Avrupa’da, PP ve PE satıcıları alım ilgisini canlandırmak için Şubat tekliflerinden geri adım attı

Bölgedeki PP ve PE piyasaları Şubat için 100€/tona varan zam girişimlerine sahne oldu. Böylece fiyatlar iki aylık düşüşlerin ardından ibreyi yukarı çevirdi. Normalden yavaş seyreden talep nedeniyle, tedarikçiler ilk zam taleplerini küçültmek zorunda kaldı ve propilen ve etilen kontratlarında görülen sırasıyla 80€/ton ve 85€/tonluk artışların altında zamlar uyguladı.

Üretici marjları daraldı

Talep, düşük oranlar ve ithalat gecikmeleri ekseninde artan maliyetler ve azalan tedarikten kaynaklanan hızlı artışlara ayak uyduramadı. Üretici marjları, tedarikçilerin ilk tekliflerinden geri adım atmasını takiben bir ölçüde zayıfladı.

PP’nin Şubat ayına 80-100€/ton artışlarla başlamasının ardından, zam talepleri çoğu durumda 60-80€/ton civarına revize edildi. PE için, Şubat işlemleri önceki üç haneli zam girişimlerinin aksine 40-60€/tonluk artışlarla bildirilmeye başladı.

PP talebi PE’ye kıyasla daha iyi

Bazı oyuncular, PE için talebin PP’den daha zayıf olduğunu doğruladı ve satıcılar ilk zam hedeflerinden geri adım atmalarının ardındaki neden olarak azalan sipariş girişlerini gösterdi. Bazı türler ve menşeler için ithal tedarikin ilerleyen vadede azalması beklense de, satıcılar Avrupa dışı mallar için etilen kontratındaki artışın yarısını yansıtan daha ufak artışlar uyguladı. Bu durum, zayıflayan alım iştahıyla birleşerek bölgedeki satıcıların PE için daha ufak artışlar uygulamasına neden oldu. Kullanım maliyetleri için beklenen düşüşler de bu tabloyu perçinledi.

Son olarak, PE için tedarik seviyeleri bazı durumlarda talebi aştı ve satıcılar işlem yapabilmek için tekliflerini aşağı yönlü revize etmek zorunda kaldı.

Aralık ayına kıyasla alım faaliyetleri daha canlı olsa da, PP için aylık talebin normalin altında olduğunu belirtmekte fayda var. Satıcılar, tedarikin nispeten sıkışık olduğu PP için daha iyim alım ilgisi gördü. Oyuncular, sezon nedeniyle bazı sektörlerde görülecek canlanma dışında yılın ilk yarısında genel talepte elle tutulur bir iyileşme beklemiyor.

Bölgedeki üretimde son durum

Avrupa’da, savaş öncesi döneme kıyasla yükselen kullanım maliyetleri ve büyük üretim kayıplarına yol açan azalan tüketimle mücadele amacıyla işletim oranları 2022 yılının ortalarından beri düşük tutuluyor. Üreticiler şimdilerde en fazla %70 kapasitede işletim yapıyor ve oranları daha fazla düşüremezler. Kullanım maliyetleri yükselirse, marj kayıplarından kaçınmak için üretimi durdurabilirler.

Üretim haberlerinde, Borealis Belçika’daki PP tesislerini Şubat itibarıyla bakım duruşuna aldı ve tesislerin Nisan başında devreye alınması planlanıyor. Bu arada, Polonyalı Gruba Azoty’nin Police’teki PP tesisini ilk çeyrekte faaliyete geçirmesi bekleniyor.

ChemOrbis Üretim Haberleri Pro’ya göre, PP üretiminde Şubat ayında yaklaşık 1,2 milyon ton kayıp yaşandı ve bunun yarısı Kuzeydoğu Asya’da gerçekleşti. Güncel verilere göre, Mart ayında 1 milyondan biraz fazla PP üretimi piyasadan çekilecek ve bunun büyük bir kısmı yine Kuzeydoğu Asya’da gözlemlenecek. PE’ye gelindiğinde, Şubat ayında 1 milyondan biraz fazla PE kapasitesi global piyasalardan çekildi. Mart ayında, yaklaşık 875.000 ton resin kapasitesinin piyasadan çekilmesi bekleniyor. Tesis ve üretici bazında daha detaylı üretim haberleri için, lütfen ChemOrbis Üretim Haberleri Pro’yu ziyaret edin.

Mart beklentileri dile getirilmeye başladı

Spot etilen ve propilen fiyatları düşen nafta maliyetleri nedeniyle değer kaybetti. ChemOrbis Fiyat Sihirbazı’na göre, FD NWE bazındaki spot propilen fiyatları 23 Ocak’ta kayıtlara geçen 1030€/tondan son günlerde 920€/tona geriledi. Spot etilen fiyatları, aynı dönemde 60€/tonluk mütevazı bir düşüş gördü ve son dönemde FD NWE 900€/ton civarında yer aldı.

Bu durum Mart beklentileri üzerine gölge düşürse de, monomer beklentileri ufak artışlar olabileceği yönünde. Bölgedeki poliolefin üreticilerinin, Şubat ayında kaybedilen marjlarını telafi etmek için piyasaya bazı artışlarla yaklaşması bekleniyor.

Oyunculara göre, PP ve PE fiyatları Mart ayında 30-50€/ton veya daha ufak artışlar görebilir. Zira genel piyasa havası, daha büyük zam girişimlerini hazmedebilecek kadar güçlü değil.

Ayrıca, YYPE tedariki Mart ayında daha sınırlı olabilir; zira tüccarlar ABD’den gecikmeler nedeniyle bir süredir al-sat yapıyor ya da stok yapmaktan kaçınıyor.

Global bir tüccar, “Üretim sıkıntıları nedeniyle ABD’den teslimat gecikmeleri söz konusu. Chevron Phillips ve Ineos PE üzerindeki fors majörlerini sürdürdü. Bu durum, birçok tüccarı ithal mala girmekten alıkoydu. Önde gelen iki üreticinin AYPE tesislerinde sıkıntı yaşaması, gelecek ay spot fiyatları FD 1400€/ton seviyesinin üzerine taşıyabilir,” dedi.