Mercato import PVC della Turchia in rialzo guidato dai tassi di nolo

Il rialzo dei tassi di nolo insieme all’aumento della resina nei mercati asiatici hanno spinto i venditori di PVC ad aumentare le loro idee di vendita in Turchia, portando a un numero limitato di prezzi di importazione ufficiali questa settimana. Tuttavia, una persistente mancanza di supporto da parte della domanda dei derivati ha limitato la risposta dei buyer per il momento, con un braccio di ferro all’orizzonte fra i netback bassi e l’avvicinarsi della pausa festiva in Turchia.



PVC interrompe trend ribassista di tre mesi a maggio

I prezzi di importazione del K67 si sono stabilizzati dopo aver toccato i loro livelli minimi dall’inizio del 2024 nella seconda metà di maggio. Il mercato in pronta consegna ha continuato a vedere materiali a prezzi competitivi per via dei persistenti problemi di liquidità. Tuttavia, la notizia che i costi di spedizione dei container dall’Asia sono aumentati, guidati dall’aggravarsi della tensione commerciale fra Cina e Stati Uniti, ha aiutato il mercato di importazione a interrompere un trend ribassista di tre mesi.

Questa settimana, le offerte europee e statunitensi sono rimbalzate dai minimi di quattro mesi. Le offerte sudcoreane sono state sporadiche, visibilmente in aumento in risposta ai tassi di nolo rapidamente in rialzo dalla regione.

Sentimento all’acquisto indifferente all’aumento dei noli

A sostenere il sentimento dal lato dei venditori sono stati anche gli aumenti dei prezzi di giugno nei mercati asiatici del PVC. Il trend rialzista è stato guidato dalla migliore propensione all’acquisto in India prima delle piogge monsoniche e dei prezzi in rialzo da parte di un produttore di Taiwan alla regione che sono emerse all’inizio di maggio.

Nel frattempo, le indicazioni iniziali di prezzo dall’Europa hanno ricevuto una risposta tiepida da parte dei trasformatori. Dopo aver acquistato i loro carichi precedenti a circa $800/ton su base CIF Turchia, i clienti non sembravano disposti ad accettare subito nuove offerte a circa $850/ton.

“Abbiamo iniziato a testare il mercato con aumenti di circa $30-50/ton per giugno. Prevediamo che i buyer di PVC accetteranno le ultime offerte, considerando i fattori rialzisti in Asia e i tassi di nolo fortemente in aumento”, da detto un fornitore regionale. Secondo le previsioni iniziali, un produttore di Taiwan potrebbe applicare un altro aumento di prezzo per luglio finché i costi di trasporto rimangono elevati e i problemi dei container persistono.

Il range del PVC K67 tassabile si è attestato in rialzo di $60/ton su base CIF Turchia poiché le offerte ex-USG hanno raggiunto gli $800/ton, secondo alcuni player. Un trader globale ha commentato, “I venditori potrebbero preferire dirottare i loro carichi statunitensi verso l’India se l’attività resta calma e i netback rimangono sfavorevoli in Turchia nel breve termine”.

Secondo i dati medi settimanali, i prezzi di importazione del K67 tassabile su base CIF Turchia sono stati scambiati alla pari o anche al di sotto delle offerte di importazione in Cina/Sudest Asiatico da aprile quest’anno.

Principale colpevole: Mercati finali domestici calmi

Alcuni fornitori hanno ammesso di aver visto una domanda debole nei confronti delle nuove offerte, attribuendola all’avvicinarsi della festività dell’Eid al-Adha e ai settori deboli dei tubi e dei profili. I buyer hanno confermato, “Ci sono ancora prezzi locali di PVC competitivi da parte dei distributori poiché i bassi consumi in seguito alle trattative di inizio maggio e i problemi di liquidità incombono sul mercato. La domanda dei derivati resta in fase di stallo visti gli elevati tassi di interesse”.

Occhi puntati su domanda post-festiva

I trasformatori stanno facendo lavorare i loro impianti a tassi ridotti di circa il 50-60% rispetto ad alcuni mesi fa, lamentandosi della mancanza di ordini da parte dei settori dei derivati domestici. “Pensiamo di sospendere la produzione durante le festività per alcuni giorni poiché la domanda da parte dei mercati di esportazione non è vivace”, hanno riferito i trasformatori, mentre la domanda di resina potrebbe aumentare una volta che le società rientrano dalla pausa.

Un braccio di ferro fra buyer e fornitori sembra altamente probabile a giugno, con il recente aumento dei future del petrolio e dell’Asia da un lato, e l’impatto dei materiali in arrivo dall’altro.

“Pensiamo che i prezzi del PVC americano in Turchia registreranno probabilmente aumenti aggiuntivi guardando i massimi attuali nel mercato di importazione dell’Asia, mentre il K67 dovrebbe attestarsi intorno agli $850/ton. Per le origini europee, i produttori di PVC sono alle prese con margini ridotti e saranno disposti a sollevare un po’ il mercato se la domanda lo permette”, hanno detto diversi player. Nel frattempo, gli imminenti risultati dell’indagine AD da parte dell’India e dell’Unione Europea porteranno incertezza circa i futuri flussi di trading.