Tassi di nolo in calo dal picco di luglio, ma restano elevati

I tassi di nolo, che hanno raggiunto il picco a metà luglio in seguito all’evidente trend rialzista che è iniziato all’inizio di maggio, sono diminuiti da quel momento, guidati dal calo nelle rotte ex-Cina. Gli esperti di mercato credono che il trend ribassista continuerà; tuttavia, i tassi di nolo non diminuiranno così rapidamente come sono aumentati negli ultimi mesi, data la continua congestione portuale in Asia e nel resto del mondo, nonché altre interruzioni logistiche. Quindi, la domanda è: c’è un modo per tornare ai livelli visti prima della crisi del Mar Rosso?

Indice Drewry diminuisce per la 4a settimana, rotte ex-Cina registrano calo maggiore

Secondo Drewry , l’indice globale dei container è diminuito del 2% a $5,428 per container da 40 piedi la scorsa settimana. Estendendo i cali alla quarta settimana, l’indice globale è diminuito dell’8% rispetto al suo picco di metà luglio.

Tassi da Cina a USA/Europa subiscono i cali maggiori

La rotta dalla Cina alla West Coast statunitense di Drewry è diminuita del 3% la scorsa settimana a $6,303 per container da 40 piedi, e un totale del 18% da metà luglio. Anche la rotta dalla Cina alla East Coast statunitense è diminuita del 2% la scorsa settimana a $8,764 per container da 40 piedi e ha registrato una riduzione del 10% all’inizio del trend ribassista.

La rotta dalla Cina al Nord Europa di Drewry è diminuita del 2% la scorsa settimana e ha registrato un calo complessivo del 6% da metà luglio per attestarsi a $7,756 per container da 40 piedi, mentre il Sud Europa è sceso del 2% la scorsa settimana e del 7% da metà luglio per raggiungere i $7,182.



Tassi Cina-West Coast USA di Freightos vedono calo maggiore fra rotte ex-Cina

Secondo Freightos , i tassi dalla Cina agli Stati Uniti sono rimasti per lo più stabili sulla settimana a $6,429 per la West Coast e a $9,411 per la East Coast per container da 40 piedi. In seguito al picco del 12 luglio di $8,101 per la rotta della West Coast, suggerisce un calo del 21% mentre i tassi della East Coast rimangono relativamente elevati con un calo molto minore del 4% dal loro picco a fine luglio.

Nel frattempo, i tassi dalla Cina al Nord Europa sono diminuiti dell’1% la scorsa settimana a $8,264 e del 2% per il Mediterraneo a $7,322 per container da 40 piedi. Sebbene entrambe le rotte siano diminuite dai loro picchi di luglio delle scorse settimane, l’entità dei loro cali è piuttosto minima.

Anche rotte Cina-SEA diminuiscono visibilmente, soprattutto verso l’India

Fonti di mercato hanno riportato un notevole calo dei tassi di nolo marittimi dal porto di Ningbo della Cina verso gli altri porti asiatici. Di conseguenza, i costi di spedizione sono diminuiti del 10% verso Ho Chi Minh, in Vietnam; del 13% verso la Malesia; del 15% verso Jakarta, in Indonesia; del 40% verso l’India nelle ultime settimane a metà agosto. L’India ha visto in particolare un calo molto più importante con i recenti tassi riportati a circa $2,000 per container da 40 piedi, in calo da un picco di $4,320 registrato a giugno, secondo i player del PVC.

Forte calo dei tassi di nolo non dovrebbe intensificarsi presto; perché?

Nonostante il raggiungimento di un picco, è improbabile che i tassi di nolo subiscano un rapido calo a causa delle continue interruzioni delle spedizioni. Mentre i tassi sono diminuiti da metà luglio, il calo cumulativo è stato relativamente limitato nelle scorse settimane. Drewry prevede che le continue interruzioni di spedizione manterranno un limite ai tassi di nolo spot per un certo periodo. Ma quali sono queste interruzioni di spedizione che manterranno il trend ribassista sotto controllo?

Congestione portuale in Asia continua

I porti di Shanghai-Ningbo in Cina, il Port Klang in Malesia e i porti di Singapore hanno subito una congestione significativa a causa degli elevati volumi di spedizione e delle sfide operative.

Sebbene i tempi di attesa in questi porti abbiano raggiunto il picco e stiano iniziando a diminuire, i continui ritardi continueranno a sostenere i tassi spot elevati, secondo gli esperti del settore. L’aggiornamento del 13 agosto di Hapag Lloyd’s mostra che i tempi di attesa presso i principali porti asiatici vanno da uno a quattro giorni, in calo rispetto ai livelli elevati registrati a luglio.

In aggiunta ai problemi di congestione esistenti nella regione, un container di merci pericolose è esploso a bordo della nave da carico YM Mobility mentre era attraccata al porto di Ningbo-Zhoushan in Cina il 9 agosto. L’esplosione ha portato alla chiusura del Terminal Phase III per 60 ore nel fine settimana. Tuttavia, gli analisti di Xeneta non prevedono che questa esplosione avrà un effetto significativo sul mercato.

Anche porti Europa/USA riportano ritardi

In Nord Europa, la congestione presso i principali porti di container è peggiorata nelle ultime settimane, spingendo alcuni vettori a saltare alcuni scali nella regione. Tuttavia, questo non sembra causare ritardi significativi.

In Nord America, i porti della East Coast stanno segnalando ritardi a causa degli uragani, ma le operazioni complessive rimangono stabili.

Porti asiatici affrontano sciopero lavoratori

Inoltre, i porti governativi dell’India potrebbero subire gravi interruzioni se non venisse evitato uno sciopero dei lavoratori portuali a partire dal 28 agosto. Lo sciopero nazionale potrebbe fermare le operazioni portuali, colpendo le importazioni e le esportazioni e mettendo a dura prova l’economia. Il gigante della logistica Kuehne+Nagel ha avvertito che lo sciopero potrebbe portare a ritardi, costi più elevati e a una grave congestione, complicando ulteriormente la situazione logistica globale già difficile.

Ma in ogni caso, trend ribassista continuerà

I tassi di nolo dovrebbero continuare a diminuire nel breve termine, anche se il trend ribassista non sarà così forte e rapido come quello rialzista, finché la crisi del Mar Rosso rimarrà irrisolta.

Nuove navi in arrivo

L’eccesso di offerta delle nuove navi vista nel 2023, che ha aiutato i tassi di nolo spot a ritornare ai livelli pre-pandemici quando ha coinciso con la distruzione della domanda, è stato in qualche modo bilanciato con le deviazioni del Mar Rosso. Tuttavia, le navi ordinate anni fa vengono ancora consegnate, aumentando l’offerta anche se in modo controllato.

Situazione di stallo della domanda

Le nuove aggiunte di capacità di spedizione arrivano in un momento in cui la domanda rimane incerta. Per quanto riguarda il breve termine, l’alta stagione nel settore marittimo sta volgendo al termine. Ancora più importante, la domanda è fondamentalmente debole e gli indicatori economici suggeriscono in gran parte un outlook poco promettente per il medio termine. Sebbene l’economia statunitense stia andando relativamente meglio, la Cina non si è ancora ripresa a causa delle sfide in corso.

Domande critiche: quando e in che misura?

Lars Jensen, amministratore delegato di Vespucci Maritime, prevede continue interruzioni nei mercati del trasporto di container fino al 2025.

"Da qui all’alta stagione del 2025, vedremo la consegna di molte navi aggiuntive", ha detto Jensen, indicando un graduale calo dei tassi a meno che non si verifichino eventi imprevisti. Sebbene preveda un aumento dei tassi nella prossima alta stagione, ossia il Capodanno cinese, è improbabile che raggiungano i livelli record dell’estate 2024 o scendano ai livelli molto bassi della fine del 2023.