Mercati PP, PE Vietnam in ribasso per domanda debole ed eccesso offerta import

La domanda debole ha mantenuto in ribasso i mercati del PP e del PE in Vietnam, con gli acquirenti attivi solo per esigenze immediate, portando i prezzi a nuovi minimi da più di due anni. Anche le forniture di importazioni dagli Stati Uniti e le riesportazioni dalla Cina stanno intaccando le speranze di una ripresa del sentiment di mercato.

Gli operatori di mercato si aspettano che la domanda rimanga limitata alle esigenze immediate tra i timori di una recessione e altre incertezze economiche che incombono. La disponibilità di spedizioni dagli Stati Uniti, dove gli operatori cercano di ridurre le scorte prima della fine dell’anno, dalla Cina, colpita ancora dalla situazione COVID, e altrove hanno colpito sia i mercati di PE che PP.

Prezzi PE, PP diminuiti del 21-27% da giugno

ChemOrbis Price Wizard mostra che i prezzi delle importazioni e del PPH rafia domestico in Vietnam sono diminuiti del 22-25% dall’inizio di giugno. Nella settimana conclusasi il 29 ottobre, i prezzi all’importazione sono stati riportati a $930-1050/ton CIF Vietnam, cash, mentre i prezzi interni sono stati riportati in un intervallo VND26.400.000-27.000.000/ton ($973-995/ton, IVA esclusa) FD, cash incl. IVA.



Per quanto riguarda il PE, ChemOrbis Price Wizard mostra che i prezzi delle importazioni di LDPE in Vietnam sono diminuiti del 27% nello stesso periodo, mentre i prezzi di HDPE e LLDPE sono diminuiti del 17-21%. Nella settimana conclusasi il 29 ottobre, i prezzi delle importazioni di LDPE in Vietnam sono stati riportati stabili o in calo di $20/ton rispetto alla settimana precedente a $1100-1200/ton CIF, cash, mentre i prezzi di HDPE e LLDPE sono rimasti stabili o in calo di $20/ton rispettivamente a $1000-1060/ton e $970-1060/ton, sulla stessa base.



I prezzi domestici sono diminuiti del 26% per LDPE film e del 20-21% per HDPE film e LLDPE film dalla prima settimana di giugno. A partire dalla settimana conclusasi il 29 ottobre, i prezzi di LDPE sono stati riportati stabili rispetto alla settimana precedente a VND32.500.000-33.000.000/ton FD, IVA inclusa cash ($1198-1216/ton IVA esclusa). I prezzi sono stati riportati stabili a VND500.000/ton ($20/ton) in caldo di VND28.000.000-28.500.000/ton ($1032-1050/ton senza IVA) per LLDPE film e VND27.500.000-28.000.000/ton ($1013-1032/ton IVA esclusa) per HDPE film, tutti su base FD, cash IVA inclusa.

Gli acquirenti non sono attirati dai prezzi più bassi

I venditori hanno continuato a ridurre le offerte per il Vietnam e per il resto del Sud-est asiatico, ma si sono lamentati del fatto che gli acquirenti continuino ad aspettare prezzi ancora più bassi. "Gli acquirenti non sembrano mostrare alcun segno di interesse. Attualmente sono per lo più interessati ad acquistare localmente, forse per evitare eventuali perdite dovute alle fluttuazioni dei tassi di cambio", ha detto un agente regionale di un importante produttore del Medio Oriente.

"Anche la domanda di prodotti finiti è debole. I trasformatori stanno riducendo al minimo i tassi operativi e le scorte. In generale, si aspettano che i prezzi continuino a scendere e non sono dell’umore giusto per correre alcun rischio in questo momento", ha aggiunto.

I trasformatori preferiscono le fonti locali alle importazioni

Un altro trasformatore ha detto: "La domanda è troppo debole e non intendiamo ricostituire le scorte in questo momento. Invece, preferiremmo acquistare localmente poiché i prezzi in Vietnam sono inferiori alle importazioni. Guarderemo alle importazioni solo se non riusciremo a trovare materiale nel mercato locale". In generale, gli operatori hanno espresso una prospettiva da stabile a più debole per il mercato in futuro.

Le offerte di PE saudite al Vietnam estendono i cali a novembre

Secondo un commerciante, un importante produttore saudita si è avvicinato al mercato vietnamita con tagli di prezzo per novembre di $50/ton per LDPE film e $20/ton per HDPE film. Le offerte di LLDPE film del produttore sono rimaste stabili o a $10/ton in meno da ottobre. "La domanda è debole, gli acquirenti si aspettano che i prezzi scendano ulteriormente, quindi non vogliono intraprendere alcuna azione in questo momento", ha detto il trader.

Un altro commerciante in Vietnam ha riferito che un altro produttore saudita ha anche abbassato le offerte di PE di novembre al paese di $20/ton. "L’offerta di LLDPE è piuttosto limitata, quindi il livello dei prezzi è per lo più nozionale. Stiamo aspettando il feedback del mercato per le ultime offerte ", ha osservato.

Offerte riesportazione dalla Cina e import dagli USA causano nervosismo per possibile eccesso di offerta

"La domanda è troppo debole e ci aspettiamo che i prezzi continuino a scendere", ha detto un trader. Un trasformatore ha riferito di aver ricevuto un buon numero di offerte di riesportazione di spedizioni di origine mediorientale dalla Cina. "Ci aspettiamo altre offerte di questo tipo in futuro, poiché la situazione della pandemia cinese non mostra alcun miglioramento. È probabile che anche i prezzi delle offerte di PE USA aumentino prima della fine dell’anno", ha aggiunto.

Le spedizioni statunitensi rimangono una preoccupazione per i venditori nella regione. Se più carichi statunitensi si dirigono verso la regione, la tendenza al ribasso potrebbe guadagnare velocità. Gli operatori si aspettano maggiori esportazioni di PE dagli Stati Uniti nel 4° trimestre grazie all’allentamento dei vincoli logistici del paese e alla diminuzione delle scorte prima della fine dell’anno.

I venditori puntano a tassi produttivi ridotti, gli acquirenti a una domanda debole

Allo stesso tempo, i venditori apparentemente non stanno affrontando troppe pressioni sull’offerta a causa dei continui tagli operativi sia negli impianti di poliolefine che in quelli di trasformazione, nonché dei fermi impianto per manutenzione nella regione. La minore produzione nelle raffinerie in Medio Oriente potrebbe ancora rivelarsi una spinta per i venditori nel Sud-est asiatico.

Ma nonostante i produttori indichino bassi margini di produzione, alti costi di utilità e offerta limitate a fronte di tassi di produzione ridotti, finora hanno dovuto abbandonare le loro ferme posizioni sulle offerte di fronte alla domanda calma.

"Il numero di offerte è limitato in quanto i venditori chiedono agli acquirenti di fare richieste di offerta per primi. Le richieste degli acquirenti sono a circa $900/ton per PPH rafia. Riteniamo che il mercato dovrebbe raggiungere questo livello molto presto. Non abbiamo affrontato una domanda così debole dal 2009. La nostra fabbrica è piena di materie prime e prodotti finiti in mezzo a un crollo degli ordini ", ha detto un produttore di borse tessute in Vietnam, riferendosi all’attuale situazione della domanda.