Mercati PE, PP dell’Africa pronti a cambiare direzione a maggio

In Africa, il trend rialzista che ha pervaso i mercati regionali delle poliolefine dal primo trimestre del 2025 ha iniziato a perdere slancio ad aprile. Sebbene i mercati occidentali abbiano seguito un trend diverso, con i prezzi CIF della Nigeria in rialzo su un confronto mensile, gli sconti sono rimasti raggiungibili per le controfferte serie a causa della crescente resistenza. Ora che maggio è alle porte, si prevede che la persistente letargia della domanda insieme ai costi deboli peseranno sui mercati.

CIF Nigeria rimane stabile per il quarto mese consecutivo

In Nigeria, le offerte di PP di aprile sono state valutate da stabili a in rialzo di $20/ton rispetto agli ultimi livelli di marzo. Anche le offerte di PE hanno registrato aumenti di $20-30/ton rispetto al mese precedente, ma l’LLDPE film è stata un’eccezione, in quanto ha mantenuto i suoi livelli stabili rispetto a marzo. Secondo i player, sono stati concessi sconti sulle trattative; tuttavia, il forte calo dei mercati petrolifero e finanziario a seguito delle recenti barriere commerciali in tutto il mondo ha tenuto i player lontani dai nuovi acquisti, in attesa di un quadro più chiaro.

I prezzi di ELEME offrono un quadro variegato

Nel frattempo, il produttore locale del paese, ELEME, ha continuato a ridurre le sue offerte di PP per il settimo mese consecutivo, emettendo cali di NGN48,200-50,000/ton ($30-31/ton) da marzo. Al contrario, le offerte di PE di aprile del produttore hanno cambiato direzione dopo sei mesi consecutivi di cali e sono state valutate in rialzo di NGN20,000-25,000/ton ($12-16/ton) rispetto a marzo. Secondo i player del mercato, la naira nigeriana non ha beneficiato del calo dell’indice del dollaro statunitense, anche se le nuove tariffe imposte dagli Stati Uniti sono entrate in vigore. "La domanda di dollari in Nigeria rimane alta, contribuendo alla continua debolezza della naira", ha commentato una fonte di mercato.

I mercati dell’Africa orientale si stabilizzano, sconti ottenibili

In Kenya, le offerte iniziali di PP e PE di aprile sono emerse con rollover rispetto alle ultime trattative di marzo; tuttavia, i player non hanno escluso la possibilità di trattative in calo per le controfferte. Il Price Wizard di ChemOrbis suggerisce che il mercato del PE continua a rimanere al suo livello massimo in quasi 2 anni. “I buyer stanno adottando un atteggiamento attendista a causa delle recenti tensioni commerciali e dei mercati globali deboli”, ha commentato un distributore.

Euro in rialzo spinge equivalenze in USD in aumento nonostante stabilità in Nord Africa

In Nord Africa, le offerte di PP e PE di aprile da parte dei produttori regionali hanno indicato perlopiù rollover rispetto a marzo. Tuttavia, la parità in rialzo ha causato un aumento delle offerte in termini di dollari per i mercati basati sull’euro, tra cui Marocco e Tunisia, il che ha reso l’Algeria il mercato più competitivo ad aprile in termini di PP, HDPE e LLDPE film, mentre la Tunisia è rimasta sui minimi per l’LDPE film e l’HDPE b/m.

In Marocco, i player del PE hanno ricevuto le nuove offerte di aprile da parte di un produttore saudita con rollover, in seguito alle richieste di aumento di marzo. Nel frattempo, sono emerse origini omanite e statunitensi competitive per aprile, formando i minimi del range di prezzo complessivo. Nel mercato del PP, le offerte di copolimero sono rimaste stabili su base euro mentre le offerte equivalenti in dollari statunitensi sono aumentate di $60-65/ton sul mese. Le offerte di PP omo sono diminuite di €30-40/ton sui minimi, spinte al ribasso dall’emergere di materiale con origine Oman competitive nel mercato. Tuttavia, le loro equivalenze in dollari sono aumentate di almeno $10-20/ton sul mese a causa dell’euro più forte, nonostante le diminuzioni delle offerte reali. Secondo i player, l’offerta di PPH film e fibra era limitata da un importante fornitore saudita, il che giustificava i suoi prezzi elevati.

Allo stesso modo, i buyer in Tunisia hanno ricevuto le offerte di PP e PE di marzo con prezzi per lo più stabili rispetto ai livelli di marzo su base euro. Ancora una volta, l’aumento dell’euro/dollaro ha portato a un aumento delle equivalenze in dollari rispetto ai livelli di marzo. In termini di dollari, le offerte di PP sono aumentate di $55-65/ton sul mese, mentre le offerte di PE hanno registrato aumenti di $55-60/ton.
In Algeria, che è il paese più competitivo del Nord Africa, le offerte di PP di aprile da parte di un produttore saudita hanno indicato nessuna variazione significativa rispetto a marzo; tuttavia, i range complessivi del PP hanno mostrato cali mensili con l’emergere di origini omanite competitive sui minimi dei range. Inoltre, le offerte di PE saudita hanno mantenuto gli ultimi livelli di marzo stabili ad aprile. Inoltre, questo mese sono emersi carichi omaniti che si sono attestati in calo di $20-40/ton rispetto alle origini saudite, spingendo in ribasso i minimi per l’LLDPE e l’HDPE film sul mese.

Un calo sembra inevitabile a maggio

I player regionali sostengono che una ripresa della domanda non è prevista nel breve termine. Considerando il crollo dei costi delle materie prime su tutta la linea, le incertezze tariffarie e un potenziale aumento dei volumi ex-USG che superano qualsiasi probabile preoccupazione per l’offerta, i mercati del PE e del PP di maggio in tutto il continente dovrebbero seguire un trend ribassista.