Mercati distribuzione polimeri in Turchia in leggero calo per stanchezza domanda, ma rimangono ben al di sopra dei livelli pre-bellici

In Turchia, alcuni distributori hanno corretto le loro offerte — in particolare sui massimi dei range — a seguito di una domanda in rallentamento dopo i bruschi rialzi dei prezzi verificatisi dall’escalation del conflitto USA–Iran a fine febbraio. Lo shock dell’offerta innescato dalla guerra in Medio Oriente — in particolare la chiusura dello Stretto di Hormuz e i danni a certi impianti regionali — ha portato a significativi aumenti cumulativi nei prezzi del materiale in pronta consegna per quasi due mesi.

Dopo il forte acquisto dettato dal panico registrato a marzo, la domanda ha iniziato a rallentare verso metà aprile. Allo stesso tempo, l’emergere di offerte relativamente competitive di PP, PVC e PE di origine cinese, insieme a fragili progressi nei colloqui di cessate il fuoco, ha contribuito al calo settimanale dei prezzi range per alcuni prodotti. Ciò detto, i prezzi restano notevolmente superiori ai livelli pre-bellici, mentre l’offerta dalle fonti principali —in particolare per PE e PP di importazione— continua a essere limitata.

I prezzi nazionalizzati di PP, PVC e PE restano ben al di sopra dei livelli pre-bellici

Secondo i dati medi settimanali di ChemOrbis, i prezzi locali di LDPE e LLDPE C4 film sono diminuiti del 2% (circa $50/ton) rispetto alla scorsa settimana, mentre l’HDPE film ha registrato una lieve riduzione dell’1% (circa $30/ton) a metà settimana. Nonostante queste correzioni, i prezzi riflettono ancora aumenti cumulativi dell’80% (circa $1150/ton) per LDPE e dell’87% (circa $1115–1125/ton) per LLDPE C4 film e HDPE film rispetto ai livelli precedenti al conflitto.

Per il PP rafia, i prezzi locali sono scesi del 4,5% (circa $110/ton) su base settimanale, ma sono rimasti superiori dell’81% (circa $1030/ton) rispetto a fine febbraio. Nel frattempo, i prezzi del PVC K67 risultano ancora in aumento del 42% (circa $425/ton) rispetto a due mesi fa, nonostante il calo dell’8,5% (circa $135/ton) nelle ultime due settimane.



PVC guida correzioni poiché anche le offerte import vengono ridotte

Il PVC è stato il segmento in cui il calo è più evidente. A differenza di altri polimeri, i prezzi di importazione del PVC sono stati soggetti a pressioni al ribasso dalla scorsa settimana, in linea con i cali in Cina e India. Ciò, unito all’indebolirsi della domanda, ha avuto effetti a catena anche sul canale distributivo.

Un produttore di tubi ha dichiarato “Dopo lo scoppio della guerra, l’offerta di PVC non si è contratta quanto quella di PP e PE. In realtà, il Medio Oriente non è la fonte principale per questo polimero per la Turchia. Nel frattempo, la disponibilità ridotta da parte dei produttori europei e gli acquisti dettati dal panico a marzo hanno spinto rapidamente in rialzo i prezzi della resina. Di recente, stiamo iniziando a registrare offerte di PVC leggermente più competitive nel mercato nazionalizzato rispetto alle settimane precedenti, poiché la sostenibilità dell’acquisto è diventata centrale per i buyer.”

Al momento della pubblicazione, i prezzi nazionalizzati del PVC K67 si attestavano a $1420–1470/ton ex-magazzino Turchia, cash inclusa IVA, mentre i $1500/ton della scorsa settimana o più stanno venendo meno e i distributori continuano a riscontrare scarso interesse all’acquisto per i massimi. Nel frattempo, la disponibilità limitata in pronta consegna ha continuato a sostenere i prezzi del K58 e K70 intorno ai $1700/ton o più, alle stesse condizioni.

Rialzo in pausa per le poliolefine, ma l’offerta corta di import resta invariata

I mercati delle poliolefine non sono diminuiti quanto il PVC, pur avendo fermato il proprio rialzo. Alcuni distributori hanno ridotto le offerte più alte in risposta alla crescente resistenza dei buyer, mentre i mercati locali di PP e PE sembrano alla ricerca di un equilibrio, segnalando una stabilizzazione in vista delle festività di maggio piuttosto che una vera svolta al ribasso.

Questa settimana il mercato PPH è rimasto calmo quanto ad attività. In alcuni casi, i prezzi del PP rafia sono scesi sotto i $2100/ton ex-magazzino Turchia, IVA inclusa, a testimonianza di alcune correzioni selettive. Per l’LLDPE e l’HDPE film, l’elevato precedente di $2500/ton IVA compresa è divenuto raro, mentre la domanda di materiale in pronta consegna si è raffreddata.

L’offerta d’importazione sia per PP che per PE resta limitata e l’approccio cauto dei trader nella ricostituzione delle scorte potrebbe mantenere scarsa la disponibilità di in pronta consegna anche nei mesi estivi, secondo i partecipanti di mercato. Pertanto, le correzioni recenti non dovrebbero essere viste come l’inizio di una fase prolungata di trend ribassista, ma come un aggiustamento da livelli precedentemente insostenibili di fronte alla stanchezza della domanda.

Un player del mercato ha affermato, “Non è ancora chiaro quando alcuni grandi impianti sauditi riprenderanno le operazioni. Le interruzioni nella regione hanno dirottato i flussi cinesi non solo verso la Turchia ma anche verso il Sudest Asiatico, sollevando interrogativi sulla sostenibilità di offerte e volumi competitivi di PP e PE di origine cinese in Turchia. Prevediamo di valutare il panorama dopo Chinaplas per segnali più chiari.”

Nel frattempo, il produttore domestico Petkim ha mantenuto stabili le proprie offerte di PP nelle ultime due settimane ed ha evitato ulteriori aumenti sul PE questa settimana per la prima volta dopo diverse settimane. Un distributore del sud della Turchia ha dichiarato, “Ci aspettiamo che i volumi di importazione restino limitati per tutto il secondo trimestre o anche più a lungo, anche se la guerra dovesse finire. Pertanto, le correzioni di prezzo saranno probabilmente limitate e difficilmente i valori torneranno ai livelli pre-bellici.”

Un trasformatore di PE ha detto, “Potremmo aver raggiunto un tetto massimo, poiché i buyer si sono fermati agli acquisti strettamente necessari a causa delle condizioni finanziarie limitate e della debole domanda derivata in alcuni mercati di prodotto finito. Prevediamo di adottare un approccio attendista fino a quando non emergeranno nuove offerte per maggio, in un contesto di mercati del petrolio volatili e di un’incerta evoluzione del conflitto in Medio Oriente. La domanda di resina è diminuita, ma le scorte dei distributori in pronta consegna restano basse e i venditori non spingono le vendite.”