PVC Asia in rialzo per mercati dei noli in aumento, ma durerà?

Anche se le forti piogge pre-monsoniche hanno iniziato a colpire l’India meridionale e si prevede che il monsone del sud-ovest arrivi la prossima settimana, prima del solito, i prezzi del PVC hanno visto un aumento inusuale, seguendo il trend rialzista dei mercati dei noli.

I tassi di nolo dei container sono aumentati per quasi un mese quando si è diffusa la notizia che un importante produttore cinese di auto elettriche ha aumentato le esportazioni verso il Messico e il Brasile da marzo. Questo è stato evidentemente per aggirare i dazi statunitensi sulle importazioni di veicoli elettrici cinesi che sono quadruplicati. La mossa del produttore di autovetture include del pre-buying, con lo spazio fino a luglio completamente terminato e con probabile scarsa disponibilità per agosto, hanno affermato i player del settore.

Grave carenza di spazio nei container

Ciò ha portato a una forte riduzione della disponibilità di spazio nei container e quindi all’aumento dei tassi di nolo. A quanto parte, alcuni player nel mercato del PVC hanno bloccato i tassi di nolo fino a luglio/agosto.

Questa settimana ha visto un forte aumento del 6% nei prezzi di importazione del PVC in India, il più grande mercato del PVC al mondo, mentre sono aumentati del 5% nel Sudest Asiatico e di circa l’1% in Cina. Le valutazioni su base CIF India della scorsa settimana, con il prezzo medio pari a $840/ton, e le valutazioni su base CIF Sudest Asiatico, con il prezzo medio di $800/ton, sono entrambi ai massimi di quasi nove mesi, mentre i prezzi CIF Cina, con prezzo medio a $767/ton, sono ai massimi di sette settimane, come mostrano i dati del Price Index di ChemOrbis.



Gli ultimi report indicano un aumento dei tassi di nolo in Cina/India. Alla fine della scorsa settimana, i tassi sono stati riportati a $2,250 per container da 40 piedi, circa $87/ton ma all’inizio di questa settimana sono stati visti in rialzo a $3,350/ton, o circa $129/ton.

È un mercato guidato dal sentimento

“Stiamo ricevendo molte richieste di PVC velocemente, non siamo in grado di soddisfarle tutte”, ha detto un trader indiano di materiale statunitense. “Abbiamo già richieste per un totale di 2,800 ton soltanto questa settimana, ma potremmo essere in grado di soddisfarle tutte. Ma questo è un mercato guidato principalmente dall’aumento dei tassi di nolo, che potrebbero o meno continuare ad aumentare nelle prossime settimane. Tuttavia, ci aspettiamo che i nostri fornitori statunitensi continuino a mantenere in prezzi in rialzo. Già all’inizio della settimana, il prezzo dagli Stati Uniti era aumentato a $750/ton FAS Houston, rispetto ai circa $700s/ton della settimana precedente”, ha detto.

“Stiamo attualmente sentendo offerte cinesi e statunitensi per l’India entrambe a circa $920/ton su base CIF. Sebbene i grossi buyer possano ottenere cali fino a $30-40/ton, questo aumento è qualcosa che nessuno si aspettava nel mercato attuale anche all’inizio della settimana, con l’ampia offerta sia in Cina che in India”, ha detto un trader.

“Le spedizioni a $750/ton FAS Houston che sono state offerte a $920/ton su base CIF India potrebbero riflettere un trend complessivamente rialzista”, ha affermato. Secondo il trader, l’ultimo prezzo ha visto un aumento del tasso di nolo di $30-35/ton arrivando leggermente sotto i $100/ton. Nel frattempo, una fonte di un produttore di Taiwan ha detto, “Abbiamo già preso ordini a $900/ton su base CIF India”.

Anche nel Sudest Asiatico, i player del mercato erano consapevoli del rapido aumento dei tassi di nolo. “Il sentimento è rimasto cauto, ma i trasformatori e i compoundatori si rendono conto che i tassi di nolo sono aumentati, il che ha spinto un produttore di Taiwan ad aumentare i prezzi di $20-30/ton. I player hanno iniziato a rifornire le scorte mentre cercano di evitare gli aumenti dei noli”, ha detto un compoundatore indonesiano. In Vietnam, un trasformatore ha affermato che, sebbene la domanda dei prodotti finiti sia stata debole, l’offerta corta locale, insieme all’aumento dei noli, hanno causato l’aumento dei prezzi del PVC.

Trend rialzista nella stagione dei monsoni

I player indiani hanno affermato che raramente il mercato ha visto i prezzi aumentare così tanto poco prima della stagione dei monsoni, aggiungendo che resta da vedere se il mercato riuscirà a sostenere l’attuale trend rialzista.

Il monsone è già arrivato nel Mare delle Andamane, nel nord-est dell’Oceano Indiano. Attualmente stiamo assistendo a forti piogge pre-monsoniche nel sud dell’India e quest’anno sentiamo che il monsone colpirà l’India peninsulare alla fine di maggio, leggermente prima del solito. L’ufficio meteorologico indiano ha previsto un monsone più forte del solito in India quest’anno, che in genere dovrebbe comportare una domanda più debole", ha detto un player.

Volumi import verso India e Cina in calo

Ha anche indicato i minori volumi importati dall’India nel primo trimestre dell’anno. “Crediamo che i volumi di importazione potrebbero continuare a diminuire se i prezzi sono troppo elevati per essere accettati, mentre c’è ancora abbastanza disponibilità nei mercati regionali”, ha affermato.

Le importazioni complessive di PVC dell’India nel primo trimestre hanno mostrano un calo significativo del 26% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso a circa 709,900 ton. Anche le importazioni cinesi sono diminuite del 48% a circa 86,200 tons, ma le importazioni nel Sudest Asiatico sono aumentate del 48% a circa 223,700 ton.

Tuttavia, altri player hanno affermato che non è chiara la durata dell’attuale trend rialzista dei tassi di nolo nella regione. “Abbiamo sentito che alcuni player hanno bloccato i noli per un paio di mesi, e potrebbero gradire che i livelli di importazione mantengano lo slancio rialzista, ma siamo preoccupati per quando i tassi di nolo inizieranno a diminuire”, ha detto un altro player.