PS, ABS probabili nuove riduzioni per forte calo stirene in Europa

I mercati degli stirenici in Europa registreranno un altro giro di cali notevoli con l’inizio dell’autunno tra un crollo delle chiusure dello stirene e crescenti timori sui consumi. Le offerte iniziali di PS hanno iniziato a emergere con cali a 3 cifre a seguito dei contratti dello stirene più bassi. Le deboli condizioni di mercato hanno anche preparato il terreno questo mese per concessioni di prezzo su ABS.

Stirene segue il ribasso del benzene

I contratti del benzene di settembre si sono chiusi con cali di €318/ton, ma l’intero calo di benzene non si è riflesso sui contratti dello stirene come previsto. La chiusura dello stirene per il mese di settembre infatti indica un calo di €287/ton su agosto.

Secondo ChemOrbis Price Wizard, i prezzi spot dello stirene sono rimbalzati a partire dalla scorsa settimana per avvicinarsi al livello FOB NWE di $1100/ton dopo aver registrato diminuzioni cumulative di $200/ton nel corso del mese di agosto.

I venditori di PS cercano di porre un limite alle perdite

Ineos Styrolution ha annunciato i suoi nuovi prezzi di PS con diminuzioni di €210/ton subito dopo la chiusura dello stirene. I fornitori cercano di evitare di riflettere l’intero calo di stirene sulle loro offerte PS per compensare le perdite sui margini a causa degli elevati costi dell’energia elettrica e del gas.

I produttori stanno infatti riducendo i tassi di produzione in risposta all’impennata dei costi delle utenze e al rallentamento della domanda. Oltre alle chiusure programmate per manutenzione, alcuni produttori regionali hanno fermato i loro impianti o tagliato i tassi al di sotto dell’80% a causa dell’aumento dei prezzi del gas. Secondo gli operatori, questa notizia ha avuto poco o nessun impatto sull’interesse all’acquisto poiché i venditori sembra abbiano scorte elevate da smaltire.

Gap tra HIPS e PPH record

Il passaggio a PPH per i prezzi PS elevati è venuto alla ribalta di recente, considerando l’enorme divario di prezzo tra i due prodotti. Questo perché i prezzi di PPH hanno seguito una tendenza al ribasso da maggio e hanno registrato diminuzioni maggiori rispetto al PS.

Per la precisione, i prezzi di PPH inj. sono diminuiti di circa €750-800/ton o 34-36% da maggio, mentre i prezzi HIPS ext. hanno visto cali di circa €450/ton o 17% in agosto.

Secondo l’indice dei prezzi di ChemOrbis, il divario tra i prezzi HIPS ext. e PPH inj. si è ridotto a €800/ton, ma si attesta ancora a massimi pluriennali.

L’enorme premio dei prezzi del PS rispetto a quelli di PPH dissuaderà più acquirenti dall’acquistare PS e successivamente metterà ulteriormente a dura prova la domanda. Ciò intensificherà la pressione sui prezzi e potrebbe aprire la strada a sconti maggiori sul PS rispetto ai livelli delle offerte iniziali.



ABS sotto pressione da importazioni aggressive

I prezzi di ABS sono diminuiti dai loro massimi di maggio, salvo un rimbalzo di breve durata a luglio. I prezzi ora si attestano ai livelli più bassi dalla fine di marzo 2021. Registreranno ulteriori cali a settembre a causa di costi inferiori, domanda debole, offerta ampia e importazioni aggressive.

Alcuni operatori pensano che gli alti costi energetici avranno solo un impatto trascurabile sulle dimensioni dei cali di ABS data la debole domanda. Molte fonti hanno confermato che la domanda di ABS è peggiore di quella del PS.

Per quanto riguarda le importazioni, le origini asiatiche si attestano ben al di sotto dei range spot europei, poiché più fornitori di materiale import hanno dirottato i loro carichi verso la regione a causa della persistente debolezza della domanda asiatica. La pressione delle importazioni aggressive dovrebbe rimanere poiché le tariffe di trasporto dei container stanno gradualmente diminuendo a causa dei minori volumi di scambio a livello globale.

Le offerte di ABS ext. del nord-est asiatico sono state chiuse a €2400-2500/ton DDP, 60 giorni, con consegna a novembre. Questo livello rappresenta un calo di €150-250/ton rispetto alla fascia bassa dei range spot in Italia. Per quanto riguarda i gradi ABS inj., le origini di importazione sono riportate invece di circa €300-400/ton al di sotto delle origini europee.

Un operatore di mercato ha però affermato: "I prezzi europei di ABS non subiranno forti cali per raggiungere i livelli di importazione dopo i cali di settembre".

Il mercato dei prodotti finiti non offre barlumi di speranza

Sembra improbabile che il consumo di ABS aumenti notevolmente anche se alcuni trasformatori dovranno ricostituire le scorte dopo la lunga pausa estiva. Ciò è legato ai timori di recessione e alle crescenti preoccupazioni per l’aumento delle bollette elettriche. Alcune fonti hanno riferito che i trasformatori potrebbero sospendere la produzione delle loro linee tra voci di ordini inferiori e costi delle utenze in aumento.

I settori automobilistico, edile, dell’arredamento e degli elettrodomestici rimangono sotto pressione a causa della minore spesa dei consumatori. I consumatori hanno speso di più per viaggiare, mentre l’incertezza macroeconomica ha ridotto il consumo di beni durevoli. Anche le applicazioni di imballaggio alimentare potrebbero subire un rallentamento poiché l’inflazione sta anche facendo salire il costo dei servizi e la stagione delle vacanze si avvicina alla fine.