Letargia Ramadan pervade mercati poliolefine in Turchia

Sebbene i venditori abbiano approcciato il mercato con obiettivi di aumento modesti a marzo, sostenuti dall’offerta di importazione limitata, le offerte di PP e PE in Turchia non sono riuscite ad aumentare significativamente a causa della debolezza legata al Ramadan. Nella maggior parte dei casi, i produttori di resina hanno ridotto i loro obiettivi di rialzo iniziali o hanno offerto prezzi stabili con lievi sconti su base mensile. Alcuni player hanno già affermato di non aspettarsi aumenti di prezzo ad aprile a causa delle attuali dinamiche di mercato e hanno aggiunto che i prezzi potrebbero anche vedere lievi correzioni al ribasso se il supporto dei costi svanisce.

Rialzo €/USD pesa sulle offerte europee di PP

A fine febbraio, le idee di vendita dei produttori sauditi si erano avvicinate a $1100/ton per la rafia e $1150/ton per la fibra prima che l’interesse all’acquisto in calo pesasse sul mercato. In effetti, questa settimana sono state confermate più offerte vicino ai minimi del mercato, con prezzi ai minimi che si aggirano rispettivamente intorno a $1050-1060/ton e $1110/ton CIF. Alcuni buyer di fibre hanno affermato, “Se dovessimo acquistare grandi quantità, potremmo ottenere $1100/ton CIF.”

L’aumento del cambio €/USD, che si è avvicinata a 1.09 quando l’accettazione da parte dell’Ucraina di un cessate il fuoco di un mese proposto dagli Stati Uniti ha rafforzato la fiducia degli investitori nella stabilità economica della zona euro, ha frenato il potere competitivo delle offerte europee di PPH rispetto ad altre origini esenti da dazio. Cedendo alla pressione, i prezzi europei del PP fibra sono stati rivisti in ribasso di €50/ton poco dopo essere inizialmente emersi con rollover dal mese scorso.

Alcuni venditori hanno anche sottolineato la mancanza di slancio nei mercati del PP copolimero iniezione, affermando, “Il loro premio rispetto ai gradi PPH si è ridotto poiché la domanda scarsa ha tenuto sotto controllo gli aumenti di prezzo questo mese.”

Un grande trasformatore ha commentato, “La domanda dei consumatori finali è stata debole nel nostro paese per via della pausa del Ramadan, mentre gli elevati costi del lavoro hanno indebolito il nostro potere competitivo nei mercati di esportazione. Riteniamo che i prezzi del PP possano rimanere vicini ai livelli attuali, poiché i buyer non accetterebbero alcun aumento anche se decidessero di rifornire le scorte dopo la festività dell’Eid al-Fitr”.

Domanda PE import in calo rispetto a gennaio e febbraio    

Il rallentamento dell’attività rispetto all’inizio del primo trimestre ha messo alla prova i fornitori di PE di importazione, poiché le trattative di marzo con i buyer sono continuate questa settimana. Tuttavia, l’LDPE è stato sostenuto dai trend rialzisti in Europa e India, oltre che dall’aumento di Petkim all’inizio di marzo. Un player ha detto, “L’LDPE ha registrato aumenti marginali nelle trattative. Tuttavia, la domanda di carichi di importazione è rallentata, con la maggior parte dei buyer che ha preferito soddisfare le proprie esigenze limitate dal produttore domestico, Petkim."

Una fonte di un produttore del Medio Oriente ha affermato, “La domanda di PE di importazione è stata più debole del previsto finora. Questo probabilmente perché i consumatori hanno effettuato grandi acquisti a gennaio e febbraio per le preparazioni del Ramadan. Aprile potrebbe vedere trattative a rollover mentre la recente diminuzione delle materie prime potrebbe fornire un sollievo ai produttori di resina”.

Nonostante gli obiettivi iniziali di aumenti di $30-40/ton, le trattative hanno indicato rollover o aumenti di $10-20/ton mese su mese per l’LLDPE e l’HDPE film a marzo.

HDPE sotto pressione più di altri gradi del PE    

Nel frattempo, diversi fornitori hanno concordato sul fatto che la domanda di HDPE è stata la più debole tra tutti i gradi. "Le nostre vendite di HDPE sono state inferiori rispetto a quelle di LLDPE questo mese, mentre le offerte competitive iraniane, insieme alle voci di mercato su offerte competitive statunitensi per spedizioni successive, hanno mantenuto i buyer cauti," ha ammesso una fonte.

I prezzi dell’HDPE iniezione e blow moulding americano sono stati riportati a un livello competitivo di circa $950/ton CIF nella prima metà di marzo, anche se queste offerte non sono state ampiamente confermate e sono state considerate come casi spot.

Petrolio volatile offusca previsioni iniziali di aprile

I future del petrolio Brent sono scesi sotto la soglia di $70/bbl all’inizio di marzo, causando preoccupazioni tra i player di PP e PE riguardo al potenziale calo del supporto ai costi. Sebbene abbiano ridotto alcune delle perdite precedenti verso la fine di questa settimana, la volatilità tiene i player sulle spine. Un altro fattore da tenere d’occhio è l’aumento della valuta €/USD, poiché potrebbe continuare a limitare la competitività delle offerte europee di PP e PE nel prossimo futuro.

Una fonte di un fornitore globale di poliolefine non ha escluso la possibilità di correzioni di prezzo il mese prossimo. Ha detto, “La domanda in Europa non è stata brillante in vista delle festività pasquali, mentre i prossimi contratti delle olefine potrebbero essere chiusi in calo a causa della debolezza della nafta. Come effetto a catena, pensiamo che potrebbe essere difficile mantenere stabili i mercati di importazione della Turchia ad aprile. Gli arrivi potenziali di carichi precedenti hanno già portato a aspettative ribassiste tra i buyer".