Venditori PP e PE import raggiungeranno nuovi obiettivi di aumento per marzo in Turchia?

I mercati di importazione delle poliolefine in Turchia sono aumentati gradualmente dalla fine di dicembre 2024, principalmente a causa della riduzione dei volumi dal Medio Oriente, dagli Stati Uniti e dalla Russia. Sebbene il supporto dei costi si sia indebolito a causa del calo dei costi di spedizione e del ribasso dei future del petrolio, la disponibilità limitata di importazioni ha aperto la strada a nuove richieste di aumento da parte dei fornitori regolari per marzo. Tuttavia, la crescente resistenza dei trasformatori per via della calma del Ramadan potrebbe spingere i venditori a concedere rollover, con le trattative in corso.

Tra i fattori chiave che hanno fatto vacillare le aspettative rialziste per il nuovo mese c’è stato il risultato dei contratti delle olefine di marzo in Europa. Il propilene è stato chiuso con un modesto aumento mensile, mentre l’etilene è aumentato leggermente. Dopo i forti aumenti leggermente superiori a €50/ton per febbraio, entrambi sono stati interpretati come rollover dai buyer turchi di PP e PE.

Prezzi PP sui massimi affrontano resistenza dalla seconda metà di febbraio
   
Infatti, diversi fornitori di PP omo hanno iniziato ad annunciare le loro offerte per le spedizioni di marzo a metà febbraio, dopo aver venduto rapidamente le loro allocazioni modeste. I fermi impianto programmati in Arabia Saudita all’inizio del primo trimestre, insieme agli acquisti attivi guidati dalle preoccupazioni per l’offerta, hanno consentito ai venditori di aumentare le loro offerte in una certa misura. A fine febbraio, le idee di vendita hanno raggiunto i $1090-1100/ton per la rafia e i $1130-1140/ton per la fibra, tutti su base CIF Turchia, soggetti a dazio doganale del 6.5%, cash.

Nel frattempo, un numero crescente di trasformatori è rimasto inattivo dopo aver coperto i propri bisogni, poiché gli ordini di derivati non sono riusciti a tenere il passo con l’aumento dei mercati delle resine. A questo si è aggiunto l’inizio del Ramadan, durante il quale l’attività rallenta normalmente in Turchia e in molti paesi musulmani. I prezzi ai massimi o vicini ai massimi del range di mercato non sono riusciti a trasformarsi in trattative. Le idee di acquisto si sono attestate rispettivamente a circa $1060/ton e $1100/ton, mettendo a dura prova i venditori nonostante la loro mancanza di pressione da parte delle scorte.

Questa settimana, fonti di alcuni produttori dell’Arabia Saudita hanno ammesso di aver dovuto affrontare la resistenza dei buyer dopo aver cercato aumenti mensili per il PP rafia e fibra. “Anche se le trattative continuano, i clienti non sembrano interessati ai nostri nuovi livelli, citando il vantaggio competitivo del mercato locale in pronta consegna a causa dei materiali a costi più bassi”, hanno detto.

Venditori PE MO testano aumenti, buyer inseguono rollover    

A differenza del PP, le offerte di marzo non si erano ancora delineate nel mercato di importazione del PE. Un produttore mediorientale ha annunciato rollover per l’LLDPE e l’HDPE alla fine della scorsa settimana, hanno affermato i buyer. Mentre la maggior parte dei produttori regionali stava ancora fissando i loro nuovi prezzi al momento della stesura, alcuni hanno tentato aumenti di circa $30/ton rispetto al mese precedente questa settimana. "Ci aspettiamo che la domanda in calo e le discussioni sulle offerte statunitensi ben al di sotto di $1000/ton CIF portino a trattative stabili per l’LLDPE del Medio Oriente. Per quanto riguarda l’HDPE, un premio significativo rispetto all’Asia potrebbe ostacolare qualsiasi obiettivo di aumento per questo prodotto", ha osservato un produttore.

Nel frattempo, diversi player hanno riferito che alcuni produttori del Medio Oriente si stanno preparando a cercare prezzi superiori alla soglia dei $1200/ton CIF, citando l’offerta di importazione limitata. “Il produttore domestico, Petkim, ha aumentato i suoi prezzi dell’LDPE questa settimana, anche se il contratto dell’etilene di marzo è aumentato a malapena in Europa. La forte domanda di esportazione dalla regione potrebbe aver incoraggiato la società", ha affermato un player.

Outlook a medio termine divergente per speranze stagionali e arrivi di carichi    

In uno scenario in cui la calma del Ramadan persiste, le transazioni per la maggior parte dei gradi di poliolefine dovrebbero avvenire a livelli vicini a quelli registrati a febbraio. Questo perché per ora non c’è un significativo miglioramento dell’offerta dal Medio Oriente. Dall’altro lato, il recente forte calo dei prezzi del petrolio e il suo impatto ribassista sulle offerte spot della nafta stanno sollevando preoccupazioni tra i venditori circa una potenziale riduzione del supporto dei costi. A questo si aggiungerà il possibile arrivo di carichi in ritardo all’inizio del quarto trimestre. Alcuni buyer pensano che i prezzi potrebbero vedere lievi correzioni al ribasso se i costi scendono e l’offerta migliora.

La domanda chiave in questa fase è se l’avvicinarsi dell’alta stagione per alcuni prodotti a valle fornirà supporto ai mercati del PP e del PE. Aprile e maggio sono generalmente considerati un periodo intenso per l’industria dei sacchi. Infatti, un trasformatore ha commentato, “Le attività di PP rafia e non tessuto potrebbero aumentare il mese prossimo.” Tuttavia, l’outlook per il PP fibra rimane meno promettente, poiché l’alta stagione per i tappeti è ancora lontana, e diversi produttori di tappeti e filati a Gaziantep, il cuore del settore, stanno operando a circa il 50% della capacità. Per quanto riguarda il PE, le condizioni climatiche più calde potrebbero sostenere il consumo finale verso l’estate, che è considerata un periodo tipico per il packaging.

I playershanno anche notato che l’incertezza commerciale causata dalle decisioni del presidente statunitense Trump, e dai recenti sviluppi nella guerra fra Russia e Ucraina stanno causando serie preoccupazioni per gli esportatori di prodotti finiti in Turchia che commerciano con gli stati Uniti e l’Europa.

Alla fine di febbraio, una norma pubblicata sulla Gazzetta Ufficiale ha rivisto i principi di applicazione del divieto di pagamento con valuta straniera che è stato introdotto da aprile 2022. Secondo il nuovo regolamento, l’obbligo di effettuare tutti i pagamenti in lire turche (TRY) è stato abolito. L’ultima iniziativa, che dovrebbe sostenere il commercio di poliolefine, insieme al continuo ciclo di riduzione dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale, è considerata un segnale promettente per i mercati nel medio termine.