Skip to content

Filtreleme Seçenekleri
Metin :
Arama Kriteri :
Bölge/ülke :
Ürün Grubu/Ürün :
Haber Türü :
Favorilerim:
 

2019’da polimer piyasaları için ufukta yine bulutlar mı görünüyor?

  • 02/01/2019 (17:22)
Petrokimya piyasalarındaki oyuncular, ABD-Çin arasındaki savaşın ticaret akışı üzerindeki etkileri, global ekonomilerin yavaşlayacağı endişesi ve hassas petrol piyasaları ekseninde fırtınalı bir 2018’i geride bıraktı.

Oyuncular halihazırda dikkatlerini 2019’a çevirirken, gözler yılın ilk çeyreği ve sonrasını etkilemesi muhtemel bir dizi önemli etkende. Ufukta 2018’de olduğundan daha bulutlu bir hava görünüyor.

Petrol, Şubat ayına kadar durağan seyredebilir

2018’in son günlerine ham petrol piyasalarındaki keskin dalgalanma damga vurdu. Gerileyen enerji fiyatları PP ve PE fiyatlarının yeni yıl ile birlikte yukarı döneceğine ilişkin önceki bazı beklentilere gölge düşürdü.

WTI ham petrol kontratları 2018’in son işlem gününü 45$/varilin biraz üzerinde kapadı. Fiyatlar 2018’e başladıkları seviyeye kıyasla %25 (15$) düşüşe işaret ederken, ayrıca 3 yıldır ilk kez yıllık bazda gerileme gösterdi. Benzer şekilde, ICE Brent türü ham petrol kontratları 2018 boyunca yaklaşık %20 geriledi ve 31 Aralık’ta 54$/varilden kapandı. Analistlere göre, global ekonominin yavaşlayacağı endişesi ve arz fazlasına yönelik kaygılar, OPEC üyelerinin yaklaşan üretim kesintisinin önüne geçti.

Tedarik fazlasına ilişkin süregelen endişeler 2019’a girerken sürdü. Bazı analistlere göre petrol fiyatları Şubat ayına dek durağan seyrini sürdürebilir. Zira OPEC’in Ocak ayı için planladığı 1,2 milyon varil/günlük kesinti etkisini gelecek ay ancak gösterebilir.

Ticari akıştaki değişiklikler devam edecek

ABD-Çin anlaşmazlığı karşılıklı getirilen vergilerin etkisiyle türev PE piyasalarında ciddi bir etki yarattı. Öyle ki ABD’deki yeni kapasiteler rotalarını Çin’in dışındaki destinasyonlara çevirmek zorunda kaldı. Bu durum da 2018’in ikinci yarısında Güneydoğu Asya, Türkiye ve Avrupa’da arzı bollaştırdı.

İki lider ekonomi, Aralık ayında Arjantin’de yapılan G20 Zirvesi’ni takip eden bir toplantıda 90 gün süreyle mecvuttakilere ilave yeni vergi getirmemek konusunda mutabık kaldı. Yine de, iki ülke arasında ilişkilerin kötüye gitmesi, 2019 yılında da ticari akışı etkilemeye devam edecek. Zira ticaret savaşında ateşkes ilan edilse de tarafların halihazırda birbirlerine uyguladıkları vergiler kaldırılmadı. Bu durum ABD’deki yeni kapasitelerin yöneldiği alternatif iharacat pazarlarını baskı altında tutacak.

Amerikan doları karşısında yerel para birimlerinin seyri ve global ekonomiye dair endişeler sürüyor

Ticaret savaşının bir başka sonucu olarak, Türkiye, Çin ve Güneydoğu Asya gibi önde gelen pazarlarda yerel para birimlerinin Amerikan doları karşısında değersizleşmesi, bu piyasalarda 2018’in büyük bölümünde polimer ithalatına yönelik iştahı düşük tuttu.

Doların birçok yerel para birimi karşısındaki hassas seyri, 2019’da da izlenmesi gereken mühim bir faktör olarak öne çıkacak. Zira bir yanda Fed’in yolda olan faiz artışları ve Çin ile ticari savaşın ABD ekonomisine etkileri söz konusuyken; diğer yandan Trump yönetimindeki sorunların siyasi neticeleri de görülecek.

Sadece ABD’de değil, dünyanın ikinci büyük ekonomisi Çin’de de ticari savaşın etkileri hissediliyor. İlk sinyaller yuanın devalüe olması ve artan borçlanma maliyetleri ve emlak sektöründe stok artışının sebep olduğu mali problemlere bağlı olarak sıkılaşan banka kredi sistemi şeklinde verildi.

Bazı ertelemeler dışında ABD’de yeni kapasiteler kapıda

ABD, son dönemde duyulan bazı erteleme haberlerine rağmen 2019’da özellikle PE için yeni bir kapasite dalgasına hazırlanıyor. Şirketler yeni yılda da ihracat rotası arayışında olacak; zira Çin’de Amerikan malı YYPE ve LAYPE %25 ilave vergiye tabi bulunuyor.

Formosa Plastics USA, Teksas’taki yeni PE tesisinin faaliyete geçişini 2019’un ilk yarısından 2. yarısına erteledi. Şirket, 250.000 ton/yıl kapasiteli yeni PP tesisini 2021!in ikinci yarısında faaliyete geçirmeyi planlarken; 136.000 ton/yıllık ilave PVC kapasitesini ise 2020 yerine 2021’in son çeyreğinde üretime başlatma kararı aldı.

Exxonmobil ve LyondellBasell’in sırasıyla yeni YYPE (500.000 ton/yıl) ve PE (650.000 ton/yıl) tesislerini 2019 ortasından itibaren faaliyete geçirmeyi planladığı bildirildi. Sasol da 420.000 ton/yıl kapasiteli yeni AYPE tesisinde bu yılın sonraki dönemlerinde üretime başlayacak.

ABD Uluslararası Ticaret Komisyonu’na (USITC) göre, ABD’nin PE ihracatı artan kapasitelere paralel olarak Ekim 2018’de aylık bazda %13,2 ve yıllık bazda ise %70,9 yükseldi. Bazı kaynaklar, ilave kapasitelerin özellikle LAYPE için arz bolluğuna sebebiyet vereceğini; zira dünya genelinde daha fazla LAYPE tesisi açıldığını belirtti.

Asya ve Rusya’da da yeni PP, PE kapasiteleri yolda

Yalnızca ABD değil Asya da yeni bir dizi kapasiteye hazırlanıyor. Öyle ki, çoğunluğu Çin’de olmak ve kömür bazlı olefin teknolojisine dayanmak üzere bölgede bu yıl 1 milyon ton civarında PE ve 3 milyon ton PP kapasitesi faaliyete geçecek. Yeni kapasiteler kısa vadede piyasalar üzerinde baskı kuracak; ancak bazı tesislerin ertelenmesi ilerleyen birkaç yıl içinde bu miktarların etkisini kırabilir ve kapasite fazlasının dağılmasına yardımcı olabilir.

2019’da Vietnam, Endonezya, Malezya ve Filipinler’de de bazı yeni tesisler üretime başlayacak. Sibur’un Rusya’daki ZapSibNeftekhim kompleksi, türev PE (1,5 milyon ton/yıl) ve PP (500.000 ton/yıl) tesisleriyle beraber 2019’un sonlarında faaliyete geçecek.

Brexit sonrası dönem için belirsiz tablo endişe yaratıyor

İngiltere, Mart 2019 itibarıyla Avrupa Birliği’nden çıkmaya hazırlanıyor. Tahminler, bu durumdan en fazla kimyasal ve nakliye ekipmanları sektörlerinin etkileneceği yönünde. Zira ticari bariyelerin yükselme potansiyeli Brexit sonrası üretim tedarik zincirinin entegre yapısını bozabilir. İngiltere’deki imalatçıların çatı kuruluşu İmalatçılar Organizasyonu’ndan Aralık ayında (EFF) yapılan bir açıklamaya göre, Birleşik Krallık’taki sanayiciler 2015’ten bu yana görülen en yavaş büyüme yılına hazırlıklı olmalı. Zira Brexit’in yol açtığı belirsizlikl, yabancı talebi baltalarken; faaliyetler ham madde sıkışıklığıyla karşı karşıya kalabilir.

Geri dönüşüm, yükselen trend olmaya devam edecek

Avrupa’da ekonomik yavaşlama endişesi ve geri dönüştürülmüş malzeme kullanımın artması, 2019’da işlenmemiş plastik ham madde kullanımını azaltacak faktörler olarak görülüyor. Artan sayıda şirketin yatırım planlarını atık yönetimini baz alarak yeniden düzenlemesi olası.

Birçok lider şirket geçen yıl boyunca plastik kirliliğini azaltmaya yönelik taahhütlerini ortaya koydu ve ger dönüşüm yatırımlarına yöneldi. Öncesinde, Çin’in Ocak 2018 itibarıyla plastik atık ithalatını yasakladığı ve bu durumun geri dönüşüm pazarını kaosa soktuğu biliniyor.

2019 başında polimer fiyatları ne yönde seyredecek?

PP ve PE piyasaları, yıl sonu tatillerinin faaliyetleri durdurmasıyla beraber Çin, Güneydoğu Asya ve Türkiye’de yılı stabil ve gevşeme eğilimli tamamladı.

Bu bölgelerde PE fiyatlarının bazı türlerde neredeyse 10 yılın en düşük seviyelerini görmesini takiben, kısa vadede görünüm büyük ölçüde petrolün hareketlerine bağlı olacak. Ocak ayına girerken petroldeki gerileme hava üzerinde halihazırda baskı yaratmıştı. Çin’de vadeli işlem piyasaları izlenmesi gereken bir diğer faktör olmaya devam edecek. Bazı oyuncular, global PP piyasalarının kısa vadede PE’den daha iyi bir performans sergileyeceği görüşünde.

Çin, Güneydoğu Asya

Çin’de PE talebi Mart ayında canlanabilir; zira söz konusu dönemde Şubat ayındaki Yeni Yıl tatilleri sebebiyle hem tedarik hem de talep mütevazı seyredecek. Yine de, Amerikan malı PE’nin ucuz gaya gazından üretilmesi sayesinde maliyet avantajıyla 2019’da da önde gelen piyasalarda boy göstermesi bekleniyor.

Türkiye

Oyuncular 2019’un ilk çeyreğinde süregelen ekonomik zorlukların etkisiyle karşılaşacakları kanaatinde. Ayrıca, plastik poşet kullanımının alzatılmasına yönelik girişimler ve Mart ayındaki seçimler, ilerleyen aylarda etkilerini gösterecek diğer unsurlar olarak önce çıkıyor.

Avrupa

Bölgede Ocak ayı etilen ve propilen kontratları sırasıyla 40€/ton ve 35€/ton düşüşle yapıldı. Bu gelişme fiyat eğiliminde kilit belirleyici olacak. Kısıtlı PP arzı bu üründe monomer düşüşünü bir ölçüde dengeleyebilir. Ancak PE fiyatları aşağı yönlü bir baskıyla karşılaşabilir. Bu arada, ilerleyen aylarda kraker duruşları öncei etilenin güçlenmesi beklenirken; yılın ikinci yarısında arz fazlası nedeniyle zayıflayabileceği düşünülüyor.
Ücretsiz Deneyin