Avrupa PS ve ABS piyasaları, Asya’dan tedarikin kısılması nedeniyle çalkantılı bir ay geçirecek

Bölgedeki stirenik piyasaları, artan tedarik endişeleri zayıf talep nedeniyle henüz fiyat seviyelerine yansımadığı için yeni yıla stabil başladı. Kızıldeniz krizi global tedarik zincirlerini olumsuz etkiledi ve birçok gemi, çok daha uzun ve maliyetli bir rota olan Güney Afrika’dan dolaşmak zorunda kaldı. Oyuncular, bu gelişmeler ve sonuçlarını değerlendirerek gelecek ay keskin artışlara hazırlanıyor.

Global tedarik zincirleri Asya ve Avrupa arasındaki en kısa rota olan Kızıldeniz’deki yeni sıkıntının Avrupa’ya ithalat akışını olumsuz etkilemesi nedeniyle tekrar zorlu bir dönemden geçiyor. Bölgedeki oyuncular uzun süreli aksaklıkların Asya’dan yüklemeleri ciddi sıkıntıya sokacağını ve bunun sonuç olarak Avrupa’da tedariki sıkıştıracağını belirtti. Ancak, oyuncular PS piyasalarının ithallere bağımlılığı daha sınırlı olduğundan ABS’e kıyasla daha az etkilenmesini bekliyor.

Avrupa ABS için net ithalatçı, PS içinse net ihracatçı pozisyonunu kaybetti

ChemOrbis İstatistik Sihirbazı verilerine göre, birkaç yıllık eşit ticaret veya tam tersi göz ardı edilirse, AB27 ihraç ettiğinden biraz daha fazla ABS ithal ediyor. Bu nedenle, denizcilik krizi ve artan navlun oranları muhtemelen gelecek aylarda ABS fiyatlarını etkileyecek. Veriler aynı zamanda 2022 ve 2023’ün Ocak-Kasım dönemlerinde Avrupa PS piyasalarında ithalatın ihracatı geçtiğini gösterdi. Bu, aşağıdaki grafiklerde de görüldüğü gibi bölgenin net ihracatçı pozisyonunu kaybettiğine işaret ediyor.

PS piyasaları ABS kadar etkilenmeyebilir

Bunun nedeni, Avrupa ABS piyasalarının Asya piyasalarına daha büyük ölçüde bağımlı olması. ChemOrbis İstatistik Sihirbazı’na göre, AB27 Ocak-Kasım 2023 döneminde ABS ithalatının %62’sini Güney Kore’den yaparken, %17,6’sını da Tayvan’dan yaptı. Ancak, Avrupa PS piyasaları farklı bir senaryo çiziyor. Türkiye ve İran, geçen yılın Ocak-Kasım döneminde sırasıyla %22 ve %20’lik paylarla bölgenin en büyük iki ihracatçısı oldu. Diğer bir deyişle, AB27’nin toplam PS ithalatının neredeyse yarısı Türkiye, İran ve Mısır gibi yakın ülkelerden yapılırken, Çin, Güney Kore ve Tayvan gibi Asya ülkeleri Avrupa’nın ithal PS ihtiyacının yalnızca %20’sini karşıladı.

*Tam boyutlu grafikleri görmek için görsellerin üzerinde sağa tıklayarak yeni sekmede açınız.

Yükselen ithal teklifler havayı destekledi

Birçok Asyalı tedarikçi, uzun teslimat süreleri nedeniyle yükselen navlun oranları ve FOB fiyatlarındaki artışlara işaret ederek Avrupa’ya DDP teklifleri için 100€/ton ve 200€/ton arasında değişen ABS zamları uyguladı. İthal PS fiyatları da artış kaydederek yurtiçi fiyatlarla başa baş seviyeye geldi. Alım ilgisi, ithallerin rekabetçiliğini kaybetmesinin ardından yavaşlasa da, ithal fiyatlardaki artışlar spot piyasalarda havayı destekledi.

Bazı tedarikçiler, beklenen Şubat zamları öncesinde ABS için sipariş almayı durdururken, teslimat gecikmeleri de tüccarların satışları durdurmasına yol açtı.

Spot piyasalar Şubat’ta zamlara hazırlanıyor

PS ve ABS satıcıları, artan arz endişeleri ve zayıf talebin birbirini dengelemesiyle ay içerisinde çoğunlukla tekliflerinden geri atmamayı başardı.

Şubat için, oyuncular yükselen stiren fiyatları ve son yılların en düşük seviyelerindeki PS ve ABS fiyatlarına işaret ederek hem stiren hem de türev piyasalarda üç haneye varan zamlar beklediklerini dile getirdi. Yükselen navlun oranları ve beklenen tedarik sıkışıklığının yanı sıra, üreticilerin marjlarını iyileştirme hedefleri de gelecek ay artışları destekleyecek. Bazı oyuncular, stirenik piyasalarının diğer polimerlere kıyasla daha az etkileneceğini düşündükleri için marj endişelerinin Kızıldeniz krizinin etkisinin önüne geçebileceğini düşünüyor.

Alıcılar belirsizlikler nedeniyle ithal piyasadan uzak durduğundan spot piyasalarda muhtemelen talep artabilir. Yaklaşık 30-40 günlük teslimat gecikmeleri ve Güney Kore’den yaklaşık üç aylık termin sürelerinin yanı sıra, keskin navlun zamları ve Çin Yeni Yılı da piyasaları diken üstünde tutacak. Yılın bu döneminde geleneksel olarak yüklemelerin aksadığı görülüyor.

Bölgedeki satıcılar, sınırlı ithal tedarik nedeniyle satışlarının artmasını beklerken, bazı kaynaklar bu aksaklıkların en az üç ay sürebileceğini belirtti.

Son olarak, alıcılar yurtiçi stoklarda bir düşüş olmasından endişelendi. Öyle ki bölgedeki tedarikçiler, mallarını arz sıkıntılarından en fazla etkilenen Türkiye’ye yönlendirebilir.

Türev talep endişeleri de sürüyor

Alıcılar arz endişelerine rağmen stok yapmaya pek ilgi göstermezken, satıcılar daha fazla sipariş aldıklarını bildirdi. Bazı işleyiciler, yükselen navlun oranları ve güçlü Şubat beklentilerine karşı temkinli olmak amacıyla ihtiyaçlarından fazlasını aldı.

Teslimat gecikmelerine ilişkin endişeler alım havasının bir nebze iyileşmesine neden olsa da, türev piyasalarda tüketimin yakın zamanda iyileşmesi beklenmiyor.

Bir işleyici, “Avrupa’da klima, otomobil ve beyaz eşya satışları oldukça düştü. Kasvetli görünüm nedeniyle hammadde alımı konusunda temkinli olan sırf bizler değiliz. Nihai alıcılar da oldukça temkinli,” dedi.

Stok yapmaktan kaçınan alıcılar, buna neden olarak durgun sipariş girişlerini gösterdi ve, “Üretim için elimizde bulunan malları kullanmayı veya yoldaki mallarımızı beklemeyi planlıyoruz,” dedi.