Avrupa’da, PS ve ABS piyasaları yeni bir dizi keskin artışa hazırlanıyor

Avrupa’da, stirenik piyasaları Şubat işlemlerinde üç haneli artışlar gördü ve satıcılar stiren maliyetlerini çoğunlukla fiyatlarına yansıtabildi. Bölgedeki satıcılar, teslimat gecikmeleri ve kısıtlı ithaller sayesinde bazı işlemlerde maliyetlerden fazla artış uygulayarak marjlarını iyileştirme şansını yakaladı. Şimdilerde dikkatini yeni stiren kontratına çevirmiş olan oyuncular Mart ayında yeni bir dizi güçlü artışa hazırlanıyor.

Spot stiren, son düzeltmeye rağmen altı ayın zirvesinde

Stiren Şubat boyunca yükseldiğinden Mart ayında maliyet kanadı artışları destekleyen ana faktörlerden olacak.

ChemOrbis Fiyat Sihirbazı’na göre, FOB NWE bazındaki spot stiren fiyatları 2023 Ağustos ayının ikinci yarısından beri en yüksek seviyesine ulaşmanın ardından Şubat ortasında bazı düzeltmeler gördü. Son düzeltmelere rağmen, spot fiyatlar bölgedeki sıkışık arz ve Avrupa’ya ithalatı engelleyen lojistik aksaklıklar nedeniyle altı ayın en yüksek seviyesinde yer alıyor.

Üretim haberlerinde, Trinseo şirketin yeniden yapılandırma planının bir parçası olarak Kasım 2023’te Terneuzen’deki 500.000 ton/yıl kapasiteli stiren tesisini kalıcı olarak durdurdu.

Repsol, Tarragona’daki 450.000 ton/yıl kapasiteli stiren tesisini planlı bir bakım duruşu için Ocak ayında devre dışı bıraktı.

Versalis’in Mantova’daki 190.000 ton/yıl kapasiteli stiren tesisi, düşük marjlar nedeniyle Temmuz 2022’de devre dışı kalmıştı. Ancak, tesis üreticinin hammadde ihtiyaçlarını karşılamak için Mart ayında tekrar devreye alınacak. Zira şirketin daha büyük olan stiren tesisi duruşa girecek. 430.000 ton/yıl kapasiteli stiren tesisi Nisan ortasında duruşa geçecek ve tesisin Haziran ortasında faaliyete dönmesi bekleniyor.

ChemOrbis verilerine göre, spot benzen fiyatları da bu haftanın hafif düzeltmesi göz ardı edilirse Şubat ayı boyunca güçlü artışlar kaydederek Temmuz 2022’den bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. Buna göre, CIF NWE bazındaki fiyatlar Ocak sonundan beri yaklaşık 150$/ton yükseldi. Oyuncular, aylık benzen ve etilen kontratlarında artışlar görmeyi beklerken, stiren kontratlarının üç haneli artışla yapılması bekleniyor.

PS talebinde kısmi iyileşme

Şubat işlemlerini 190-200€/ton civarında artışlarla tamamlayan PS alıcıları, gelecek zamlara karşı korunmak için bazı stok yenileme faaliyetlerinde bulundu. Bir distribütör, güçlü Mart görünümü nedeniyle Şubat sonu işlemlerini 250€/tona varan zamlarla yaptığını bildirdi. PS fiyatlarının yükselen stiren kontratını takip etmesi bekleniyor.

ChemOrbis Fiyat Endeksi’ne göre, spot kristal ve antişok fiyatları Ekim 2023’ten beri en yüksek seviyelerine ulaştı. FD NWE bazındaki ekstüzyonluk türler için haftalık ortalamalar antişok için 1800€/ton ve kristal için 1700€/ton civarında yer aldı. FD İtalya bazındaki fiyatlar ise bu seviyelerin hafif altında yer aldı.

ABS arzı PS’ten daha sıkışık

İthale olan bağımlılığının daha yoğun olması nedeniyle ABS tedariki PS’ten daha sıkışık kaldı. Uzun teslimat süreleri nedeniyle Asya’dan azalan ithalat ve sınırlı alım ilgisinin yanı sıra teslimatlardaki gecikmeler bölgedeki ithal arzı sıkıştırdı. Sınırlı tedarik, satıcıların 150€/ton veya daha üzerinde artış uygulayabilmesine yardımcı oldu. Bunlar, 110-120€/ton yükseldiği görülen maliyetleri aşan artışlardı. Batı Avrupa’da fiyatlar Haziran 2023’ten bu yana en yüksek seviyelerinde yer alıyor.

Ancak, birçok sektördeki düşük tüketim arz sıkışıklığını dengelediği için ABS alıcıları ihtiyaçlarını karşılamakta zorlanmadı.

Mart için 75€/ton yükselen bütadien kontratı ve stirende beklenen artış ABS fiyatlarını gelecek ay yukarı taşıyacak. ABS üretiminde ortalama %58 stiren, %25 akrilonitril ve %18 bütadien kullanılıyor.

Talep büyük fiyat zamlarını hazmedebilecek mi?

Satıcılar stiren desteğiyle PS ve ABS fiyatlarında üç haneli artışlar uygulamayı hedefliyor. Bölgedeki bazı tedarikçilerse Mart başına dek sipariş almayı durdurdu. Ancak, Mart zamlarının boyutu geciken ithaller tarafından belirlenecek. Bir tüccar, “Daha fazla mal ulaşırsa piyasada baskı oluşacak ve bu yüzden büyük zamlar çalışmayabilir,” dedi.

İlk zamların çalışıp çalışmayacağı talep koşullarına da bağlı olacak. Zira tüketiciler yüksek faiz oranları nedeniyle zaruri olmayan ürün harcamalarına dikkat ediyor. Hızlı bir ekonomik iyileşme için olumlu bir indikasyonun bulunmaması, Kızıldeniz krizinden kaynaklanan arz endişeleri ekseninde gerçekleşen son stok yenileme faaliyetlerine rağmen türev piyasalarda bariz bir talep toparlanmasını engelledi. Bir oyuncu, yaklaşan bahar sezonu öncesinde sezonsal talebi ölçmek için ise halen erken olduğunu belirtti.

Genel kullanımlık PS gıda ambalajlarında, tek kullanımlık mutfak aletlerinde, çatal bıçak takımlarında ve diğer tüketici ürünlerinde kullanılıyor. Yüksek etkili PS ise tüketici elektronikleri ve oyuncaklarda kullanılırken, EPS yalıtım malzemesi olarak inşaat endüstrisinde kullanılıyor.

ABS genellikle ev eşyaları ve beyaz eşya yapımının yanı sıra araç içi parçalarında da kullanılıyor.