Commercio globale PET scosso—questa volta dai nuovi dazi USA; flussi sono in fase di ristrutturazione

I flussi commerciali del PET, che sono già in continuo cambiamento a causa di un mercato in eccesso e di un contesto sempre più protezionista in tutto il mondo, hanno subito un nuovo colpo dalla decisione dell’amministrazione statunitense di estendere i dazi reciproci per includere le importazioni di PET e rPET, a partire dall’8 settembre 2025. Questo è stato particolarmente importante poiché la chiusura delle porte negli Stati Uniti, che è il principale buyer di PET al mondo subito dopo l’UE27, intensificherà la pressione sui produttori in Asia, Europa e oltre.

Ecco una domanda cruciale: con le misure protezionistiche—tariffe statunitensi, dazi antidumping dell’UE e di altri paesi, e difese commerciali regionali—dove troverà una collocazione l’eccesso globale di PET? I principali buyer sono limitati, essenzialmente gli Stati Uniti e l’UE27, lasciando i mercati regionali alternativi ad assorbire l’eccesso di offerta sotto intensa pressione sui prezzi.

USA: Un cambio di politica a sorpresa e le sue implicazioni

Gli Stati Uniti hanno ampliato i dazi reciproci con il decreto esecutivo del 31 luglio per coprire il PET e l’rPET con codici armonizzati 3907.61.00 e 3907.69.00, ma deve ancora essere confermato ufficialmente dalla Casa Bianca. In precedenza, i paesi del Sudest e del Sud dell’Asia avevano beneficiato di esenzioni che rendevano le loro esportazioni più competitive negli Stati Uniti Secondo le nuove misure, le spedizioni dall’India potrebbero subire dazi fino al 25-50%, mentre le tariffe per Taiwan, Vietnam, Corea del Sud, Malesia, Indonesia, Tailandia e Giappone variano tra il 15-20%.

Cosa significherà questo in pratica? Questo cambierà fondamentalmente le dinamiche commerciali.

Gli Stati Uniti, un importatore netto con quasi 1.5 milioni di ton di importazioni di PET nel 2024, stanno chiudendo la porta a molti fornitori asiatici. I nuovi dazi e i casi antidumping (ADD) in corso rendono i carichi asiatici meno competitivi.

Secondo lo Stats Wizard di ChemOrbis, le importazioni di PET negli Stati Uniti sono aumentate del 7% su base annua nel periodo gennaio-luglio 2025. Taiwan è stato il principale fornitore, con una quota del 17% dei volumi totali finora quest’anno, superando il Messico e la Corea del Sud, che hanno rispettivamente una quota del 15% e del 14%. I volumi minori provengono da Tailandia (10.6%), Pakistan (7.5%), Vietnam (6.4%), Canada (5%), India (4%), Malesia (3.4%), Indonesia (2.9%) e Giappone (2.3%). Nel frattempo, Canada e Messico rimarranno esenti dalle ultime misure tariffarie.

Chi fornirà il più grande buyer di PET globale allora?

Mentre gli esportatori asiatici devono affrontare ampiamente nuovi oneri tariffari, il Canada e il Messico, esenti nell’ambito dell’USMCA, rimarranno fornitori cruciali e potrebbero persino espandere la loro quota, che ha rappresentato una quota combinata del 23% delle importazioni del 2024. Le importazioni dai fornitori asiatici minori dovrebbero diminuire poiché i costi aumentano.

Gli Stati Uniti approfondiranno la loro dipendenza dai partner NAFTA, mentre i flussi di PET di origine asiatica sul mercato diminuiranno. Ciò aumenterà i costi per i riciclatori e i trasformatori statunitensi, già sotto pressione per l’abbondante offerta di resina vergine e la debole domanda di contenuto riciclato, come ha avvertito l’Associazione dei riciclatori di plastica.

Europa: Difese commerciali regionalizzano l’offerta, favorendo fonti vicine

L’UE, il più grande importatore di PET al mondo come gruppo con 1.6 milioni di ton nel 2024, è un candidato naturale per assorbire le spedizioni di PET reindirizzate. Tuttavia, sta contemporaneamente ridefinendo il suo mix di offerta in base alle norme di difesa commerciale.

La regione ha imposto dazi AD definitivi sul PET cinese (6.6-24.2%) e ha avviato un’indagine sul dumping sul PET vietnamita,con registrazione doganale in vigore da luglio 2025. Anche una revisione dei sussidi sul PET indiano è in corso.

Le spedizioni vietnamite verso l’UE27 sono aumentate del 90% nel 2023 dopo che la regione ha iniziato a indagare sul PET cinese a marzo di quell’anno, sottolineando la rapidità con cui i flussi commerciali possono cambiare quando le porte si chiudono.

Nel 2024, Turchia, Vietnam ed Egitto sono stati i primi tre fornitori della regione. Se i dazi vietnamiti saranno confermati, i flussi probabilmente cambieranno:

La Turchia, già il principale fornitore dell’UE27 nel periodo gennaio-luglio 2025, ha la possibilità di guadagnare ulteriore terreno grazie alla sua vicinanza geografica, al vantaggio di costo e all’aumento della capacità domestica. Anche l’Egitto potrebbe espandere la propria presenza, riempiendo il vuoto lasciato da Vietnam e India.

L’offerta di PET in Europa sta diventando più concentrata a livello regionale, in Turchia ed Egitto, mentre il PET cinese è di fatto escluso. Anche altri fornitori asiatici, in particolare Corea del Sud, Indonesia e Pakistan, che perderanno circa il 30-40% delle loro quote di esportazione se la nuova regolamentazione sarà confermata, potrebbero spostare la loro attenzione sull’Europa e aumentare le vendite qui.

Cina: Macchina di export del PET colpisce barriere commerciali, si frammenta in ’altri’

Con capacità domestiche eccessive, la Cina rimane il più grande esportatore al mondo con circa 7 milioni di ton nel 2024, superando Taiwan, Vietnam, Corea del Sud, Tailandia e Turchia. Tuttavia, Pechino si trova già ad affrontare ADD o dazi in quasi tutti i principali mercati: Stati Uniti, UE, India, Messico, Brasile, Malesia, Giappone, e Corea del Sud. Con la chiusura delle principali destinazioni, gli esportatori cinesi sono stati costretti a frammentare i flussi in decine di mercati secondari, con gli “altri” che rappresentano più della metà delle esportazioni nel 2024, come si può vedere dal grafico dello Stats Wizard di ChemOrbis qui sotto.

Il Vietnam - pur non avendo alcuna misura di protezione - sta diventando rischioso per la Cina deviare l’eccesso di offerta da una fonte vicina poiché l’UE sta facendo pressione sul PET vietnamita e Hanoi potrebbe raddoppiare sui mercati intra-ASEAN, limitando la disponibilità di PET cinese anche nel Sudest Asiatico.

Guardando al futuro, le deviazioni della Cina potrebbero sempre più mirare all’Africa - in particolare alla Nigeria e al Sud Africa, alla Russia e alle piccole economie latinoamericane con meno barriere commerciali.

Il resto dell’Asia: Lotta per la quota di mercato regionale aumenterà, alimentando eccesso di offerta e pressione sui prezzi

Secondo lo Stats Wizard di ChemOrbis, i quattro principali esportatori dopo la Cina sono stati elencati nel seguente ordine nel 2024: Taiwan, Vietnam, Corea del Sud e Tailandia. Ora che sono sotto pressione dalle difese di Stati Uniti e UE, è probabile che inseguano una quota di mercato maggiore nella loro regione, amplificando l’eccesso di offerta persistente e intensificando la concorrenza sui prezzi nei mercati regionali.

Questi principali produttori asiatici potrebbero quindi puntare sul Giappone, che è il secondo più grande buyer di PET importato a livello di paese dopo gli Stati Uniti. Similmente alla Cina, potrebbero anche cercare nuove opportunità di vendita in Africa.

Anche Taiwan, Corea del Sud e Tailandia sono molto probabilmente aumenteranno il loro interesse per l’UE27 a seguito dell’indagine avviata per il PET vietnamita quest’anno. Tuttavia, dovranno calibrare attentamente l’aumento delle vendite per evitare un risultato in stile Vietnam.

Dove troverà casa l’eccesso globale di PET?

Tornando alla questione critica sollevata all’inizio, possiamo dire che la domanda emergente sarà un fattore di sollievo.

Africa: Il Sudafrica e la Nigeria sono pronti ad assorbire l’aumento dei flussi dall’Asia e dalla Cina.

Russia:ha visto un aumento delle importazioni di polimeri dalla Cina, che ha sostituito l’Arabia Saudita come primo fornitore di PE della Russia nei primi dieci mesi del 2023.

America Latina: Mentre Messico e Brasile mantengono l’ADD sul PET cinese e asiatico, i mercati più piccoli dell’America Latina rimangono relativamente aperti e potrebbero vedere carichi dirottati dall’Asia.

Implicazioni a lungo termine: Il quadro globale ridefinito

La capacità della Cina supera di gran lunga la domanda interna, lasciandola fortemente dipendente dai mercati esteri e diventando un obiettivo frequente di misure antidumping in tutto il mondo. Con gli Stati Uniti che si stanno isolando dai fornitori asiatici e l’UE che sta stringendo la presa su Vietnam e India, il commercio di PET si sta frammentando:

Il commercio di PET tra UE e USA diventa più concentrato a livello regionale, mentre la Cina punterà su Africa e America Latina.

Il Nord America si appoggia sempre di più al Canada e al Messico. Le azioni asiatiche diminuiranno a causa dei dazi.

L’Europa si consolida intorno a Turchia ed Egitto Si prevede una riduzione delle importazioni dal Vietnam e dall’India, mentre i volumi cinesi rimangono bloccati.

La Cina e altri esportatori asiatici indirizzano il loro surplus verso l’Africa, la Russia e i mercati secondari dell’America Latina.

La convergenza dei dazi statunitensi e di altre difese commerciali globali segna una nuova era di protezionismo per l’industria del PET, con effetti di vasta portata sulle decisioni di investimento, sugli incentivi al riciclo e sulle strategie regionali della catena di offerta.