Mercati PP, PE Turchia in attesa delle offerte di settembre

I mercati delle poliolefine sono rimasti deboli per tutto il mese di agosto a causa della domanda persistentemente contenuta, con conseguenti cali modesti sulle trattative. Tuttavia, i continui problemi logistici hanno impedito riduzioni di prezzo maggiori, con i player del mercato che ora si concentrano sugli annunci di settembre. L’outlook dipende da un delicato equilibrio tra le dinamiche della supply chain, i trend globali e la domanda dei derivati in Turchia. Nel frattempo, la maggior parte delle linee guida sembrava essere stata posticipata a dopo la festa nazionale di venerdì.

Mercato calmo in vista di una festa nazionale

La maggior parte dei venditori ha posticipato l’annuncio dei prezzi fino alla prossima settimana, in attesa delle linee guida dei loro fornitori. Sia i fornitori che i buyer hanno scelto di rimanere inattivi per monitorare i mercati globali della resina e delle materie prime, nonché i trend divergenti dei tassi di nolo, portando a discussioni sui prezzi scarse.

Un trasformatore di PP ritiene che i prezzi non subiranno grandi cambiamenti il mese prossimo se le esportazioni verso l’Europa aumenteranno e i costi di spedizione rimarranno vicini ai massimi attuali. "I venditori non sembravano disposti a offrire grandi sconti a causa dei costi elevati, mentre la domanda dei derivati probabilmente detterà la direzione del mercato. Potremmo assistere a ulteriori, anche se piccoli, cali di prezzo nelle trattative", ha aggiunto.

Un produttore di borse per la spesa ha affermato che alcuni trader hanno notato un miglioramento della domanda in Europa, che potrebbe mantenere stabili i prezzi del PE in Turchia in futuro. "L’HDPE film è ancora sotto pressione a causa della forte concorrenza sia nei mercati della resina che in quelli dei derivati e i prezzi potrebbero avere spazio per un ulteriore calo. Speriamo di vedere un aumento della domanda una volta che le scuole riapriranno", ha aggiunto.

Un trasformatore di LDPE ha espresso un’idea di acquisto in calo di $40/ton a $1170/ton su base CIF per i carichi mediorientali, affermando, "I prezzi dovrebbero diminuire in linea con i cali di agosto nei mercati asiatici dell’LDPE. Questi carichi sono considerati rischiosi a causa dei ritardi nelle consegne causati da problemi nel Mar Rosso, che potrebbero mantenere la domanda incerta per i volumi di importazione".

Prezzi PPH in calo del 2%, PE diminuisce dell’1% ad agosto

Secondo i dati medi settimanali di ChemOrbis, i prezzi PP omo rafia e fibra dall’Arabia Saudita sono diminuiti solo del 2% circa o di $20/ton nel mese di agosto poiché il flusso di importazione è rimasto limitato a causa dei lunghi tempi di transito dalla regione.

Il fattore principale alla base dei cali è stata la domanda relativamente debole rispetto a giugno e luglio poiché l’attività dei derivati è stata inferiore alle aspettative stagionali e le sfide finanziarie hanno smorzato l’interesse all’acquisto.

I volumi complessivi di importazioni sono rimasti modesti, in particolare per il PP, mentre l’offerta di LDPE General Purpose è stata limitata per un altro mese. Tuttavia, queste limitazioni hanno avuto un effetto ribassista con l’avanzare del mese poiché la mancanza di conferme d’ordine da parte dei consumatori ha messo in ombra i tentativi iniziali di rollover e ha messo sotto pressione i massimi dei range di mercato. Secondo alcuni player, un fermo impianto programmato presso un impianto uzbeko di HDPE potrebbe bilanciare l’offerta e sostenere il grado b/m, se non il grado film.

Prezzi in calo in Asia aiutano Turchia a estendere il suo premio

I prezzi delle poliolefine in Cina e nel Sudest Asiatico hanno seguito per lo più un trend ribassista per tutto il mese a causa dell’aumento dell’offerta, dell’attività cauta e della volatilità dei future del petrolio. Ciò ha permesso alla Turchia di ampliare il suo premio rispetto alla Cina a circa $140/ton per i gradi di PE, mentre il divario del PPH è rimasto piuttosto elevato a circa $250/ton.

Il trend rialzista si è arrestato con il miglioramento dei netback e l’ulteriore rallentamento della domanda di resina a causa dei gravi problemi di liquidità. "Non ci aspettiamo una ripresa dell’attività per il PP e il PE nel breve termine, anche se i venditori sono fiduciosi per il ritorno dell’Europa dalle ferie e dai fattori stagionali in Cina", ha affermato un produttore. Dall’altra parte, i trader si aspettano che i carichi su base dollaro statunitense vedano una domanda migliore dopo le festività in Europa a causa del cambio euro/dollaro in rialzo.

Occhi su indicazioni globali per il nuovo mese

L’imminente trend della domanda in Europa e in Asia sarà un fattore chiave da tenere d’occhio per i player della Turchia fino a settembre. Questo perché diversi player contano su una potenziale ripresa della domanda in Europa dopo la lunga pausa estiva, con i nuovi contratti dei monomeri in sospeso al momento della pubblicazione.

Dall’altro lato, resta da vedere se l’attività in Cina aumenterà sostenuta dalla stagione del “Golden September, Silver October,” e dalle scorte domestiche in calo, con i fattori economici sfavorevoli che rimangono presenti. Inoltre, la domanda dall’India sarà attentamente controllata per via dell’avvicinarsi delle piogge monsoniche.

Il contesto delle materie prime è contrastante, con i benchmark petroliferi globali che oscillano tra le preoccupazioni per la domanda globale e le tensioni in Medio Oriente nel corso della settimana. Come nota a margine, i player valuteranno l’industria marittima con i continui cali dei prezzi dei container sulla maggior parte delle rotte ad eccezione della rotta Asia-USA, per la quale un potenziale sciopero nei porti della East Coast statunitense a ottobre ha spinto i tassi di nolo in rialzo.