Mercati PP, PE della Turchia aprono giugno in rialzo per l’offerta limitata

Le poliolefine hanno registrato aumenti di prezzo nonostante il numero ridotto di giorni lavorativi a giugno, con le preoccupazioni per l’offerta in primo piano che mitigano l’impatto della domanda tiepida in Turchia. Tuttavia, il recente calo dei mercati globali del petrolio, legato alla decisione di OPEC di rimuovere gradualmente i tagli alla produzione il prossimo anno, getta un’ombra sul trend rialzista.

I prezzi del PP hanno toccato il minimo ad aprile, prima del PE, poiché la disponibilità dell’import da Arabia Saudita, Corea del Sud e Russia è diminuita, spingendo il mercato in rialzo anche per via dei fermi impianto presenti in quel momento. Anche se i prezzi hanno seguito un trend stabile a inizio Q2 per via della domanda, i tassi di nolo in forte rialzo hanno portato a un miglioramento del sentimento dalla parte dei venditori e riportato i buyer a fare scorte.

I prezzi del PE si sono poi stabilizzati nella seconda metà di maggio, con la pressione derivata dai forti aumenti dei mercati asiatici in prima linea per l’LDPE, influenzando anche gli altri gradi e dando nuova fiducia ai venditori.



Pressione dei netback sostiene i venditori di PE

Le offerte di giugno in rialzo dal Medio Oriente non hanno sorpreso i player poiché il premio dei prezzi di PE su base CIF della Turchia sul mercato dell’import della Cina è sceso sotto i $100/ton, creando una pressione rialzista. Le offerte di importazione erano alla pari o anche al di sotto dei livelli del Sudest Asiatico, causando nervosismo tra i consumatori per il fatto che le allocazioni dei fornitori globali per la Turchia potessero ridursi ulteriormente per via dei netback scarsi, senza citare la scarsità di container dall’Estremo Oriente.

Questa settimana le offerte di LDPE film dal Medio Oriente sono aumentate di $40/ton a $1170-1200/ton CIF Turchia, con dazio del 6.5%, cash. Il mercato si è rafforzato per i volumi di importazione ridotti per alcuni gradi di LDPE. Anche se i netback non ancora favorevoli hanno tenuto lontano dalla Turchia i venditori regionali, facendogli spostare la maggior parte delle allocazioni verso altre regioni, alcuni utilizzatori di LDPE film sono sembrati poco propensi ad impegnarsi con nuovi carichi CIF a causa dei lunghi tempi di transito, fino a tre mesi.

Per gli altri gradi delle commodities, l’LLDPE C4 film dal Medio Oriente è aumentato di $20-30/ton per essere quotato a $1050-1080/ton, con gli stessi termini. “La domanda è stata vivace per questi materiali con additivi”, hanno osservato i trader. I gradi di HDPE sono stati i più deboli in termini di domanda vista l’offerta lunga dall’Iran in pronta consegna, mentre il range è aumentato di $20/ton sulla settimana $1050-1070/ton.

Volumi import ridotti aprono la strada a nuovi aumenti sul PP

Dopo essere stato il primo ad aumentare nei mercati delle poliolefine lo scorso mese, il PP è salito ancora a giugno, con offerte che hanno registrato nuovi aumenti in particolare sui minimi dei range. Una fonte di un produttore globale ha affermato, “Abbiamo aumentato i nostri prezzi di listino a causa dei margini ridotti e dei costi di spedizione in rialzo. Le nostre scorte sono state limitate sia dall’Arabia Saudita che dall’Egitto, con tempi di transito dal Medio Oriente fino a tre mesi. Intanto, la domanda dal tessile e dai settori dei sacchi e dei tappeti è stata calma di recente per via della calma legata alle ferie e dei timori legati all’economia”.

Questa settimana, i prezzi di PP rafia dall’Arabia Saudita sono aumentati di $10/ton a $1130-1150/ton CIF Turchia, dazio del 6.5%, cash per le buone vendite. La fibra per la stessa origine è stata riportata stabile a $1170-1190/ton con gli stessi termini, mentre anche altre origini vicine sono rimaste stabili sul mese per favorire le vendite prima delle ferie.

“I prezzi a $1120/ton per rafia e a $1150/ton per la fibra sono scomparsi dopo la scorsa settimana. Tuttavia, le attività ridotte hanno tenuto sotto controllo gli aumenti questa settimana”, hanno affermato i trasformatori.

Petrolio in calo, festività dietro l’angolo frenano aumenti più forti

I principali fattori alla base del recente trend rialzista sono state le limitate importazioni di PPH, LDPE G03-5 e LLDPE C4 film con additivi dovute a problemi di produzione, pronta consegna in diminuzione e tempi di transito più lunghi derivanti dalle prolungate questioni del Mar Rosso. Riflettendo i prezzi di importazione più alti, la diminuzione della pronta disponibilità e della domanda attiva a fine maggio, i prezzi locali di PP rafia e LDPE hanno continuato ad aumentare questa settimana.

Tuttavia, i segmenti dei derivati hanno continuato a confrontarsi con la scarsa liquidità, mentre gli esportatori si sono lamentati dei bassi tassi di cambio che hanno danneggiato le loro attività. “L’avvicinarsi delle festività nei paesi musulmani, insieme all’imminente pausa estiva in Europa, tengono i mercati in tensione. Gli acquisti di resina sono stati cauti negli ultimi giorni”, ha commentato un trader.

I buyer di LDPE hanno affermato: “Preferiamo soddisfare i nostri fabbisogni dal mercato locale o da fonti vicine di Europa e Iran, nonostante le loro offerte in aumento. Potrebbe essere rischioso avere materiale in arrivo per la consegna autunnale, date le incerte prospettive della domanda di derivati nel paese e nelle destinazioni di esportazione”.

Sebbene i player del PP si aspettino costi di spedizione elevati e nervosismo nell’offerta per mantenere il mercato stabile nel prossimo periodo, hanno sottolineato il recente crollo dei benchmark petroliferi globali, che ha offuscato il mercato. Inoltre, una fonte di un produttore del Medio Oriente ha ammesso di aver visto una domanda deludente di HDPE film e b/m, dicendo: “Potremmo rivedere il nostro aumento iniziale dei prezzi”.

Secondo il Price Wizard di ChemOrbis, al momento della scrittura della news i futures del petrolio indicano ancora un calo settimanale di 4-5 dollari al barile, nonostante la recente ripresa di giovedì. I futures in ribasso hanno fatto vacillare l’ottimismo nei mercati asiatici del PP e del PE, insieme alle scorte nazionali adeguate in Cina, dopo gli aumenti di maggio innescati dall’impennata dei costi di trasporto.

Nel complesso, i player delle poliolefine della Turchia sperano di vedere un aumento della domanda di derivati dopo la festività che si celebrerà dal 16 al 19 giugno. Tuttavia, nel prossimo periodo gli occhi resteranno puntati sui mercati energetici e sulle indicazioni globali di PP e PE.