Stats: Export dei fornitori PVC NEA in calo nel Q3, ADD aggiungono incertezza per Q4

Secondo i dati dello Stats Wizard di ChemOrbis, i principali paesi fornitori di PVC nel Nordest asiatico hanno registrato un calo dei volumi di esportazione durante il terzo trimestre del 2024. Cina, Corea del Sud e Taiwan hanno registrato vendite inferiori sia rispetto al secondo trimestre del 2024 che al terzo trimestre del 2023. Il Giappone, tuttavia, è in controtendenza con un notevole rialzo trimestrale, nonostante il calo su base annua. Nel frattempo, i dazi anti-dumping provvisori (ADD) annunciati recentemente dall’India creano incertezza per il Q4 per questi fornitori.

Performance Q3 2024: Export in calo dal NEA

La Cina ha guidato le esportazioni di PVC del Nordest Asiatico nel terzo trimestre del 2024 con 660.000 tonnellate, ma le spedizioni sono diminuite del 6% rispetto al secondo trimestre e dell’8% su base annua. Le esportazioni della Corea del Sud sono diminuite del 5% su base trimestrale e del 6% su base annua a 144.000 tonnellate, mentre Taiwan ha registrato diminuzioni più marcate, rispettivamente del 9% e del 13%, spedendo 292.750 tonnellate.

Il Giappone rappresenta un’eccezione, con le esportazioni trimestrali aumentate del 32% a 164.080 ton nonostante il calo del 7% su base annua.

India: Maggior buyer di PVC NEA ma volumi in calo

L’India ha mantenuto la sua posizione di maggiore buyer di PVC del Nordest Asiatico durante il terzo trimestre del 2024, con una quota sostanziale delle esportazioni. Tuttavia, i volumi delle importazioni dai principali fornitori sono diminuiti sull’anno, ad eccezione della Corea del Sud, poiché i buyer indiani hanno adottato un atteggiamento cauto a causa dell’incertezza sull’indagine ADD e sul suo potenziale impatto.

La Cina ha esportato 330.000 tonnellate di S-PVC in India nel terzo trimestre, pari al 52% delle sue esportazioni totali. Ciò rappresenta un calo del 7,3% su base annua. Taiwan ha venduto 116.000 tonnellate di PVC all’India nel terzo trimestre, pari al 40% delle sue esportazioni totali, in calo del 6% su base annua. Il Giappone ha esportato 104.000 tonnellate di PVC in India, pari al 63% delle sue esportazioni totali. Si tratta di un forte calo del 20% su base annua. La Corea del Sud si è distinta con un aumento del 9% su base annua, esportando 85.000 tonnellate in India, che rappresentano il 59% delle esportazioni totali.

Forte dipendenza dall’India espone fornitori NEA a rischi ADD

Con oltre la metà delle esportazioni di PVC del Nordest Asiatico destinate all’India, i fornitori della regione si trovano ad affrontare una posizione precaria mentre incombono i dazi antidumping (ADD) proposti dall’India.

Il Directorate General of Trade Remedies (DGTR) ha proposto tassi ADD provvisori, compresi tra $25-339/ton, per le importazioni da Cina, Giappone, Corea del Sud, Taiwan, Tailandia, Indonesia e Stati Uniti. I produttori cinesi, che stanno già gestendo l’eccesso di offerta e l’espansione della capacità, potrebbero subire l’impatto maggiore, poiché oltre il 50% delle esportazioni cinesi di PVC è diretto in India.

Questa forte dipendenza dall’India sottolinea la vulnerabilità dei fornitori del Nordest Asiatico, che potrebbero dover cercare mercati alternativi o adattare strategie per mitigare le conseguenze negative degli ADD proposti.

Outlook per Q4 e oltre

Il Ministero del Commercio indiano ha recentemente riprogrammato l’udienza per l’indagine sull’ADD al 4 dicembre, 2024. Gli esportatori stanno lottando contro il tempo per spedire PVC prima della data di implementazione dell’ADD, il 28 novembre 2024, che potrebbe imporre dazi retroattivamente sui carichi in ritardo. I report indicano che alcuni buyer indiani hanno annullato ordini o rinegoziato i prezzi per le spedizioni in transito, riflettendo l’agitazione del mercato.

Nel mese di ottobre, ad esempio, le esportazioni di S-PVC della Cina in India hanno visto un calo significativo del 32% da settembre per raggiungere 104.000 ton, mentre la Corea del Sud ha registrato un calo del 3% su base mensile.

Mentre i fornitori del Nordest Asiatico si preparano al potenziale impatto degli ADD, i mercati alternativi come il Sudest asiatico, l’Africa e il Medio Oriente potrebbero emergere come destinazioni chiave. Tuttavia, queste regioni potrebbero avere difficoltà a far fronte ai volumi dirottati dall’India, date le dimensioni del mercato relativamente più piccole e le dinamiche domanda-offerta localizzate.

Inoltre, la maggiore concorrenza in questi mercati secondari potrebbe esercitare una pressione al ribasso sui prezzi, mettendo ulteriormente alla prova gli esportatori già alle prese con costi di produzione elevati e un eccesso di offerta regionale.

Mentre gli esiti degli ADD dell’India rimangono incerti, i fornitori di PVC del Nordest Asiatico si trovano ad affrontare un periodo cruciale di adeguamento in un panorama in continuo cambiamento.