Player PE Turchia cercano segnali di minimi del mercato in attesa delle offerte di novembre

Con il premio consistente sull’Asia ormai scomparso, il mercato del PE di importazione della Turchia ha visto i player cercare segnali per capire se il mercato avrebbe toccato i minimi nel corso della settimana. Il mercato è in continuo cambiamento dati i recenti aumenti nei costi di spedizione, i netback deboli che potrebbero respingere i venditori globali, la potenziale calma di fine anno prima delle chiusure dei bilanci e l’outlook della domanda incerto. Anche se le offerte dal Medio Oriente devono ancora prendere forma, la maggior parte delle previsioni indicano piccole variazioni di prezzo.

Da metà ottobre, i player hanno preferito monitorare le dinamiche di mercato a livello domestico e in altri mercati del PE dopo aver partecipato ad eventi chiave del settore come la fiera internazionale Fakuma, la Global Petrochemical Conference di ChemOrbis e le fiere Eurasia Packaging e Food-Tech. Inoltre, la festa nazionale del 29 ottobre ha ulteriormente ritardato le nuove offerte, tenendo in sospeso le discussioni sui prezzi all’inizio di novembre.

Cosa prevedono venditori e buyer?

A fine ottobre, i prezzi dell’LDPE dal Medio Oriente sono stati quotati a $1140-1160/ton CIF Turchia, soggetti a dazio doganale del 6.5%, cash. L’LLDPE C4 film e l’HDPE si sono attestati rispettivamente a $1020-1040/ton e $1010-1030/ton. Un trader ha commentato, "Le preoccupazioni sui margini potrebbero scoraggiare i venditori, che potrebbero invece indirizzare le vendite verso i mercati asiatici se la domanda rimane forte lì. Se i prezzi dell’LDPE si stabilizzano, anche questo potrebbe aiutare a limitare le riduzioni sull’LLDPE". Nel frattempo, alcuni buyer credono ancora che i prezzi dell’LLDPE potrebbero raggiungere i $1000/ton CIF nelle trattative se i carichi americani competitivi continueranno a esercitare pressione fino alla fine dell’anno.




Diversi player hanno concordato sul fatto che i prezzi del PE di importazione dal Medio Oriente avevano poco spazio per ulteriori cali, indicando i calcoli dei netback di ChemOrbis basati sull’Asia, che suggerivano una riduzione dei gap con la regione. Attualmente, la Turchia detiene uno sconto di $20/ton rispetto al mercato dell’LDPE cinese, mentre l’LLDPE C4 film e l’HDPE film hanno un premio di $70-95/ton. Il premio della Turchia rispetto al SEA si è ridotto a $15-25/ton su tutti i gradi di PE a causa dei recenti rialzi nei mercati di importazione della regione.

I player stanno cerando di vedere se i venditori di PE apriranno il mercato a rollover. Il mercato è in continuo cambiamento, influenzato dai prezzi del petrolio in ribasso, le chiusure di bilancio di fine anno in avvicinamento e sfide finanziarie da un lato e dai prezzi del PE più fermi in Asia , costi di spedizione in rialzo per il mese prossimo e i mercati dell’etilene favorevoli dall’altro. La domanda sarà tenuta sotto controllo, dato che i buyer potrebbero fare alcune scorte per il primo trimestre del 2025 per sfruttare i prezzi bassi di questo mese e proteggersi da eventuali cambiamenti nel sentimento del mercato, anche se i mercati finali rimangono calmi.

Secondo i dati di ChemOrbis, i prezzi del PE di importazione avevano toccato il livello minimo a metà dicembre dello scorso anno prima che il mercato aumentasse spinto dalla crisi logistica a causa del conflitto in Medio Oriente.

Aumento dazi sull’import di compound crea barlume di speranza per l’HDPE

Nel frattempo, diversi player hanno annunciato tassi di nolo più elevati dall’Iran a causa di un numero ridotto di camion, il che potrebbe aprire la strada a una posizione rialzista tra i venditori di PE. Inoltre, l’offerta di HDPE dall’Iran dovrebbe diminuire nel medio termine ora che La Turchia ha imposto dazi aggiuntivi su vari compound in plastica importati da paesi non appartenenti all’OMC , ad eccezione della Repubblica dell’Azerbaijan. Secondo le previsioni iniziali, questa recente mossa sosterrà il mercato dell’HDPE e dei suoi derivati.

"Potrebbe esserci una congestione nelle consegne dall’Iran, dato che i player hanno solo un mese per importare i compound in plastica ordinati in precedenza prima che i nuovi dazi entrino in vigore. Considerando questa recente mossa, le importazioni di compound dovrebbero fermarsi e la disponibilità si ridurrà entro dicembre", ha affermato un player.

Segnali per PE americano restano sotto stretta osservazione

Con l’avanzare del quarto trimestre, i player del PE monitoreranno attentamente le quantità e i prezzi ex-USG. Le offerte dagli USA sono state quotate stabili a $1160-1190/ton per l’LDPE e in calo a $960-990/ton per l’LLDPE C4 film e a $960-1000/ton per l’HDPE film e b/m, CIF, soggette a dazio del 6.5% per spedizioni di fine novembre.

"I trader hanno iniziato ad avvertirci che questi livelli potrebbero essere il minimo per il PE americano, dato che le spedizioni dovrebbero rallentare verso Natale", ha osservato un consumatore. Tuttavia, altri player si aspettano ancora di vedere trattative di LLDPE C4 film a $950/ton CIF se i fornitori del Medio Oriente accettano lievi riduzioni di prezzo su base mensile nelle trattative e la domanda di carichi lontani rimane debole in Turchia.