Player PVC Turchia monitorano scena offerta per barriere commerciali globali

Il mercato del PVC di importazione è destinato a chiudere novembre con una nota da stabile a in calo, influenzato dalle offerte statunitensi in ribasso, dai rollover iniziali dalla vicina Europa e dalle politiche divergenti di dicembre di un produttore di Taiwan in Asia. La maggior parte dei carichi è stata offerta per le spedizioni di gennaio questa settimana, in linea con l’avvicinarsi delle festività di Natale negli Stati Uniti e in Europa che ridurranno le giornate lavorative il mese prossimo. Lo stallo di fine anno, la bassa stagione e la depressione economica hanno continuato a smorzare il sentimento in Turchia.

Nel frattempo, i player stanno osservando da vicino l’impatto delle barriere commerciali globali sulle dinamiche di approvvigionamento del PVC della Turchia. Alcuni ipotizzano che le recenti misure dell’India e dell’Europa sulle importazioni potrebbero portare i produttori statunitensi a dare priorità alle esportazioni verso la Turchia, mentre i fornitori europei di PVC potrebbero reindirizzare i loro carichi verso l’India.

Venditori europei annunciato rollover, PVC USA mantiene trend ribassista

Il range del PVC K67 esente da dazio si è attestato stabile a $830-880/ton su base CIF Turchia, cash rispetto alla scorsa settimana, composta da alcune nuove offerte da fonti del Nord Europa sui massimi. La media settimanale del mercato è stata di $855/ton su base CIF questa settimana, secondo i dati di ChemOrbis. Il mercato ha toccato il minimo a $800/ton a dicembre 2023. Ciò suggerisce che i fornitori europei hanno limitato i cali verso la fine dell’anno gestendo i livelli di produzione, citando i margini deboli in Turchia.

Un player ha commentato, "Ci aspettiamo che le trattative vengano concluse a un $860/ton su base CIF, o forse al di sotto, date le lamentele sui margini dei venditori da un lato e la domanda locale contenuta in tutta Europa dall’altro". Nel frattempo, un’altra origine esente da dazi, il K67 sudcoreano, ha un prezzo di circa $850/ton su base CIF, con controfferte a $840/ton respinte a causa dei maggiori costi di spedizione dall’Estremo Oriente.

Nel mercato tassabile, il PVC K67 è stato valutato $10/ton al di sotto della scorsa settimana a $710-740/ton su base CIF, cash. "La maggior parte dei prezzi si aggirava intorno ai $720/ton, anche se i venditori sembrano aperti alla negoziazione", ha commentato un player. "Tuttavia, non è chiaro se questi prezzi siano stati offerti per le vendite a prezzo aperto o meno", ha aggiunto.

K67 americano scenderà sotto $700/ton CIF?

Alcuni buyer hanno previsto che i prezzi negli Stati Uniti potrebbero scendere leggermente al di sotto della soglia dei $700/ton su base CIF Turchia la prossima settimana. Queste aspettative in calo sono state sostenute da un potenziale calo delle vendite di volumi ex-USG in India e in Europa a causa delle recenti misure. Un importante trader ha osservato, "Ci aspettiamo che i prezzi tocchino il minimo a dicembre.

Nel frattempo, i dati di ChemOrbis hanno mostrato che i prezzi americani del PVC hanno toccato il minimo a $750/ton su base CIF nel dicembre 2023, sostenuti dalle interruzioni logistiche legate al conflitto in Medio Oriente, rispetto alla media di questa settimana di $725/ton. I cali maggiori di quest’anno sono stati guidati dalla crescente pressione sui venditori da parte delle barriere commerciali globali.

I player hanno guardato ad altri mercati importanti per trovare indizi per valutare meglio le prospettive future. Nella vicina Europa, le trattative di PVC di novembre sono state stabili o leggermente in rialzo, mentre ci si aspettava che i venditori si avvicinassero ai buyer con tentativi di rollover per il mese prossimo, a causa della necessità di proteggere i loro margini. Come nota a margine, il calo dei prezzi spot della nafta ha pesato sulle previsioni sull’imminente chiusura dell’etilene per dicembre al momento della pubblicazione. Con la chiarezza sugli imminenti dazi antidumping sul PVC d’importazione che dovrebbero emergere in India entro la prossima settimana, i prezzi nel paese sono aumentati questa settimana. Ciononostante, il resto dell’Asia ha visto un calo per dicembre in risposta a un eccesso di offerta in Cina, che ha spinto i prezzi del PVC domestico e di esportazione cinesi ai minimi di diversi anni. Di conseguenza, gli ultimi annunci di un importante produttore di Taiwan sono aumentati di $10/ton in India ma sono diminuiti di $20/ton su base CIF Cina. Sebbene i minori volumi delle importazioni abbiano sostenuto il mercato locale indiano, l’offerta domestica è stata segnalata come ampia, rispecchiando un’attività calma.

Le discussioni sui prezzi potrebbero iniziare la prossima settimana, a meno che non vengano posticipate a Plast Eurasia Istanbul, in programma dal 4 al 7 dicembre. Si prevede che i produttori statunitensi di PVC rimarranno sotto pressione a causa delle misure antidumping (AD) attuate dai principali mercati di esportazione nel lungo periodo. Tuttavia, le spedizioni potrebbero subire un rallentamento a breve termine a causa dell’avvicinarsi delle festività di Natale. Le prossime strategie dei produttori europei sono un argomento chiave di interesse per l’ultimo mese del 2024, soprattutto tra festività religiose, domanda letargica dei derivati e chiusure degli ordini di fine anno.

Come barriere commerciali globali influenzeranno scena offerta PVC in Turchia?

Mentre il calo dell’interesse per il PVC statunitense a livello globale ha causato nervosismo tra gli player, una fonte del mercato europeo ha osservato che "l’Europa potrebbe ridurre le esportazioni di PVC verso la Turchia nel 2025 per concentrarsi maggiormente sull’India".

Un player turco ha aggiunto, "I venditori europei potrebbero dare la priorità alle esportazioni verso l’India rispetto alla Turchia se i tassi di nolo diventassero favorevoli nel medio termine. Nel frattempo, l’eccesso di offerta dalla Cina continuerà a rappresentare una sfida per i mercati globali in vista del nuovo anno".



Come si può vedere nel grafico a torta ottenuto dallo Stats Wiizard PRO di ChemOrbis qui sopra, il Messico (260,000 ton), l’India (211,000 ton), la Turchia (188,000 ton) e l’UE (115,000 ton) sono stati tra i principali buyer di PVC negli Stati Uniti nel periodo gennaio-settembre, seguiti dal Canada (473,000 ton, 16%), che ha mantenuto la quota maggiore. In particolare, i volumi totali verso l’India e l’UE hanno rappresentato il 14% (circa 325,000 ton) delle esportazioni di PVC negli Stati Uniti, evidenziando una quantità significativa che potrebbe essere necessario trovare destinazioni alternative a causa della revisione delle normative doganali.



La Turchia è rimasta la principale destinazione dell’esportazione di PVC dell’UE nei primi nove mesi dell’anno, come mostra il grafico a torta ottenuto dallo Stats Wizard PRO ChemOrbis qui sopra, ricevendo 277,000 ton e rappresentando il 30% delle esportazioni totali della regione. È stato seguito dal Regno Unito (143,000 ton), dall’Egitto (64,000 ton), dall’Algeria (58,000 ton) e dall’India (57,000 ton). Resta da vedere se i produttori europei aumenteranno le vendite in India, in particolare perché le opzioni di importazione si restringono a causa dell’attuazione del dazio antidumping e delle robuste previsioni di crescita della domanda in quest’ultima.

Ora, si tenga conto delle esportazioni dalla Cina, che è alle prese con un eccesso di offerta. In breve, con la ridefinizione dei flussi commerciali globali nei mercati del PVC, è probabile che le battaglie per le quote di mercato si intensifichino.