Turchia, prevale tendenza ribassista per i polimeri dopo le festività

Gli operatori riportano che le diminuzioni sono continuate nel periodo post-festività per diversi polimeri perché la domanda non è ripresa in Turchia. I prezzi di PP, PVC, PE e PS hanno tutti mostrato nuovi giri di ribassi questa settimana con gli acquisti rimasti scarsi per diversi fattori concomitanti.

La concorrenza si riscalda per PP, prezzi ai minimi di 20 mesi

I mercati del PPH e copolimero hanno aperto la settimana con nuovi cali in assenza di una ripresa della domanda che ha mantenuto gli acquisti al minimo dopo le festività di Eid.

I prezzi di PP raffia e fibra di origine saudita sono stati riportati in calo di $70/ton rispetto alla settimana prima delle festività al livello di $1180-1200/ton e a $1200-1220/ton CIF Turchia, dazio 6.5%. Le offerte saudite di PPBC inj. sono scese invece di $120-130/ton, arrivando fino a $1300/ton senza però attirare interesse all’acquisto.

Carichi da Europa e Azerbaijan competitivi

Offerte aggressive irregolari di PP hanno aggiunto ulteriore pressione ai venditori questa settimana. Questo perché si sono posizionate circa $50/ton sotto al livello delle offerte da fornitori regolari del Medio Oriente.

I prezzi di PPH raffia di origine Sud Europa sono stati riportati mediamente a €1200/ton ($1223/ton) CIF Turchia, cash no dazio. Per il copolimero, le offerte sono invece a €1300/ton ($1324/ton) per PPBC inj. e €1400-1450/ton ($1426-1477/ton) per PPRC inj. con gli stessi termini.

Offerte per materiale in pronta consegna con origine Azerbaijan sono emerse a livelli competitivi di $1200-1230/ton FCA, soggette a dazio del 6.5% per raffia, fibra e stampaggio. Prezzi di PPH russo sono pure stati riportati sotto la soglia di $1200/ton CIF ma non sono stati confermati nel mercato generale al momento della pubblicazione.

PVC non vede tregua a cali consistenti

I prezzi hanno continuato a calare dopo le festività con offerte per PVC K67 senza dazio arrivando ai minimi di due anni. I prezzi complessivi di materiale import sono scesi di $120-200/ton rispetto al periodo pre-festività.

Una debolezza prolungata della domanda di prodotti finiti ha mantenuto basse le attività di acquisto mentre i buyer osservano i prezzi in forte calo in Asia.

Gli annunci del produttore taiwanese di riferimento è stato il fattore trainante che ha trascinato i prezzi in ribasso. Il produttore ha ridotto le sue nuove offerte di $230/ton per l’India, $190/ton per la Cina e di $200/ton per altri mercati regionali mettendo in allerta i buyer turchi per le attese di ulteriori ribassi. Tra i buyer turchi ci sono pure attese per nuovi cali sui prezzi dei fornitori USA, Corea del Sud e Russia.

K67 europeo tocca la soglia di $1200/ton CIF

Verso la fine di questa settimana, i trasformatori di PVC hanno riportato offerte a $1200/ton da produttori europei per agosto, rappresentando un calo a tre cifre per il mese. Altre origini senza dazio sono state riportate fino a $1150-1180/ton in alcuni casi limitati.

Secondo gli operatori, la debole performance nel mercato dei prodotti finiti rimane il fattore dominante che ha supportato l’erosione dei prezzi di agosto. Le prossime vacanze estive in Europa e la debolezza dei mercati globali si aggiunge e supporta ulteriormente l’outlook ribassista del mercato turco.

Timori sulla domanda pesano su outlook PE di agosto

LDPE ha subito una pressione crescente dalle offerte competitive di origine europea negli ultimi tre mesi. Per gli operatori non è stata una sorpresa, considerando la domanda debole nei mercati spot PE europei. Ulteriore pressione è derivata dall’abbondanza dei carichi russi ignorati dagli europei per le sanzioni relative alla guerra e che sono stati ridirezionati verso la Turchia.

PE indiano riappare per restare in Europa

I produttori del Medio Oriente dovrebbero annunciare nuovi cali in Turchia per agosto sulla base della domanda debole dei mercati asiatici e per la calma della stagione estiva in Europa. Intanto i prezzi di LDPE e LLDPE film indiano sono emersi rispettivamente a $1480/ton e $1330/ton CIF Turchia, soggetti a dazio 6.5%, ma non hanno trovato alcun interesse a causa della scarsa domanda della regione.

Gli operatori si aspettano che i fornitori europei si focalizzeranno sulle loro esportazioni verso la Turchia il prossimo mese, per il periodo di vacanze nel mercato domestico, almeno fino a quando i produttori non ridurranno i loro tassi produttivi.

Assenza di attività trascina in ribasso il PS, l’inflazione continua a mordere

La debolezza della domanda ha indotto ulteriori sconti nel mercato del PS con molti buyer che sono rimasti inattivi monitorando i mercati delle materie prime. La maggior parte di essi ha scorte elevate e la speranza di ripresa stagionale è scomparsa per i timori legati all’inflazione crescente che ha fermato i loro mercati di prodotti finiti.

Offerte asiatiche mostrano nuovi cali

Questa settimana i prezzi asiatici del PS hanno riflesso i prezzi in calo dello stirene e la domanda ridotta a causa del Covid nella regione. I prezzi di GPPS e HIPS sudcoreano hanno toccato rispettivamente $1900/ton e $2000/ton CIF Turchia senza dazio, ai loro minimi. Similmente, le offerte di origine Pakistan sono riportate in calo a $1950/ton per GPPS e $2050/ton per HIPS, CIF, soggette a dazio 3%. I prezzi più bassi non sono però riusciti a stimolare la domanda.

Il crescente divario con la raffia pesa su HIPS

Secondo i dati medi settimanali di ChemOrbis, il mercato di HIPS locale riporta attualmente un premio massiccio di circa $1050/ton rispetto a PP raffia per la disponibilità limitata del primo. Ciò detto, altri trasformatori potrebbero spostarsi sulla raffia a meno che HIPS riporti correzioni considerevoli nel breve termine.