Shock offerta MO spinge i prezzi di PP, PE nettamente in rialzo nella regione

L’interruzione delle importazioni dal Medio Oriente, il principale esportatore mondiale di PP e il secondo maggiore esportatore di PE, ha inviato onde d’urto nei mercati globali dei polimeri. Le preoccupazioni sull’offerta hanno spinto i buyer verso i mercati domestici, dove sono emersi massicci aumenti dei prezzi mentre la guerra in Medio Oriente è entrata nella sua seconda settimana. Al contempo, i partecipanti avvertono che i mercati sono altamente e potenzialmente vulnerabili a una brusca correzione qualora i normali flussi commerciali dovessero riprendere.

Con i carichi mediorientali in gran parte assenti dal mercato, i buyer in tutta l’Asia, l’Europa e il Mediterraneo si sono rivolti sempre più ai fornitori locale per assicurarsi materiale. Questo improvviso spostamento della domanda ha ridotto la disponibilità interna e alimentato forti aumenti di prezzo in quasi tutti i principali mercati dei polimeri.

La scoperta dei prezzi diventa sempre più difficile

Un altro aspetto rilevante dell’attuale contesto di mercato è la difficoltà nell’identificare livelli di prezzo affidabili. I partecipanti segnalano che le offerte reali sono scarse poiché i venditori esitano a fissare prezzi in mezzo a una volatilità estrema.

“Molto pochi venditori stanno quotando in questo momento. Coloro che forniscono prezzi stanno testando livelli estremamente elevati. Nelle attuali circostanze, è diventato molto difficile stabilire dove si trovi realmente il mercato,” ha affermato un trader in Vietnam.

Anche un altro trader vietnamita ha evidenziato le condizioni insolite. “I prezzi locale sono aumentati a livelli che non abbiamo mai visto prima, ma il numero di offerte effettive è molto limitato. Molti fornitori stanno trattenendo il materiale in attesa di maggiore chiarezza,” ha sottolineato.

La scarsità di liquidità nei mercati spot ha reso il rilevamento dei prezzi sempre più sfidante, con voci di offerte nettamente più alte che circolano anche se le trattative confermate restano limitate dopo l’avvertimento di Long Son Petrochemicals su possibili interruzioni operative dovute a vincoli nell’offerta di materie prime dal Medio Oriente.

I trader in Turchia hanno dichiarato inoltre, “Il produttore locale Petkim sta attuando aumenti graduali ma rilevanti dei suoi prezzi delle poliolefine dalla scorsa settimana. Con i produttori che hanno sospeso le offerte ufficiali per l’importazione, la domanda di materiale in pronta consegna è aumentata rapidamente. I distributori, nel frattempo, hanno o aumentato i prezzi per i volumi ridotti di cui dispongono oppure preferito non emettere offerte, non essendo in grado di chiarire gli attuali costi di sostituzione. I prezzi cambiano ogni giorno.”

L’Asia guida il rialzo, ma la pressione si diffonde a livello globale

Cina e Sud-est asiatico hanno recentemente registrato un’accelerazione del rialzo, con Vietnam a segnare gli aumenti più marcati. India, nel frattempo, ha registrato i suoi rialzi più significativi dai tempi delle interruzioni di offerta legate alla pandemia.

Oltre l’Asia, lo shock si è rapidamente diffuso in altre regioni. Turchia ed Egitto stanno sperimentando una volatilità estrema, con prezzi che, secondo quanto riferito, cambiano quotidianamente o persino ogni ora mentre i buyer si affrettano ad assicurarsi il materiale disponibile. In Europa, sono emersi aumenti a tre cifre tra i timori che la scomparsa dei carichi mediorientali costringerà il principale fornitore alternativo della regione—gli Stati Uniti—a dirottare le spedizioni verso mercati più redditizi.

Secondo i dati del Price Index di ChemOrbis, i prezzi dei polimeri locale sono aumentati bruscamente nelle due settimane dall’inizio della guerra.

Aumenti dei prezzi delle poliolefine dall’inizio della guerra
Dipendenza dall’offerta mediorientale

La severità della reazione dei prezzi riflette in parte l’ampia dipendenza di molti mercati dalle forniture mediorientali di polimeri. La regione svolge un ruolo centrale nel commercio globale di PP e PE, rendendo particolarmente impattanti le interruzioni nei mercati che dipendono dalle importazioni.

Secondo ChemOrbis Stats Wizard, India e Turchia risultano tra i mercati più esposti per le importazioni di PP, mentre i paesi ASEAN dipendono fortemente dalle spedizioni di PE dal Medio Oriente. Anche l’Europa mantiene una dipendenza significativa dalla regione, in particolare per il PP.