Offerta limitata rafforza outlook PP, PE di febbraio in Turchia

I prezzi delle poliolefine sono aumentati all’inizio del 2023, con i fornitori che hanno ricevuto per i loro volumi limitati una buona domanda dai loro clienti, in particolare nella prima metà di gennaio. I player hanno già iniziato a discutere l’outlook di febbraio a seguito delle indicazioni provenienti dai mercati globali. Si aspettano principalmente che i mercati si mantengano in rialzo a causa del calo dell’offerta in Turchia.



Mercati delle poliolefine ancora in rialzo nella 2ª metà di gennaio

Sia i mercati di importazione che quelli locali del PP e del PE hanno assistito a graduali aumenti dei prezzi a seguito dei problemi di disponibilità, mentre la domanda è stata finora favorevole. L’assenza di alcuni produttori abituali a causa di numerosi fermi impianto ha pervaso entrambi i mercati e alimentato l’interesse all’acquisto.

Le allocazioni ridotte da fonti tradizionali come l’Arabia Saudita e i problemi di consegna dalla Russia hanno spianato la strada a una nuova serie di aumenti di prezzo per il PP, mentre il PE è salito sostenuto dai volumi mediorientali e statunitensi limitati nel nuovo anno.

A ciò si sono aggiunti i prezzi in rialzo del produttore nazionale Petkim. La società ha aumentato i prezzi dell’LDPE dopo aver ridotto le scorte con sconti considerevoli alla fine dello scorso anno. Il venditore ha anche emesso ulteriori aumenti per i gradi di PP-omo e HDPE, incoraggiati dalla minore disponibilità da parte dei distributori a causa dei ritardi nelle importazioni.

Questa settimana, PP rafia e fibra dell’Arabia Saudita sono aumentati rispettivamente a $1070-1100/ton e $1100-1130/ton CIF Turchia, soggetti a dazi doganali del 6,5%, cash. Un trader globale ha affermato, "I rialzi di gennaio hanno funzionato, mentre potrebbe volerci del tempo prima che i consumatori accettino prezzi uguali o superiori a $1100/ton CIF".

I prezzi delle importazioni di PE mediorientali hanno registrato ulteriori aumenti di $10-20/ton rispetto alla scorsa settimana. Di conseguenza, le offerte si sono attestate a $1130-1150/ton per l’LDPE e $1110-1130/ton per l’LLDPE C4 e HDPE film CIF Turchia, soggetti a dazio del 6,5%. È importante notare che alcuni carichi di LLDPE in arrivo a inizio febbraio hanno registrato un maggiore aumento a $1140/ton.

Outlook in fase di discussione per dinamiche locali e globali

I player hanno escluso qualsiasi possibilità di un cambiamento di trend fintanto che i problemi di disponibilità persisteranno a febbraio. I future del petrolio hanno registrato un trend in costante aumento negli ultimi giorni, che probabilmente manterrà valido il supporto dei costi.

Molti trader hanno affermato che i prezzi del PP e del PE continueranno a salire anche il mese prossimo, senza un importante miglioramento dell’offerta all’orizzonte. Inoltre, i mercati asiatici hanno registrato rialzi a seguito della scarsa disponibilità di importazioni e di alcune notizie riguardanti la domanda attiva da parte dell’India.

Player: Mercati potrebbero vedere rialzi moderati

Tuttavia, la sostenibilità della domanda avrà l’ultima parola sull’entità di eventuali rialzi. I player affermano, "Non prevediamo aumenti drastici dei prezzi poiché alcuni carichi acquistati in precedenza potrebbero arrivare dopo una serie di ritardi".

Un trader si aspetta di vedere i prezzi del PP e del PE più alti, ma aggiunge di aver interrotto l’aumento delle scorte per il prossimo termine, tenendo conto dell’impatto incerto che il Ramadan e le elezioni presidenziali potrebbero avere sulla domanda.

Alcuni player hanno commentato, "Nel complesso, i fattori stagionali potrebbero sostenere PP e PE verso la primavera, mentre i prezzi potrebbero muoversi all’interno di un range ristretto nel medio termine con la volatilità economica da un lato e la gestione dell’offerta da parte dei produttori di resina dall’altro".

Nel frattempo, i player hanno sottolineato la crescente pressione sull’LDPE, citando la mancanza di un premio consistente rispetto ai prezzi dell’LLDPE in Turchia e alle offerte di importazione in Asia. Secondo la media settimanale del Price Index di ChemOrbis, l’LDPE film del Medio Oriente ha registrato un premio di soli $20/ton rispetto all’LLDPE in Turchia questa settimana. Inoltre, il gap con la Cina e il Sudest Asiatico è sceso a $50-80/ton.

Player tengono d’occhio la Cina

I mercati cinesi delle poliolefine sono rimasti sostenuti da un’offerta di importazione limitata, mentre il calo delle scorte nazionali e i future del Dalian in rialzo hanno contribuito al miglioramento del sentimento questa settimana. Alcuni player turchi rimangono scettici sullo scenario post-Capodanno cinese nel Paese, dato l’aumento dei contagi all’indomani dell’allentamento delle restrizioni anti-Covid e del rallentamento economico globale. Tuttavia, la maggior parte dei trader è ottimista e si aspetta che i mercati cinesi del PP e del PE inizino bene il mese prossimo, dopo le festività del Capodanno lunare.