Rischi crescenti non riescono a evitare calo tassi nolo per aumento capacità

I tassi di nolo hanno visto ulteriori cali a febbraio e marzo, tornando ai minimi di gennaio 2024, principalmente a causa dell’aumento della capacità di spedizione, del calo della domanda e delle nuove alleanze tra i trasportatori. Tuttavia, le tensioni commerciali derivanti dai dazi statunitensi, le tasse proposte da Trump sulle navi collegate alla Cina e i continui attacchi nel Mar Rosso rimangono sfide significative per il settore.

Crollo dei tassi di nolo si aggrava

L’aumento della capacità di spedizione ha messo a dura prova i tassi di nolo, che sono ora diminuiti per 11 settimane consecutive. L’aumento della capacità, insieme alla riduzione della domanda, continua a far scendere i tassi, contribuendo a un lungo periodo di calo nel settore.

Inoltre, la pressione delle nuove alleanze dei trasportatori marittimi rende le cancellazioni delle spedizioni meno efficaci durante il periodo di transizione. Mentre i vettori tipicamente riducono la capacità quando i prezzi diminuiscono, l’introduzione in corso di nuove alleanze significa che i ritiri di capacità attraverso le cancellazioni delle partenze sono meno impattanti in questo momento, secondo fonti del settore.

L’indice globale dei container di Drewry è diminuito del 4% a $2,168 per container da 40 piedi il 27 marzo. L’indice è diminuito del 45.6% da quando ha raggiunto l’ultimo picco il 9 gennaio, dopo un trend rialzista durato più di due mesi, guidato da preoccupazioni per le spedizioni in anticipo e per lo sciopero nei porti statunitensi.

I tassi di nolo dalla Cina alla West Coast statunitense sono diminuiti del 6% la scorsa settimana a $2,487 per container da 40 piedi, mentre i tassi per la East Coast statunitense sono diminuiti del 4% a $3,622 per container da 40 piedi. Da inizio gennaio, i tassi sono diminuiti rispettivamente del 54.5% e del 49%.

La rotta dalla Cina al Nord Europa di Drewry è diminuita del 4% la scorsa settimana a $2,370 per container da 40 piedi, mentre i tassi verso l’Europa meridionale sono diminuiti del 3% a $3,171 per container da 40 piedi. La rotta del Nord Europa ha visto un calo cumulativo del 46% dal 16 gennaio, mentre la rotta del Sud Europa è diminuita del 39%.

Nel frattempo, Drewry prevede che i tassi diminuiranno leggermente nelle prossime settimane.

Tasse portuali USA per navi legate alla Cina

A febbraio, l’amministrazione Trump ha annunciato che stava prendendo in considerazione l’imposizione di nuove forti tasse sulle navi di proprietà di società cinesi o costruite nei cantieri navali cinesi. Secondo la politica proposta, le navi mercantili di proprietà di società cinesi, così come le navi battenti bandiera straniera costruite in Cina, potrebbero affrontare costi fino a $1.5 milioni per ogni visita nel porto statunitense.

C’è una forte opposizione da parte dei dirigenti del settore al piano dell’amministrazione Trump. Sebbene la politica miri a frenare il dominio della Cina e a stimolare la produzione interna, le compagnie di navigazione sostengono che potrebbe interrompere le catene di approvvigionamento, spingere i carichi verso i vettori stranieri e rendere le operazioni insostenibili per le società statunitensi che dipendono dalle navi costruite in Cina. I leader del settore sottolineano che la sostituzione di queste navi richiederebbe anni a causa della capacità limitata dei cantieri navali statunitensi, mentre i gruppi commerciali avvertono delle conseguenze economiche, tra cui la riduzione delle esportazioni, il calo del PIL, la perdita di posti di lavoro e l’aumento dei prezzi al consumo.

L’associazione di spedizione BIMCO ha avvertito che le tasse proposte aumenterebbero significativamente i costi di trasporto negli Stati Uniti e danneggerebbero l’economia, pur avendo un impatto incerto sulla supremazia della Cina. Il vice segretario generale Lars Robert Pedersen ha osservato che le navi costruite in Cina rimarrebbero nella flotta globale nonostante le tasse.

Se la struttura delle tasse proposta viene attuata come redatta, il commercio marittimo da e verso gli Stati Uniti d’America diventerà meno efficiente e meno economicamente praticabile. È probabile che alcuni operatori evitino di avere tonnellaggio cinese nelle loro flotte e dedichino le loro operazioni marittime verso il mercato statunitense. Altri operatori potrebbero fare l’opposto, aumentando la loro quota di tonnellate cinesi e dedicando le loro operazioni marittime al commercio non statunitense. La totalità della flotta mondiale non cambierebbe, ma il costo complessivo del commercio marittimo aumenterebbe a causa della minore concorrenza nel mercato statunitense ora segregato.

Timori guerra commerciale si aggiungono a incertezze

Il settore globale della spedizione si trova ad affrontare un aumento dell’incertezza poiché il presidente statunitense Donald Trump ha intensificato le tensioni commerciali e geopolitiche. Con i nuovi dazi statunitensi sulle merci cinesi e i prossimi dazi sulle importazioni da Messico, Canada e UE, le interruzioni commerciali potrebbero indebolire il potere di determinazione dei prezzi e la redditività delle società di spedizione.

Queste misure commerciali arrivano mentre le catene di approvvigionamento sono già in difficoltà a causa dei costi più elevati dovuti al reindirizzamento delle navi lontano dal Canale di Suez in seguito agli attacchi dei militanti Houthi. Mentre le importazioni di container dagli Stati Uniti sono aumentate poiché le società si sono affrettate a importare prima delle tariffe, gli esperti avvertono che la domanda potrebbe diminuire una volta che le nuove tasse di importazione entreranno in vigore e i consumatori preoccupati per l’inflazione assorbiranno gli aumenti dei costi.

Nessun ritorno al Mar Rosso a breve

Un potenziale ritorno nel Mar Rosso, che avrebbe potuto offrire sollievo all’industria marittima alle prese con rotte più lunghe, sembra ora ulteriormente irraggiungibile a causa di una nuova serie di attacchi. Sebbene gli Houthi abbiano interrotto i loro attacchi dopo il cessate il fuoco di gennaio, il gruppo ha ribadito il 12 marzo che la loro minaccia di colpire le navi israeliane sarebbe continuata fino a quando Israele non avesse consentito la consegna di aiuti e cibo a Gaza.

In risposta, gli Stati Uniti si sono impegnati a continuare i loro attacchi contro gli Houthi fino a quando non cesseranno i loro attacchi alla navigazione. Le azioni militari statunitensi contro i bersagli Houthi in Yemen hanno spinto le navi ad evitare il Mar Rosso e il Canale di Suez, optando invece per rotte intorno all’Africa per ridurre il rischio di conflitto.

Lars Jensen, CEO di Vespucci Maritime, ha osservato che se i timori per la sicurezza dovessero rimanere, tale deviazione potrebbe estendersi per tutta l’alta stagione estiva, influenzando le dinamiche di domanda e offerta.

Guardando avanti, le dinamiche geopolitiche in rapida evoluzione e l’aumento dell’instabilità dovrebbero influenzare il settore dei trasporti. Tuttavia, l’aspettativa prevalente è che i cali continueranno nel breve termine, guidati dall’aumento della capacità e dalla minore efficacia delle cancellazioni delle spedizioni a causa delle nuove alleanze. Nonostante ciò, il ritardo nel ritorno al Mar Rosso indica che è probabile che i tassi rimangano elevati, anche se continuano a diminuire.