Asyalı petrokimya üreticilerinin 2. çeyrek/1. yarıyıl sonuçları kapasite fazlası nedeniyle sekteye uğradı

Asya’daki petrol, kimya ve petrokimya üreticileri Nisan-Haziran dönemi ve 2024 yılının ilk yarısına ilişkin mali sonuçlarını açıkladı. Çin’deki durmak bilmeyen kapasite artırımlarının yol açtığı arz rahatlığı, özellikle Güneydoğu Asya, Güney Kore ve Hindistan’daki birçok petrokimya üreticisinin mali performansını olumsuz etkilemiş gibi görünürken, sektörde rasyonalizasyona çoktan başlamış olan Japonya nispeten daha iyi bir performans sergiledi. Çin ise beklentilerin üzerinde bir performans sergiledi.

Güneydoğu Asyalı üreticiler kötü sonuçlardan muzdarip: Rasyonalizasyon şart gibi görünüyor

Güneydoğu Asya’daki petrokimya üreticileri ikinci çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla önemli ölçüde daha düşük sonuçlar açıkladı. Üreticilerin çoğu net zarar açıklarken, sadece Taylandlı PTTGC bu eğilimi tersine çevirerek net kar açıkladı. Bölgedeki oldukça zayıf sonuçlara rağmen, Shell’in Singapur’daki tüm varlıklarını satması dışında rasyonalizasyon için fazla bir şey yapılmadı.

Tayland’da Siam Cement Public Co.’nun (SCG) bir iştiraki olan SCG Chemicals, 2024’ün ikinci çeyreğinde 1,2 milyar baht (33,1 milyon $) net zarar kaydederek bir önceki yılki 741 milyon bahtlık (20,5 milyon $) net kârını tersine çevirdi.

Tayland merkezli petrokimya üreticisi Indorama Ventures , geçen yılın aynı çeyreğindeki 12 milyon dolar ve bir önceki çeyrekteki 31 milyon dolar kâra kıyasla 2024’ün ikinci çeyreğinde 637 milyon dolar net zarar bildirdi.

Malezyalı Lotte Chemical Titan Holding 2024’ün ikinci çeyreğinde net zararını, satış hacminin düşmesi ve stokların azalması nedeniyle bir önceki yılın aynı dönemindeki 313,47 milyon Malezya Ringgiti’nden (67,18 milyon $) 248,89 milyon Malezya Ringgiti’ne (53,64 milyon $) indirdi. Yıllık bazdaki daralmaya rağmen, ikinci çeyrek zararı bir önceki çeyrekteki 178 milyon Malezya Ringgiti’ne (37 milyon $) kıyasla genişledi.

Endonezyalı petrokimya üreticisi Chandra Asri , geçen yılın aynı döneminde kaydedilen 3,5 milyar dolarlık kâra kıyasla 2024’ün ilk yarısında 48,9 milyar dolar zarar bildirdi.

Eğilime meydan okuyan Taylandlı PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC), bir önceki yılın aynı çeyreğindeki 5,5 milyar Baht (156 milyon $) net zarara ve 2024’ün ilk çeyreğindeki 606 milyon Baht (17 milyon $) zarara kıyasla, 2024’ün ikinci çeyreği için 1,85 milyar Baht (52 milyon $) net kâr bildirdi.

Güney Kore, erken aşamadaki yeniden yapılandırma çabaları nedeniyle olumsuz sonuçlarla karşı karşıya

Güney Kore kimya endüstrisi, 2023’ten bu yana tesislerin kapanması, satışlar ve birleşmelerle sonuçlanan Çin hakimiyetiyle mücadele ediyor. Hükümet, Mayıs ayında olağanüstü önlemlerle ülkenin petrokimya endüstrisinin yeniden yapılandırılmasına yardımcı olacak planlarını açıklasa da, henüz sektöre hemen bir yansıma olmadı.

Güney Kore’nin önde gelen kimya şirketi LG Chem, pil ünitesinden elde ettiği ortak kazançlarındaki önemli düşüş nedeniyle ikinci çeyrek net kârında %91’lik dramatik bir düşüş bildirdi. Net kâr bir önceki yıl 670,81 milyar won (492 milyon dolar) iken 59,79 milyar won’a (43 milyon dolar) düştü. Bununla birlikte, LG Chem’in petrokimya birimi bu çeyrekte 32 milyar won (23,7 milyon $) faaliyet kârı elde ederek geçen yılın aynı döneminde kaydedilen 13 milyar won (9,6 milyon $) zararı tersine çevirdi.

SK Innovation da 2024’ün ikinci çeyreğine ait sonuçlarını 18,8 trilyon Güney Kore Wonu (13,6 milyar $) gelir ve 45,8 milyar Güney Kore Wonu (33,2 milyon $) faaliyet zararı ile açıkladı. İlk çeyrekteki 381 milyar won (276 milyon $) gelir ve 12,7 milyar won (9 milyon $) faaliyet zararı ile karşılaştırıldığında, şirket Nisan-Haziran döneminde gelirini artırdı ancak faaliyet zararını genişletti.

Hanwha Chemicals’ın ikinci çeyrek faaliyet zararı ise ilk çeyrekteki 214 milyar won’dan 108 milyar won’a (80 milyon dolar) geriledi. Ancak geçen yılın aynı dönemine kıyasla net zarara dönüştü. Kimyasallar segmentindeki faaliyet zararı da ilk çeyrekteki 19 milyar won’dan (14 milyon dolar) 17 milyar won’a (12,7 milyon dolar) gerilerken, 2023 yılının ikinci çeyreğinde 50 milyar won (37 milyon dolar) faaliyet kârı elde edildi.

Lotte Chemical ayrıca ikinci çeyrekteki net atfedilebilir zararını bir önceki yıl 106.0 milyar won’dan (79 milyon $) 109.4 milyar won’a (82 milyon $) ve bu yılın ilk çeyreğinde 60 milyar won’a (45 milyon $) yükseltti. Şirket, Ağustos ayındaki kötü mali sonuçları açıklamadan önce, sektörün içinde bulunduğu zorluklar nedeniyle yeniden yapılanma planlarının bir parçası olarak Temmuz ayında temel kimyasallar işinin oranının azaltılması da dahil olmak üzere portföyünde dönüştürücü bir değişim yapacağını duyurmuştu.

Hintli üreticilerin kârları da düştü

Devlet tarafından işletilen rafineri şirketi Indian Oil Company (IOC), 30 Haziran’da sona eren 2024/2025 mali yılının ilk çeyreğinde tek başına net kârında yıllık %81’lik kayda değer bir düşüş bildirerek rakamı 26,43 milyar Hindistan Rupisi’ne (322 milyon $) çekti. Net kâr, bir önceki 2023-2024 mali yılının son çeyreğindeki 108 milyar Hindistan Rupisi (1,32 milyar $) ile karşılaştırıldığında da %76 oranında azaldı.

Hintli Reliance Industries Ltd (RIL) Nisan-Haziran döneminde (2024/2025 mali yılı ilk çeyreği) bir önceki yılın 160,11 milyar rupi (1,9 milyar dolar) olan konsolide karını 151,38 milyar rupi (1,81 milyar dolar) olarak açıkladı. Şirketin kârı da son çeyrekte bildirilen 189,51 milyar rupiden (2,2 milyar dolar) geriledi.

Japon üreticiler daha iyi sonuçlar açıkladı

Japonya’daki üreticiler 2024 mali yılının ilk çeyreği olan Nisan-Haziran dönemi için daha iyi sonuçlar açıkladı. Çin’den gelen arz fazlası ve iç talepteki azalma kârların korunmasını zorlaştırırken, çoğu Japon şirketi marjlarını korumak için rasyonalizasyona gidiyor. Mart ayında Idemitsu Kosan ve Mitsui Chemicals, üretimi optimize etmek amacıyla Japonya’nın Chiba kentindeki etilen komplekslerini birleştirmek için görüşmelere başladı. Mitsui ayrıca Kasım 2023’te Yamaguchi, Japonya’daki Iwakuni Otake tesisinde bulunan PET tesisini Ekim 2024 itibariyle kalıcı olarak kapatacağını duyurdu. Şirket daha önce de Ağustos 2023’te Iwakuni-Ohtake Works sahasındaki 400.000 ton/yıl kapasiteli PTA tesisini kalıcı olarak kapatmıştı.

Ayrıca, Japon petrokimya üreticisi Japan Polyethylene geçtiğimiz günlerde artan rekabet ve azalan talep nedeniyle Mizushima tesisindeki yüksek yoğunluklu polietilen (YYPE) üretim hattını Mayıs 2026 itibarıyla kapatmayı planladığını duyurdu.

Shin-Etsu Chemical , 2024 mali yılının ilk çeyreği olan Nisan - Haziran 2024 döneminde geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla %6,3 düşüşle 144 milyar yen (1 milyar $) net gelir bildirdi. Ancak net gelir, Ocak-Mart çeyreğinde açıklanan 113,6 milyar yene (786 milyon $) kıyasla daha yüksek oldu.

Mitsui Chemicals Nisan-Haziran çeyreği için 17,9 milyar yen (123 milyon $) net gelir açıklayarak geçen yılın aynı döneminde açıklanan 9,6 milyar yene (66 milyon $) göre %87’lik önemli bir artış kaydetti.

Sumitomo Chemical Nisan-Haziran döneminde 24,4 milyar yen (166 milyon $) net gelir elde ederken, bir önceki yılın aynı çeyreğinde 33,2 milyar yen (226 milyon $) zarar etmişti.

Çinli şirketler güçlü kazançlar bildirdi

Çin’deki kapasite fazlası diğer Asyalı üreticilerin kazançlarını olumsuz etkiledi, ancak rekor kıran üretim Çinli üreticilerin kazançlarını daha da artırdı. İki büyük Çinli şirket 2024 yılının ilk yarısı için daha yüksek kazançlar bildirdi.

Çinli Sinopec, 2024 yılının ilk yarısında geçen yılın aynı dönemine kıyasla %2,6 artışla 37,1 milyar yuan (5,21 milyar $) net gelir açıkladı. Rekor petrol ve gaz üretimi, rafine yakıtlar ve petrokimyasallara yönelik iç talepteki düşüşü dengeleyen bu iyileşmeyi sağladı.

PetroChina, Haziran ayında sona eren altı aylık dönemde net gelirinin %3,9 oranında artarak 88,61 milyar yuan (12,4 milyar $) ile yeni bir zirveye ulaştığını bildirdi. Bu büyüme ham petrol ve benzin satış fiyatlarındaki artışa, doğal gaz satışlarındaki artışa ve polietilen ve diğer ürünlerin hacim ve fiyatlarındaki artışa bağlandı.