Rialzo tassi di nolo potrebbe mantenere prezzi PVC Asia in aumento nel breve periodo

L’ultima settimana ha visto una situazione di stallo tra buyer e venditori asiatici di PVC, ma pochi si aspettano un calo dei prezzi nel breve termine poiché i tassi di nolo verso i principali mercati di importazione dal Nordest asiatico sono rimasti alti e gli analisti del settore marittimo prevedono che rimarranno elevati durante tutto l’anno.

“I tassi di nolo hanno reso difficile concludere trattative per le spedizioni di importazione”, ha affermato un trader con sede a Mumbai, il centro commerciale dell’India, che è il più grande buyer di PVC al mondo. “Immaginiamo che le tariffe di trasporto aumentino di tre o quattro volte rispetto a quelle di metà aprile. Ciò ha portato al prosciugamento delle offerte di importazione dalla Cina poiché è stato difficile concludere trattative CIF. Gli esportatori dalla Cina hanno continuato a offrire su base FOB, ma ci sono stati pochi buyer disposti ad abboccare all’esca, conoscendo bene la continua riduzione dello spazio per i container”, ha aggiunto.

Prezzi asiatici aumentano del 7-23% in due mesi

L’indice dei prezzi di ChemOrbis mostra che i prezzi delle importazioni di PVC in India sono aumentati di circa il 23% nelle ultime otto settimane fino al massimo di un anno e mezzo, o il più alto da febbraio 2023, mentre i prezzi del Sudest asiatico sono aumentati di circa l’11% sullo stesso periodo al massimo in 10 mesi. I prezzi cinesi, nella settimana terminata il 22 giugno, sono aumentati di circa il 7% raggiungendo il massimo degli ultimi 9 mesi.



Sebbene in India la domanda sia leggermente aumentata, il forte aumento dei prezzi è stato in gran parte attribuito al forte aumento dei tassi di nolo. “Non abbiamo visto un grande rafforzamento della domanda di PVC da parte degli utilizzatori finali, ma i trader stanno acquistando per accumulare scorte, aspettandosi che i prezzi aumentino in futuro.

Si prevede che i noli continueranno ad aumentare almeno per i prossimi quattro mesi, anche se la maggior parte delle aspettative era che gli spedizionieri mantenessero le tariffe stabili per gran parte dell’anno in corso", ha aggiunto un altro trader di Mumbai.

La pausa monsonica potrebbe non durare troppo a lungo questa volta

Secondo lui, è probabile che il nuovo governo indiano continui ad aumentare la spesa per le infrastrutture, il che potrebbe essere un fattore positivo per i mercati del PVC. Allo stesso tempo, in India è attualmente la stagione dei monsoni, quando la domanda è generalmente debole poiché l’attività di costruzione si ferma e anche la domanda di tubi per l’irrigazione è bassa.

I trader, tuttavia, vedono che la domanda post-monsonica inizia prima del solito in India. “Ci aspettiamo che la domanda per il fabbisogno di PVC inizi dopo l’inizio della stagione delle piogge, facendosi sentire entro la metà di luglio. Ciò potrebbe mantenere i prezzi stabili anche a luglio”, ha aggiunto un trader.

Rialzo noli potrebbe continuare fino a inizio 2025

Nel frattempo, gli analisti hanno sottolineato la probabilità che i tassi di nolo rimangano elevati almeno fino a ottobre, sebbene ci fossero anche previsioni che le tariffe rimanessero alte fino al Capodanno cinese a febbraio 2025. Le tariffe di trasporto sono ora per lo più quotate al di sopra della soglia dei $150/ton per la rotta Cina/India. L’aumento dei tassi di nolo di circa tre volte o più negli ultimi tre mesi ha spinto i prezzi di importazione del K67 a oltre $950/ton CIF India.

“Sembra che non ci sia ancora tregua nel rialzo dei tassi di nolo, ma la domanda non è ancora in crisi. Le persone acquistano principalmente perché pensano che le tariffe di trasporto rimarranno elevate almeno nel breve termine, anche se sentiamo che i livelli di spedizione potrebbero rimanere elevati almeno per il resto dell’anno", ha affermato un importante trader con sede a Singapore. “Potrebbe non esserci una grande corsa al rialzo, ma prevediamo che i prezzi del PVC rimarranno stabili per un po’ di tempo”, ha aggiunto.

Anche nel Sudest asiatico, i player potrebbero iniziare a ricostituire le scorte per la domanda post-monsonica poiché i prezzi continuano a salire. Si ritiene inoltre che gli aumenti dei prezzi taiwanesi abbiano riportato alcuni buyer sul mercato, con una probabile domanda repressa. Tuttavia, nella regione permane la pressione dell’offerta, che potrebbe mitigare qualsiasi aumento visibile dei prezzi.

Rialzo tassi di nolo mette pressione su esportatori cinesi

Allo stesso tempo, le scorte sul mercato cinese sono rimaste elevate. "I maggiori costi di trasporto e la carenza di container hanno reso estremamente difficile l’esportazione di PVC cinese", ha affermato una fonte di un produttore in Cina. “I buyer sceglieranno di acquistare solo PVC a basso prezzo perché la domanda rimane debole. Continuano ad acquistare solo per esigenze immediate e di base ed è improbabile che acquistino per accumulare scorte. La debolezza dei mercati immobiliari ha colpito anche i mercati del PVC in Cina”, ha aggiunto. Mentre le spedizioni di esportazione continuavano a essere reindirizzate verso il mercato locale, le scorte hanno iniziato ad accumularsi nel mercato locale, hanno affermato i trader in Cina.

La restrizione dello spazio per i container si è estesa anche ad altre parti del Nordest asiatico, con un importante fornitore sudcoreano che ha aumentato i prezzi di $100/ton, mentre il maggiore produttore taiwanese ha espresso l’impossibilità di spedire carichi aggiuntivi rispetto a quanto assegnato in precedenza.