Mercati PE SEA scendono ancora per domanda debole; LLDPE USA tocca $800 CIF Vietnam

I mercati del PE del Sudest Asiatico hanno iniziato ottobre con un trend ribassista, con prezzi in ulteriore calo a causa della domanda fragile e dell’eccesso di offerta persistente. Il sentimento di mercato è rimasto debole, con i buyer che si sono limitati a rifornire le scorte al minimo nonostante i livelli già ai minimi da diversi anni. Le offerte competitive da parte dei fornitori statunitensi e mediorientali hanno continuato a pesare sulla regione, spingendo sia l’LDPE che l’LLDPE film in ribasso, mentre l’HDPE ha mostrato solo una selettiva stabilità in mercati limitati.

LDPE film estende cali; USA tocca i $1000

Alla fine della settimana del 3 ottobre, le offerte di LDPE film dagli Stati Uniti si sono attestate a $1000/ton CIF Vietnam, cash, il livello più basso dall’inizio di gennaio 2024, secondo il Price Index di ChemOrbis. Alcuni player hanno notato che le trattative sono state concluse anche a prezzi più bassi, poiché i venditori hanno concesso ulteriori sconti a causa della domanda in calo.

Un trader vietnamita ha dichiarato, “Abbiamo ricevuto offerte di LDPE dagli Stati Uniti a $1000/ton, con alcuni venditori disposti a scendere al di sotto di questo livello. I carichi sui minimi dei range possono essere più economici di $50-80/ton rispetto a quelli sui massimi, ma la qualità è spesso incoerente, a volte appena diversa da materiale fuori norma".

LLDPE scende a nuovi minimi; $800-820 in Vietnam

Tra i gradi film, l’LLDPE è rimasto sotto la pressione maggiore. La media settimanale è scesa ulteriormente dai minimi di oltre cinque anni, con i carichi statunitensi che ancorano i minimi.

Le nuove offerte all’inizio di questa settimana hanno sottolineato il trend ribassista: l’LLDPE film statunitense è stato quotato a $800-820/ton CIF Vietnam, cash, in calo di $50-60/ton rispetto alla scorsa settimana.

Un trasformatore vietnamita ha commentato, “La domanda non è molto buona. I prezzi sono in calo, ma la domanda non è migliorata. Non osiamo rifornirci molto poiché gli ordini dei derivati sono deboli. Non si tratta più di prezzi, ma di domanda. Solo se i prezzi scendessero sotto i $750/ton potremmo considerare di fare scorte, dato che questo dovrebbe essere il livello minimo".

HDPE perde terreno nonostante precedente stabilità

A differenza dell’LDPE e dell’LLDPE, l’HDPE era riuscito a rimanere relativamente stabile la scorsa settimana per via dell’offerta corta selettiva in Vietnam e in Malesia. Ma le nuove offerte hanno indicato una rinnovata debolezza. L’HDPE film di origine saudita è stato offerto a $850/ton CIF Vietnam, cash lunedì, riflettendo un calo di $50/ton rispetto alla scorsa settimana.

I trader hanno affermato che le offerte locali vietnamite sono ancora limitate dalla strategia di prezzo competitiva di Long Son, che ha creato ampi range tra i livelli dei trasformatori e dei trader. “Per via di Long Son, i prezzi locali non sono potuti aumentare anche se il tasso di cambio è alto”, ha spiegato una fonte vietnamita.

Ottimismo cauto vs. realtà dell’eccesso di offerta

Alcuni player hanno suggerito che i prezzi potrebbero avvicinarsi a un minimo, indicando i minimi pluriennali e la possibilità di un rifornimento stagionale alla fine del quarto trimestre. "I prezzi potrebbero riprendersi leggermente verso la fine dell’anno", ha affermato un distributore.

Tuttavia, la maggior parte dei player rimane cauta, citando l’eccesso di offerta persistente e la domanda debole degli utenti finali. Un trasformatore malese ha ammesso di non essersi nemmeno informato sulle offerte, poiché il mercato era troppo lento per giustificare nuovi acquisti. Un trasformatore indonesiano ha aggiunto, “Stiamo lavorando normalmente, ma stiamo ancora lottando per acquistare ordini di derivati. La domanda dei prodotti finiti è più debole rispetto allo scorso anno a causa delle incertezze globali”.