Amerikan PE’nin geri dönüşü global piyasalara baskı kurdu

Güneydoğu Asya, Türkiye ve Avrupa’nın da dahil olduğu önde gelen global piyasalar uzun süren bir aranın ardından son zamanlarda daha fazla ABD malı PE teklifi aldı. Bu, ABD’de artan stoklar, yıl sonu durgunluğu ve Omicron varyantının talebi daha da baskılamasının bir sonucu oldu.

Geçtiğimiz iki yılda, ABD’den geleneksel yıl sonu stok boşaltma faaliyetleri çok fazla görülmemişti. 2020 yılında görülen kasırgaları takiben hasar gören tedarik zinciri ve global lojistik krizi ABD’den ihracatlara ket vurdu.

2018 ve 2019 yıllarının son çeyreklerinde görülen düşüş trendinin aksine, Güneydoğu Asya ve Türkiye’deki ABD malı PE fiyatları 2020’nin son çeyreğinde stabil veya artış yönlü bir yön izledi.



Ancak, bu yıl ABD malı PE teklifleri ihracat kotaları arttığı için Ekim ayında tekrardan görüldü. Bu malların kurduğu baskı, fiyatlar ya alt sınırda ya da diğer menşelerin altında yer aldığından, Aralık ayında daha belirgin bir hale geldi.

Çin’de ABD malı AYPE fiyatların alt sınırını oluşturdu

ABD malı AYPE, CIF Çin, peşin ödemeli bazında 1440$/tonda yer alarak genel ithal fiyat aralığının alt sınırını oluşturdu. Bu arada, Hint malları da bu seviyede yer alıyor. Çin piyasaları zayıf talep görünümü ve ilave kapasiteler nedeiyle baskı altında.

Türev piyasalardaki oyuncular, Omicron varyantının etkisiyle zayıf seyreden talep nedeniyle bu yıl beklenenden daha önce Çin Yeni Yılı tatiline girebilir. Tesislerin devreye alınmasıyla Çin’in PE ithalatına olan bağımlılığı kademeli olarak azalacak. Bu durum Çin’deki zayıf netbackler de düşünüldüğünde ithalatçıların farklı rotalar aramasına yol açabilir.

Re-export ABD malı PE Güneydoğu Asya’ya teklif edildi

ABD malı PE için ana ihracat rotalarından biri olan Güneydoğu Asya’da yıl sonu stok boşaltma faaliyetleri nedeniyle ABD mallarının baskısı arttı. İthal tedarikçiler, daha iyi netbackler ve Çin’deki zayıf talep nedeniyle mallarını bu bölgeye yönlendirdi.

Tayvan’dan re-export edilen ABD malı şişirmelik YYPE, CIF Vietnam 1130$/tondan işlem gördü. Bu seviye, Orta Doğu menşelerinin epey altında yer alırken, satıcıların stoklarını boşaltmasına yardımcı olması amacıyla rekabetçiydi.

Türkiye’de ABD malı PE teklifleri Orta Doğu menşelerinin altında yer alıyor

Türkiye’de ABD malı PE teklifleri Aralık ayında ciddi düşüş kaydetti. Bu durum, Omicron endişeleri ve yıl sonu tatillerinin ortasında biriken stoklar nedeniyle açığa satış yapılmasına bağlandı.

ABD malı PE fiyat aralıkları AYPE ve YYPE için 100-110$/ton düşüşle sırasıyla CIF %6,5 gümrük vergisine tabi 1600-1620$/ton ve 1350-1370$/tondan değerlendirildi. Tam olarak teyit edilemese de, 1550$/ton seviyesinden AYPE teklifleri duyuldu. Filmlik LAYPE C4 teklifleri de 50$/ton düşüşle aynı koşullarla 1450-1470$/tonda yer aldı.

ABD malı PE malları, Orta Doğu menşeli mallara kıyasla 30-60$/tonluk bir indirimle teklif ediliyor. Ocak ayında Orta Doğulu tedarikçilerin agresif teklifler nedeniyle ilave fiyat indirimleri uygulaması muhtemel görünüyor.

Avrupa’ya daha çok ABD malı PE gelecek

ABD malı filmlik PE teklifleri, en iyi netback sağlayan Avrupa’da daha sık görülmeye başladı. Hem yurtiçi hem de ithal piyasalarda fiyatlar halen yeterince ilgi çekici olmasa da baskının 2022’nin ilk çeyreğinde artması bekleniyor. ABD malı filmlik YYPE teklifleri, DDP 60 gün vadeli 1550-1600€/tonda yer alırken, Ocak ve Şubat sonu teslim AYPE ve LAYPE teklifleri ise sırasıyla 1780-1800€/ton ve 1560€/tonda yer aldı.

İstatistiklere göre, ABD’nin toplam PE ihracatları bir hayli zarar gören üretim nedeniyle Ocak-Ekim 2021 döneminde %17 düşüş kaydetti. Kanada, Meksika ve Brezilya’nın da dahil olduğu yakın bölgeler ABD’nin ihracatını artırdığı rotalar olurken; Çin, Malezya, Türkiye ve Singapur’a ihracatın ciddi oranda düştüğü görüldü.

İstatistiklere göre, ABD’den Avrupa’ya PE ihracatları ise karışık seyretti. Belçika’ya ihracatlar yıllık bazda %3 düşse de, 655.000 tonu aşan bir ithalat ile Belçika Meksika ve Kanada’dan sonra üçüncü sırada yer aldı. PE ihracatları İspanya’ya yıllık bazda %11 ve Birleşik Krallık’a %9 artarken, İtalya’ya yapılan ihracatlar ise %21 düştü.

Avrupa’ya Şubat-Mart itibarıyla daha çok ABD malı PE geleceğinden satıcılar arasındaki rekabet kaçınılmaz görünüyor. Ayrıca, ABD’den Avrupa’ya navlunlar Çin’den diğer rotalarda görülen yüksek oranlara kıyasla ABD’den PE ihracatlarını kesecek kadar da yüksek bir seviyede değil.

Bazı kaynaklar, Avrupa’daki bakım duruşlarının 2022’nin ilk çeyreğinde artan tedarikin oluşturduğu baskıyı bir nebze hafifleteceğini öne sürdü.