Player Turchia di PP, PE valutano possibilità di minimo di mercato

I mercati delle poliolefine in Turchia hanno visto nuovi cali all’inizio di novembre a causa della pausa di fine anno e del calo dei costi delle materie prime. Mentre i player seguono sia il trend globale che i fondamentali locali, si discute se i prezzi potrebbero aver già toccato il minimo ai livelli attuali. I venditori hanno mostrato un cauto ottimismo dopo il miglioramento delle prestazioni di vendita all’inizio del quarto trimestre, sostenuto dalle attività di trading durante gli eventi industriali, mentre alcuni trasformatori avrebbero prenotato carichi per l’arrivo all’inizio del 2026.

Si dice che i produttori abbiano iniziato a mettere un limite al mercato, poiché i buyer hanno confermato la disponibilità in calo di offerte di PPH saudita sui minimi dei range. Nel frattempo, i prezzi dell’LLDPE statunitense hanno visto un aumento di $20/ton sui minimi, riflettendo la crescente riluttanza dei venditori a offrire ai minimi precedenti.

PP: Venditori puntano a stabilizzazione, desiderosi di abbandonare offerte sui minimi
   
Dopo aver iniziato novembre con un trend ribassista, i prezzi del PP rafia e fibra dell’Arabia Saudita sono rimasti stabili questa settimana. Secondo i dati del Price Wizard di ChemOrbis, gli ultimi livelli hanno rappresentato le medie settimanali più basse in quasi cinque anni e mezzo. I player hanno riferito che le offerte dell’Arabia Saudita e della Russia sui minimi sono state chiuse a circa $830/ton per la rafia e $860/ton per la fibra, mentre i venditori hanno mostrato poca inclinazione a concedere ulteriori sconti. Alcuni player hanno anche notato che il PP a a $830/ton è già scomparso, con un nuovo minimo che si è formato a $840/ton CIF per i restanti carichi di novembre.

Una fonte di un produttore mediorientale ha commentato, “Siamo stati liberi dalla pressione delle scorte per i gradi del PP omo grazie alle vendite attive di ottobre, mentre le nostre allocazioni sono limitate per novembre. Sebbene abbiamo adottato un atteggiamento relativamente in rialzo, ci sono ancora pochi fattori favorevoli a un rimbalzo poiché la domanda globale rimane debole a causa dell’aumento delle capacità".

I cali dei prezzi del PPH saudita in Cina, scesi a $750/ton CIF all’inizio di questa settimana, hanno avuto un impatto limitato sul sentimento attuale di stabilizzazione del mercato. I venditori in Turchia hanno notato che la pressione dell’offerta a breve termine sui produttori regolari si è allentata, mentre i recenti tentativi di aumentare i tassi di nolo dall’Estremo Oriente hanno anche sostenuto il mercato. Allo stesso tempo, alcuni buyer sono rimasti cauti, mantenendo le loro controfferte intorno agli $800/ton su base CIF Turchia per i carichi di fine anno, citando l’offerta ampia in Asia e le incertezze sulla sostenibilità dei recenti aumenti dei noli.

Nel frattempo, la notizia di un imminente fermo impianto presso un produttore egiziano di PP ha sollevato il sentimento tra i venditori, poiché potrebbe limitare i volumi di PPH in arrivo in Turchia. "Questo potrebbe aiutare a compensare in una certa misura la consueta calma di fine anno", ha osservato un trasformatore.

PE: LLDPE USA in rialzo sui minimi, Petkim guida LDPE

I produttori di PE del Medio Oriente sono entrati nel mercato con riduzioni di novembre fino a $40/ton, riflettendo la pressione prevista da offerte statunitensi aggressive che sono in gioco dall’autunno. Secondo le medie settimanali del Price Wizard di ChemOrbis, i prezzi di importazione dell’LDPE mediorientale sono scesi ai minimi di due anni, mentre l’LLDPE C4 film e l’HDPE film hanno toccato i livelli minimi da metà 2020. Questo, insieme ai prezzi in rialzo dell’LLDPE C4 film statunitense sui minimi dei range, ha spinto i player a valutare se il mercato potrebbe iniziare a stabilizzarsi.

Diversi trader hanno notato, “LLDPE C4 film dagli USA si vendeva a $800/ton CIF Turchia solo due settimane fa, ma le offerte recenti sono salite a $840-850/ton CIF. I fornitori hanno acquistato vendite considerevoli in diversi mercati, mentre i tassi di nolo in aumento dagli Stati Uniti al Mediterraneo hanno contribuito all’aggiustamento in rialzo". I buyer hanno anche confermato che le loro controfferte a $800–820/ton su base CIF sono state rifiutate a partire dalla scorsa settimana.

D’altra parte, il produttore domestico Petkim ha annunciato una nuova riduzione dei prezzi questa settimana, offrendo carichi di LDPE in pronta consegna a prezzi competitivi. La mossa è arrivata in un contesto di crescente pressione da parte delle trattative europee di LDPE competitive all’inizio di novembre. Nel frattempo, la società avrebbe mirato ad aumenti mensili dei prezzi in Europa.

Segnali globali contrastanti: nuovi minimi in Asia, trattative sui minimi in Europa
   
Mentre il sentimento tra i venditori di poliolefine si è relativamente stabilizzato, alcuni player suggeriscono che il mercato potrebbe vedere una leggera ripresa in seguito agli acquisti dei buyer, sulla base dell’opinione che i prezzi potrebbero avvicinarsi ai livelli minimi. Le notizie secondo cui anche i venditori europei stanno cercando un minimo sostengono in parte questo sentimento. Inoltre, la rimozione del requisito BIS da parte dell’India per le importazioni ha portato a previsioni secondo cui i prodotti importati possono ora entrare nel paese più facilmente; tuttavia, resta da vedere se questo ridurrà l’offerta in Turchia.

Allo stesso tempo, i continui cali del PP e del PE guidati dai prezzi bassi del petrolio e dallo squilibrio domanda-offerta in Asia minano la probabilità di un forte rimbalzo a dicembre. Considerando questi fattori insieme all’outlook di fine anno per la domanda dei prodotti finiti, i player turchi non prevedono un aumento significativo dei prezzi, aspettandosi al massimo piccoli aggiustamenti al rialzo o rollover sulle prossime trattative.