UE potrebbe avviare indagine ADD su PET turco e vietnamita: un altro cambiamento dell'offerta in vista?

Fonti di mercato sostengono che la Commissione Europea sia sul punto di avviare un’indagine antidumping sulle importazioni di polietilene tereftalato (PET) dalla Turchia e dal Vietnam. Sebbene non sia ancora stato fatto alcun annuncio ufficiale, le voci crescenti all’interno del settore indicano possibili misure commerciali volte a colpire questi due importanti esportatori di PET. Le speculazioni stanno aumentando e mentre l’UE valuta potenziali nuove restrizioni, i player del mercato sono sempre più in ansia per l’incertezza che questo potrebbe portare.

Secondo i player, le accuse affermano che il PET proveniente da questi paesi è entrato nell’UE a prezzi inferiori ai livelli di vendita domestici, causando un danno materiale all’industria europea del PET. Queste voci seguono l’imposizione da parte della Commissione di dazi antidumping definitivi sul PET cinese nell’aprile 2024, che ha ridotto drasticamente la presenza della Cina nel blocco.

PET turco e vietnamita domina import del 2024 dopo l’uscita della Cina dal mercato

Qualsiasi azione commerciale contro la Turchia o il Vietnam potrebbe avere un importante effetto a catena, poiché questi due paesi hanno rappresentato insieme il 50% delle importazioni totali di PET dell’UE nel 2024, rispetto a una quota cumulativa del 38% nel 2023. Questo forte aumento è coinciso con la stretta dell’UE sul PET cinese, lasciando un vuoto di offerta che Turchia e Vietnam hanno rapidamente riempito.

Le spedizioni di PET del Vietnam sono aumentate di circa il 90% nel 2023, elevando il paese dal quinto al secondo fornitore più grande. Nel frattempo, la Turchia ha spodestato la Cina nel 2023 diventando il principale fornitore di PET dell’UE, nonostante un aumento marginale dell’1% dei suoi volumi di esportazione in quell’anno.

Il cambiamento è avvenuto dopo che l’UE ha avviato un’indagine antidumping sul PET cinese il 30 marzo 2023, a seguito di un aumento del 177% delle importazioni nel 2022. I dazi provvisori sono stati applicati a novembre 2023, seguiti da dazi definitivi ad aprile 2024, innescando notevoli cali nelle spedizioni di PET cinesi nel 2023 e nel 2024 poiché i buyer europei hanno evitato le importazioni cinesi dal secondo trimestre del 2023.

Questi sviluppi hanno portato alla ribalta una domanda chiave: Turchia e Vietnam sono subentrati per sostituire la Cina, solo per finire per condividere lo stesso destino?

Un rischio di offerta incombe su un’Europa dipendente dalle importazioni

L’UE27 rimane strutturalmente dipendente dalle importazioni di PET a causa dei suoi svantaggi in termini di costi e della limitata capacità di produzione interna. L’Europa importa molto più PET di quanto non ne esporti e la sua dipendenza si è intensificata solo negli ultimi anni. Le importazioni si sono stabilizzate a circa 1.6 milioni di ton all’anno dal loro massimo storico del 2022.

Se le importazioni da Turchia e Vietnam dovessero affrontare restrizioni simili a quelle imposte alla Cina, l’UE dovrebbe sostituire circa 800,000 ton di PET, circa la metà del suo attuale volume di importazione, con fonti alternative.

È improbabile che l’aumento della produzione domestica sia possibile, dati gli alti costi in Europa e la mancanza di un vantaggio competitivo, poiché i produttori regionali non stanno già lavorando a tassi massimi. La regione dovrà quindi diversificare le fonti di approvvigionamento in un contesto di sovraccapacità globale e crescita piatta della domanda. In un modo o nell’altro, l’Europa ha bisogno di fare affidamento sulle importazioni a buon mercato per sostenere le proprie attività.

Fornitori alternativi: chi può colmare il divario?

Diversi paesi sono posizionati per compensare parzialmente le potenziali carenze, anche se sarà difficile sostituire i volumi turchi e vietnamiti in un batter d’occhio:

Corea del Sud: Essendo il principale esportatore globale di PET, la Corea del Sud potrebbe essere un’alternativa valida. La quota di mercato dell’UE della Corea del Sud è scesa dal 9% al 4.3% nel 2024, ma potrebbe riprendersi se il paese riallocasse i volumi da altre destinazioni.

India: Beneficiando di legami commerciali consolidati, l’India ha ampliato la sua quota dall’1.8% al 2.4% nel 2024, segnalando un potenziale di crescita.

Egitto & Pakistan: L’Egitto ha superato la Cina nella classifica, mentre la quota del Pakistan è aumentata dal 3% al 5% l’anno scorso.

Indonesia: Dopo tre anni di contrazione, le importazioni dall’Indonesia sono aumentate del 15% sull’anno nel 2024.

Settore si prepara per il prossimo passo

Per ora, i player del mercato rimangono in attesa, osservando da vicino se la Commissione procederà con un’indagine formale. Molti temono che ulteriori restrizioni commerciali aumenterebbero i costi e limiterebbero ulteriormente l’offerta in un mercato già fragile, dove l’alta stagione fatica a iniziare.

Mentre il mercato del PET si confronta con prezzi spot ai minimi storici e margini operativi ridotti, qualsiasi interruzione dei flussi commerciali consolidati potrebbe avere conseguenze durature per i trasformatori e i riciclatori in tutta Europa.

Reazioni iniziali:

“Sentiamo queste voci, ma siamo scettici. Un importante produttore è probabilmente dietro la spinta per l’indagine, ma dovremo aspettare e vedere se guadagnerà slancio", ha detto un partecipante del mercato della Svizzera.

Un riciclatore in Italia ha confermato le voci ma ha dubitato della logica alla base di tali dazi. Un distributore che condivide opinioni simili in Olanda ha osservato, “Eliminare due paesi contemporaneamente non ha senso.” Ha aggiunto, “Questa mossa potrebbe aver attirato più attenzione se non fosse stato per il focus principale sull’imprevedibilità di Trump.”

Un player in Italia ha osservato, “Ha poco senso puntare sul PET vietnamita quando l’Europa non può competere con i produttori asiatici in termini di costi. I dazi potrebbero solo aggravare la situazione dell’offerta e danneggiare la competitività dei trasformatori”.