Mercati polimeri Vietnam in calo per afflusso di carichi cinesi

I mercati dei polimeri in Vietnam sono stati sottoposti a forti pressioni a causa di un’ondata di carichi di PP, PE, PVC, PET e PS offerti dalla Cina a livelli competitivi. La mancanza di una significativa ripresa della domanda domestica ha portato i fornitori cinesi di polimeri a dirigere i loro carichi verso i mercati di esportazione, in particolare verso il Vietnam, il Paese più vicino.

Le recenti voci secondo le quali la Cina sta registrando un aumento dei casi Covid ha sollevato preoccupazioni per la ripresa della domanda a lungo annunciata nel Paese, poiché una nuova ondata di contagi in tutta la Cina significherebbe un trend ribassista più marcato non solo in Vietnam ma anche in tutti i Paesi dell’ASEAN.

PP: Rafia cinese tocca i $900 CIF Vietnam

I minimi dei range del PP omo rafia di importazione in Vietnam sono scesi a $900/ton questa settimana, spinti in ribasso dalle offerte competitive della Cina.

Diversi trasformatori hanno riferito di aver ricevuto offerte di PP omo rafia cinese a $920-930/ton CIF, cash, in calo di circa $40/ton rispetto alla scorsa settimana, mentre alcune trattative sono stati concluse a $900/ton CIF per la stessa origine, accelerando il ribasso.

Le offerte cinesi a basso prezzo hanno esercitato pressione sulle altre origini, con il PP omo rafia indiano a $920/ton CIF nell’ultima parte della settimana. "I fornitori di origini mediorientali stanno facendo fatica a competere, poiché le loro offerte sono superiori di quasi $100/ton rispetto a quelle dei venditori cinesi. Potrebbero presto rivedere anche i loro prezzi", ha commentato un buyer.

PE: Offerte di riesportazione saudita pesano sui minimi

Nei mercati del PE di importazione in Vietnam, il numero di offerte di riesportazione dalla Cina è aumentato notevolmente questa settimana. Le spedizioni di origine saudita dirottate dal Paese al Vietnam sono state offerte a $970/ton CIF per l’LDPE film, $980/ton per l’LLDPE film e $1000/ton per l’HDPE film, ai minimi del mercato.

Livelli così bassi hanno indicato diminuzioni settimanali di circa $10-30/ton, mentre le aspettative di ulteriori riduzioni hanno tenuto i buyer inattivi.

Un trader vietnamita ha dichiarato, "Le offerte di LDPE e LLDPE sono ora perlopiù al di sotto dei $1000/ton CIF, data l’ondata di spedizioni di riesportazione dalla Cina. Per l’LDPE, le trattative anche per le origini dell’ASEAN sono stati concluse a circa $980/ton CIF. La domanda è piuttosto debole, dal momento che la maggior parte dei player è cauta a causa dell’alta probabilità di un’ulteriore riduzione dei prezzi".

PVC: Possibile freno dell’India alle import cinesi aggrava pressione sul Vietnam

Le offerte di origine cinese più basse hanno continuato a formare i minimi del mercato del PVC di importazione in Vietnam questa settimana, con i player che hanno notato una maggiore aggressività dei fornitori cinesi ultimamente. Le offerte del K67 base etilene dalla Cina sono attualmente pari a $750-760/ton CIF Vietnam, $30-50/ton al di sotto delle altre origini.

I player si aspettano che l’offerta cinese nel Sudest Asiatico aumenterà ulteriormente data la decisione dell’India di imporre restrizioni quantitative sulle importazioni di PVC con un contenuto residuo di VCM superiore a 2ppm. L’eccesso di offerta cinese da dirottare verso la regione, insieme alla domanda debole, mantengono il mercato del PVC vietnamita sotto pressione.

PET: Venditori faticano a competere con le offerte cinesi

Le offerte aggressive per l’origine cinese sono state un argomento centrale anche nei mercati del PET grado bottiglia del Vietnam nelle ultime settimane. Il range complessivo per i prezzi di importazione è stato riportato per la settimana in corso a $930-1030/ton CIF, cash, con i minimi formati dalle offerte cinesi che si attestano notevolmente al di sotto delle offerte per altre origini.

"Continuiamo a ridurre le nostre offerte a causa del trend in ribasso delle materie prime e della domanda tiepida, nonché dei carichi a basso prezzo dalla Cina. Nonostante i nostri prezzi più bassi, è una sfida competere con loro sia nei mercati di esportazione che in quelli locali", ha riferito una fonte di un produttore tailandese.

PS: Offerte cinesi continuano a esercitare pressione sui minimi
Per quanto riguarda il PS, lo scenario è stato simile a quello di altri polimeri nelle ultime settimane, con offerte cinesi aggressive che pesano sui mercati del GPPS e dell’HIPS di importazione del Vietnam, che hanno entrambi raggiunto i livelli più bassi da ottobre 2020.

"Un flusso di offerte competitive per il materiale cinese esente da dazio è arrivato nel Sudest Asiatico, in particolare in Vietnam, spingendo in ribasso i minimi dei range di prezzo. La debolezza della domanda regionale persiste e i fornitori di altre origini del PS non possono competere", ha spiegato un buyer.