Offerte aggressive PE USA intensificano concorrenza sui prezzi nel SEA

I mercati di importazione di PE del Sudest Asiatico sono rimasti sotto notevole pressione la scorsa settimana, poiché carichi di origine statunitense offerti a prezzi aggressivi hanno intensificato la concorrenza tra i fornitori e rafforzato un sentimento ribassista in tutta la regione. Sebbene i persistenti vincoli di offerta dal Medio Oriente continuassero a fornire un supporto strutturale al mercato, la domanda debole dei derivati e comportamenti di acquisto cauti hanno mantenuto in gran parte i buyer a rimanere inattivi.

Secondo i partecipanti di mercato, il recente rallentamento sarebbe stato causato meno dall’abbondante disponibilità in pronta consegna e più dal peggioramento dell’appetito all’acquisto, poiché i trasformatori in tutta la regione continuavano a lottare con margini ridotti dopo aver acquistato materiale a livelli elevati durante marzo e aprile. Molti trasformatori, a quanto si riferisce, non sono stati in grado di trasferire i maggiori costi della resina sui mercati dei prodotti finiti a causa degli ordini deboli, spingendo a una gestione cauta delle scorte e a una riduzione dei tassi operativi.

Offerte USA emergono al di sotto dei livelli cinesi per alcuni gradi

Nuove offerte di origine statunitense sono emerse la scorsa settimana a livelli fortemente in calo, con alcuni prezzi in diminuzione fino a $180/tonnellata rispetto alla settimana precedente e “arrivando perfino a offrire prezzi inferiori rispetto alle offerte di film in HDPE di origine cinese su minimi. L’aggressività dei prezzi ha amplificato le preoccupazioni riguardo ulteriori correzioni, in particolare in Vietnam, dove i buyer sono rimasti riluttanti a impegnarsi in nuovi acquisti.

Un trader vietnamita ha dichiarato che le condizioni della domanda rimangono deboli e i buyer sono sempre più preoccupati per il rischio di perdite sul magazzino in questa fase di calo. “Anche se non deteniamo grandi scorte, preferiamo comunque ritardare gli acquisti di rifornimento poiché i prezzi potrebbero diminuire ulteriormente,” ha affermato il trader. La fonte ha inoltre osservato che carichi statunitensi a prezzi competitivi stavano iniziando a emergere più visibilmente sul mercato, mentre alcuni trader cinesi stavano riesportando materiale statunitense a livelli molto bassi.

Le ultime correzioni hanno spinto il minimo dei prezzi dell’LDPE film al di sotto della soglia di $1600/ton CIF, mentre l’HDPE film è sceso sotto la soglia chiave di $1300/ton, intensificando la pressione sulle origini concorrenti. Nell’ultima revisione, un’offerta di LDPE film bassa a $1500/ton CIF è stata esclusa dal range valutato per riflettere meglio le condizioni di mercato più ampie.

La concorrenza tra fornitori si intensifica

Nel frattempo, i fornitori cinesi hanno continuato ad espandere la propria presenza nel Sudest Asiatico tramite politiche di prezzo competitive, sostenuti da posizioni di approvvigionamento delle materie prime confortevoli e da una crescita produttiva in corso. Alcuni player hanno affermato che il materiale di origine cinese stabilisce sempre più il tono per la determinazione dei prezzi regionali, costringendo gli altri fornitori a correggere più energicamente le proprie offerte per mantenere la competitività.

L’interesse d’acquisto per carichi mediorientali e taiwanesi è rimasto debole nonostante le persistenti limitazioni dell’offerta dal Medio Oriente. Secondo alcune fonti, le continue interruzioni logistiche e le preoccupazioni riguardo possibili ritardi nelle spedizioni continuano a pesare sulle decisioni di acquisto, soprattutto in quanto i buyer preferiscono evitare di accumulare scorte in un mercato in calo.

Con fornitori statunitensi, cinesi e regionali tutti in concorrenza più aggressiva per la quota di mercato, i player ritengono che il sentimento rimarrà probabilmente cauto nel breve termine, soprattutto con l’avvicinarsi della debolezza stagionale della domanda e mentre i trasformatori continuano a privilegiare il controllo delle scorte rispetto agli acquisti anticipati.