Mercati dei polimeri in Turchia in forte rialzo per carenza di offerta, costi in aumento

Marzo si è trasformato in un mese turbolento per i mercati dei polimeri della Türkiye, con interruzioni dell’offerta che hanno innescato aumenti di prezzo raramente visti negli ultimi anni. L’acuirsi delle tensioni in Medio Oriente negli ultimi giorni del mese scorso non solo ha gettato le catene di fornitura nel caos, ma ha anche trascinato i costi di produzione in uno dei periodi più volatili degli ultimi anni.

La chiusura dello Stretto di Hormuz, considerato una fondamentale arteria per il trasporto di petrolio, gas e polimeri, ha comportato ulteriori costi di trasporto e un’ondata di annunci di forza maggiore da parte dei produttori in Asia ed Europa, così come dei grandi operatori globali trader.

L’impennata dei costi delle materie prime ha, di conseguenza, provocato forti aumenti di prezzo in tutti i mercati di PP, PVC, PE, PS e PET.

Mentre questi sviluppi hanno generato panico tra gli acquirenti e accelerato la domanda di carichi in pronta consegna, sembra probabile che i trasformatori faranno fatica a trasferire questi forti aumenti sui prezzi dei prodotti finiti con la stessa rapidità.

Con l’avvicinarsi della festività dell’Eid, ci si aspetta che gli acquirenti agiscano con cautela. Tuttavia, gli aumenti dei prezzi a livello globale e le incertezze legate al conflitto continueranno probabilmente a mantenere i prezzi su un trend rialzista. Allo stesso modo, i mercati di Cina, Sudest Asiatico, Europa e India stanno affrontando aumenti significativi a causa di un forte shock alle catene di offerta e della carenza di petrolio/gas.

PP: La congestione nei porti sauditi spinge le offerte di importazione in rialzo di tre cifre

La settimana successiva allo scoppio della guerra tra Stati Uniti, Israele e Iran, gli operatori in Türkiye non hanno ricevuto offerte di importazione. I venditori avevano sospeso la nuova determinazione dei prezzi in risposta al rapido incremento dei mercati di petrolio e trasporto. Il principale fornitore di PP, l’Arabia Saudita, trovandosi al centro del conflitto, ha soprattutto esposto le spedizioni a rischi, e il quasi blocco del traffico attraverso lo Stretto di Hormuz ha comportato costi di trasporto supplementari dovuti a motivi di sicurezza. Anche il trasporto terrestre delle merci dagli impianti sauditi a Jeddah è diventato difficile poiché i camion scarseggiavano, causando congestione nella regione.

Alcune spedizioni dai porti del Golfo orientale come Dammam e Jebel Ali dirette verso destinazioni fuori dal Consiglio di collaborazione del Golfo sono state deviate verso i porti di Sohar e Salalah in Oman o verso il porto occidentale di Jeddah, allungando i tempi di consegna e facendo lievitare i costi. Secondo i fornitori, anche il trasporto terrestre dagli impianti ai porti può aggiungere fino a 100 dollari ai costi totali di spedizione. Inoltre, il porto omanita di Salalah ha sospeso le operazioni a seguito di attacchi.

Una fonte di un produttore regionale ha osservato: “Abbiamo applicato aumenti di 200–250 $/ton per riflettere le maggiorazioni. Oltre ad Al Jubail, dove le spedizioni sono state interrotte, anche i porti di Yanbu, Rabigh e King Abdullah si trovano nell’area interessata. Migliorare la disponibilità dei container e velocizzare le operazioni in questi porti è essenziale. Altrimenti, se i produttori non riusciranno a movimentare carico, potrebbero dover interrompere gli impianti.”.

Questa settimana, nuove offerte di omo PP per alcune origini sono emerse lentamente, con incrementi tra i 200 e i 500 $/ton rispetto al mese precedente, con PPH che ha superato la soglia di 1400 $/ton CIF Türkiye. È inoltre da notare che tali offerte sono rimaste valide solo per pochi giorni. La limitata offerta di materiale di importazione ha causato rialzi quasi quotidiani nel mercato domestico. Il produttore locale Petkim ha mantenuto vendite controllate a fronte dell’elevata domanda di carico in pronta consegna, mentre il mercato della rafia ha superato il livello di 1900 $/ton, IVA inclusa, a metà settimana.

PE: Offerte di importazione ancora rare per il peggioramento delle restrizioni all’offerta

Anche il mercato PE è stato pesantemente colpito da questi sviluppi. Dopo una settimana in cui non si sono sentite offerte di importazione, verso metà settimana un importante produttore saudita ha annunciato offerte di marzo per LLDPE C4 film e HDPE film con aumenti di 250–280 $/ton rispetto a febbraio, mentre nessuna offerta dal Qatar era disponibile causa forza maggiore.

I trader che offrivano materiale di origine statunitense hanno o ritirato i prezzi dal mercato o adottato forti aumenti, con prezzi per LLDPE e HDPE film che hanno superato la soglia di 1200 $/ton CIF Türkiye.

Acquirenti hanno osservato: “Il destino dei carichi spediti dal Medio Oriente resta incerto, e i venditori non possono fornire nemmeno una chiara ETA per le nuove spedizioni. Alcuni trasformatori stanno cercando attivamente materiale, mentre altri adottano un approccio cauto e attendono dopo le festività per osservare il mercato. Riflettere aumenti di resina di questa entità e rapidità sui prezzi dei prodotti finiti alla stessa velocità è estremamente difficile.”.

PVC: il mercato registra forti oscillazioni di prezzo mentre i venditori europei restano assenti

I prezzi del PVC hanno iniziato a emergere con forti aumenti, come previsto, in un contesto in cui le tensioni geopolitiche hanno rapidamente fatto lievitare i costi. Il tema caldo della settimana sono state le dichiarazioni di forza maggiore e le lettere di avvertimento inviate ai clienti da produttori e trader, a seguito di interruzioni nell’offerta di materie prime in Asia ed Europa dopo la chiusura dello Stretto di Hormuz. La Formosa Plastics Corporation di Taiwan si è aggiunta all’elenco dei produttori petrolchimici che hanno dichiarato forza maggiore in risposta ai recenti sviluppi. Nel frattempo, i future sul petrolio Brent, che avevano raggiunto i 120 $/barile all’inizio della settimana, sono poi scesi dopo certe dichiarazioni di Trump; tuttavia sono rimasti volatili e superavano ancora i 100 $/bbl al momento della stesura.

Nel mercato dell’importazione, il PVC tassabile K67 ha teoricamente superato i 900 $/ton CIF Türkiye. Il K67 statunitense è stato riportato in un intervallo insolitamente ampio range di 850–1000 $/ton, prima che il minimo cominciasse a sparire rapidamente, mentre i prezzi pari o vicini al limite superiore non riuscivano ad attirare interesse d’acquisto nonostante le opzioni di pagamento differito. Un trader ha riferito di aver venduto materiale statunitense a 925 $/ton, rilevando che il mercato era diventato altamente speculativo a causa dell’instabilità dei costi di trasporto e della prospettiva di un’offerta sempre più ristretta.

Parallelamente, l’aumento dei prezzi cinesi di export per il PVC, insieme ai supplementi di guerra su diverse rotte marittime, ha impedito l’emergere questa settimana di chiare indicazioni di prezzo CIF Türkiye dal paese.

Le offerte europee non si erano ancora delineate al momento della redazione. Le notizie di forza maggiore da INEOS Inovyn e QEM di QatarEnergy, insieme a problemi riportati da alcuni fornitori sudcoreani, hanno continuato a tenere il mercato in agitazione. Sulla base dei volumi limitati egiziani e sudcoreani detenuti dai trader, i prezzi duty-free sono stati valutati in aumento nella settimana, superando i 1000 $/ton CIF ai massimi.

I prezzi del locale PVC sono balzati di circa 200 $/ton nella settimana, mentre i distributori hanno applicato forti aumenti per i carichi in pronta consegna, citando costi di riacquisto gonfiati e scorte limitate da Petkim. Il produttore domestico ha applicato più aumenti di prezzo dall’inizio di marzo, riflettendo la forte crescita dei costi di materie prime e logistica sia per VCM che per PVC.

PET: rally del PX spinge i prezzi locale ai massimi da tre anni e mezzo

I mercati PET sono volati mentre il conflitto in Medio Oriente sconvolgeva i flussi energetici globali, le rotte del trasporto e le forniture di materie prime. La chiusura dello Stretto di Hormuz ha spinto verso l’alto i costi di trasporto e limitato la disponibilità delle materie prime per i produttori asiatici. I forti rialzi delle materie prime di inizio settimana—soprattutto paraxilene—hanno aggiunto ulteriore pressione ai costi lungo tutta la filiera del poliestere. La volatilità di petrolio, noli e materie prime ha offuscato la visibilità dei prezzi, lasciando i fornitori prudenti e gli acquirenti per lo più in attesa.

La maggior parte dei fornitori asiatici ha sospeso le offerte a causa dei problemi logistici e produttivi. Le preoccupazioni per l’offerta sono aumentate dopo che ENEOS Corp del Giappone ha dichiarato forza maggiore sul PX, citando problemi di materie prime legati al Medio Oriente. Le interruzioni lungo la filiera PET hanno acuito le preoccupazioni sull’offerta globale: Yisheng Petrochemical ha dichiarato forza maggiore sulle spedizioni da Yangpu e Dalian, mentre China Resources ha dichiarato FM. Indorama ha annunciato una forza maggiore in Europa per motivi legati al Medio Oriente e problemi produttivi. JBF global Europe ha anche applicato un supplemento PET a marzo, riflettendo costi fortemente rialzisti.

I prezzi locale sono stati valutati nettamente in rialzo, raggiungendo il massimo degli ultimi 3,5 anni, secondo dati ChemOrbis. Le trattative spot di inizio settimana si attestavano intorno ai 1350 $/ton, mentre le indicazioni dei produttori sono poi salite verso i 1380–1400 $/ton. Un produttore nazionale ha addirittura testato 1480 $/ton lunedì prima di correggere il livello a 1380 $/ton. Gli acquirenti continuano in gran parte a fare affidamento sulle scorte e a rimandare nuovi acquisti finché non si chiarirà la direzione del mercato.

PS: Impennata dei prezzi dello stirene determina forti rialzi domestici

In risposta alle crescenti preoccupazioni per l’offerta nei mercati globali delle materie prime, il mercato PS della Türkiye ha registrato forti rincari questa settimana, con i produttori nazionali che segnalano aumenti rispetto al mese precedente di circa 250 $/ton. I prezzi per GPPS e HIPS si sono avvicinati a soglie critiche di 1600 $/ton e 1700 $/ton, rispettivamente, FCA Adana, IVA esclusa. L’incessante raffica di aumenti nei mercati spot dello stirene in Europa e Asia ha giocato un ruolo chiave nelle ultime manovre sui prezzi. Fonti di produttori locale hanno confermato che stanno rivedendo quasi quotidianamente i loro listini a causa dell’instabilità nella catena delle materie prime e delle difficoltà logistiche diffusa.

Per quanto riguarda le materie prime, i prezzi spot dello stirene in Europa hanno superato i 1400 $/ton mentre i valori asiatici sono vicini ai 1200 $/ton al momento della stesura. Nei prossimi giorni, la durata del conflitto in Medio Oriente sarà attentamente monitorata. Intanto, i trasformatori temono di non riuscire a trasferire i recenti aumenti dei prezzi delle resine sui prezzi dei prodotti finiti.