Prezzi PP ancora in aumento, LDPE al centro dell’attenzione in Europa

Il ritmo degli aumenti nei mercati regionali delle poliolefine è destinato ad accelerare con durante febbraio, con le nuove idee di vendita che indicano aumenti maggiori rispetto a quelli delle olefine. In seguito all’aumento di €52.50/ton nel contratto del monomero, i fornitori spingono per rialzi ancora maggiori, fino a €100-150/ton, guidati dagli obiettivi di miglioramento dei margini. Tuttavia, la domanda chiave resta se i buyer possano assorbire questi aumenti, data la continua stagnazione nei mercati dei derivati.

Il tema principale nei mercati dei polimeri europei sarà probabilmente il recupero dei margini dei produttori attraverso gli sforzi di gestione dell’offerta, le chiusure permanenti e la ristrutturazione, considerando i costi energetici più elevati e le aspettative di crescita poco chiare in Europa. L’outlook per il breve termine rimane cautamente positivo, con aspettative di una graduale ripresa della domanda verso la primavera. Tuttavia, la forza del mercato dipenderà in gran parte da quanto bene i produttori riusciranno a promuovere il recupero dei margini mantenendo un equilibrio con i livelli di domanda.

Fornitori PP cercano di recuperare margini in scenario di domanda calma

Il sentimento generale del mercato sembra essere cauto, con molti produttori che cercano di recuperare i propri margini dopo un periodo di minore redditività. Sebbene un produttore del Nord Europa abbia condiviso l’intenzione di aumentare i prezzi fino a €70-100/ton, ritenuta necessaria per recuperare la redditività, i distributori rimangono scettici in attesa di ulteriori chiarimenti sulle offerte ufficiali.

I prezzi di importazione rimangono non competitivi dato il cambio euro/dollaro in calo e i tassi di nolo ancora elevati, senza un imminente fine delle deviazioni del Mar Rosso in vista nonostante la tregua di Gaza, che sta mantenendo i tempi di consegna lunghi. Pertanto, i venditori sono cautamente ottimisti sul fatto che potrebbero concretizzarsi aumenti maggiori, a seconda degli ultimi livelli delle trattative.

Tuttavia, le prossime settimane saranno fondamentali per determinare se gli aumenti iniziali saranno sostenibili per via della resistenza dei buyer. I distributori hanno già riferito che alcuni produttori stanno applicando aumenti simili a quelli del propilene, mentre i buyer si aspettano di pagare aumenti anche inferiori a €50/ton.

LD ha più possibilità di vedere aumenti superiori al C2

L’LDPE presenta un quadro più roseo rispetto agli altri polimeri a causa delle limitazioni dell’offerta per alcuni gradi. Le offerte iniziali hanno indicato aumenti fino a €150/ton per l’LDPE, guidati dall’offerta scarsa e dagli sforzi in corso dei venditori per il recupero dei margini. Avendo cercato aumenti di €150/ton, un fornitore ha riferito di aver fermato gli ordini di LDPE per il mese di febbraio. Mentre questo potrebbe essere parzialmente guidato da un outlook rialzista, sembra probabile che i prezzi dell’LDPE registreranno aumenti maggiori rispetto a quelli dell’etilene.

Una fonte di un produttore ha osservato, “Abbiamo applicato aumenti di prezzo di €80 per ton su tutti i gradi. La domanda rimane forte, con un numero sostanziale di ordini già ricevuti. Se la domanda continuerà a crescere, potremmo considerare ulteriori aumenti di prezzo più significativi". La disponibilità di LDPE è particolarmente limitata, poiché alcuni produttori hanno interrotto gli ordini".

Nonostante le richieste di aumento maggiori fino a €80-100/ton, aumenti di €50-55/ton potrebbero passare sulle trattative per altri gradi di PE. Un fattore chiave nel mercato del PE è l’import non competitivo, in particolare dagli Stati Uniti, dovuto al costo più elevato del nolo, alle sfide logistiche e ai prezzi in rialzo nel loro mercato locale. Ciò ha incoraggiato i fornitori domestici a spingere per un miglioramento dei margini.

Domanda PP resta indietro rispetto a PE

Per quanto riguarda il PP, febbraio potrebbe vedere una domanda disomogenea, senza un miglioramento significativo dell’attività di acquisto. Mentre il mercato sta attualmente assistendo a una bassa attività e a poche richieste, aumenti più forti rispetto a gennaio potrebbero attirare alcuni buyer sul mercato nel corso del mese. Altri buyer, nel frattempo, potrebbero saltare gli acquisti questo mese, preferendo aspettare l’arrivo di carichi di importazione precedentemente assicurati. La domanda di PP è più debole rispetto a quella del PE, come ha affermato un venditore.

Il PP viene utilizzato nel settore del packaging, nella produzione di articoli per la casa e anche nell’industria automobilistica, che stanno subendo l’impatto di un’economia europea in fluttuazione, caratterizzata da inflazione, aumento dei prezzi dell’energia e continue interruzioni della catena di approvvigionamento. I produttori sono sotto pressione per ottimizzare le operazioni, aumentare l’efficienza e esplorare soluzioni convenienti per affrontare la riduzione della spesa dei consumatori.

Nel frattempo, i fornitori di PE hanno chiuso i loro ordini prima del solito a gennaio, impedendo ai buyer di fare pre-puying come protezione contro i futuri aumenti. Infatti, il sentimento nel mercato del PE è più ottimista, con i trader che hanno riportato un buon interesse all’acquisto nei primi giorni di febbraio e un’aspettativa che i prezzi aumenteranno con il passare del mese.

I buyer europei sperano in un rimbalzo più visibile a marzo e aprile, con alcuni che prevedono un’attività di acquisto più forte con la ripresa dei settori dei derivati dopo un inizio d’anno più tranquillo. La gestione delle scorte e la riduzione dell’offerta da parte dei produttori in primavera potrebbero fornire un ulteriore sostegno alla domanda. Il PE viene utilizzato nel settore del packaging, nella produzione di articoli per la casa e nel settore agricolo.