alla pari con i range locali e le aspettative iniziali di ottobre sono perlopiù da stabili a in calo.