Trattativa PVC import USA emerge in India per noli in rialzo dal NEA

Questa notizia è arrivata in quanto i trader in India e nel Nordest Asiatico hanno notato un considerevole aumento dei costi di nolo per il trasporto del PVC del Nordest Asiatico in India e nel Sudest Asiatico, portando a discutere numeri in rialzo sul minimo degli attuali range di prezzo di importazione. I trader in India hanno confermato le notizie provenienti da altrove circa la trattativa per le spedizioni statunitensi per un totale di circa 3,000 ton chiusa a $775/ton su base CIF India. Questa è stata la prima trattativa per una spedizione statunitense notata da dicembre. Infatti, non sono state riportate offerte dagli Stati Uniti dalla seconda settimana di gennaio.

L’attuale range di prezzo di importazione dell’India è stato riportato a $750-800/ton su base CIF India, il cui punto medio è al minimo di quattro mesi, secondo il Price Wizard di ChemOrbis. I prezzi sono aumentati rispetto all’inizio di gennaio di poco più del 7% a metà marzo prima di diminuire di circa il 4% ai livelli attuali. I dati di ChemOrbis mostrano che anche l’ultimo livello di prezzo su base CIF Sudest Asiatico era vicino ai prezzi minimi notati circa quattro mesi fa.



Più spedizioni USA potrebbero essere dirette in India

I trader in India hanno confermato la trattativa, che è risultata dalle indagini di ChemOrbis in altre parti dell’Asia. “Possiamo confermare che una trattativa per le spedizioni con imbarco a giugno per un totale di circa 3,000 ton dal Golfo statunitense all’India è emersa a $775/ton su base CIF India. Altre 1,000 ton o poco più della stessa origine potrebbero ancora essere vendute nei prossimi giorni, per le quali sono in corso le negoziazioni. L’attuale prezzo potrebbe aver aperto una finestra di arbitraggio per il PVC statunitense in India”, ha detto un trader con sede a Mumbai. L’attuale prezzo su base CIF India per le origini statunitensi ha significato che l’aspettativa era di un calo dei prezzi FAS a giugno. Attualmente, i prezzi su base FAS ex-Houston si aggirano intorno ai $720/ton.

Le nuove capacità statunitensi dovrebbero aumentare la disponibilità dei carichi di importazione per i buyer asiatici. L’impianto di PVC da 136,000 ton/anno di FPC a Baton Rouge sta iniziando le attività nel mese in corso, mentre l’impianto da 200,000 ton/anno di Shintech a Plaquemine dovrebbe iniziare la produzione a luglio. Nel frattempo, la domanda di PVC negli Stati Uniti potrebbe aumentare in vista della stagione degli uragani che inizierà a giugno.

Tassi di nolo si aggiungono ai costi di importazione

Nel frattempo, i prezzi dell’energia e delle materie prime sono aumentati nel corso degli ultimi mesi, portando a un rialzo dei costi di produzione e dei tassi di nolo, soprattutto per i venditori di PVC cinese, sudcoreano e giapponese in India e nel Sudest Asiatico. Ad esempio, l’attuale tasso di nolo dalla Cina all’India è stato visto a circa $65/ton, in rialzo di circa il 45% del tasso di nolo di inizio aprile.

“Ciò ha sicuramente esercitato un po’ di pressione rialzista sui minimi del range di prezzo per il PVC K67, che ha visto principalmente origini cinesi negli ultimi mesi”, ha detto un altro trader.

Tuttavia, la domanda nel mercato cinese è rimasta fiacca, portando a un peggioramento della situazione dell’offerta già debole, influenzando i prezzi in Cina. I player in Cina non prevedono che la debolezza dell’offerta venga presto corretta. “Gli acquisti sono in base alle esigenze per via dei fondamentali complessivi normali, ma la domanda è ancora debole. Il mese di maggio normalmente cade in alta stagione, quindi la domanda è normale, ma non vediamo nessun interesse nell’accumulo di scorte”, ha detto un trasformatore in Cina.

Esplosione impianto in Tailandia influenzerà disponibilità PVC?

Nel frattempo, i trader dicono che la stagione di manutenzione in Asia e del Medio Oriente potrebbe ridurre la disponibilità sia in India che nel Sudest Asiatico. I player sono anche in trepidante attesa di ulteriori dettagli circa un’esplosione presso il Map Ta Phut Terminal di SCG in Tailandia per sapere l’entità del suo impatto sulla produzione di PVC, che influenzerebbe i prezzi del PVC nel Sudest Asiatico e in India.

Il cracker Rayong Olefins (ROC) di SCG e il cracker Map Ta Phut Olefins (MOC) alimentano molti impianti di derivati tra cui Thai Plastics and Chemicals, che si concentra principalmente sulla produzione di PVC. Anche AGC Vinythai si trova a Map Ta Put. Sebbene questi due produttori non abbiano ancora commentato lo stato della loro produzione a seguito della forza maggiore sulla loro offerta di materie prime, delle interruzioni sono ritenute altamente probabili. Tuttavia, i prezzi nel Sudest Asiatico sono rimasti stabili nella settimana attuale. In Vietnam, un importante buyer di PVC, ha detto che la domanda è stata debole per via del settore immobiliare fiacco. “Nell’attuale situazione politica instabile, molti progetti così come gli acquisti sono sospesi. Non crediamo che la domanda possa migliorare quest’anno. Tuttavia, con l’offerta più limitata nella stagione dei fermi impianto, speriamo che i prezzi possano aumentare”, ha detto un trader vietnamita.