Avrupa’da ilk çeyrek için kasvetli görünüm, PP ve PE alıcılarını beklemeye itti

Avrupa’nın poliolefin piyasaları, tedarik seviyelerini yeniden dengelemek için gösterilen çabalara rağmen ekonomideki daralma ve yüksek enerji maliyetleri nedeniyle umut vaat etmiyor. Bu durum, ilk çeyrek görünümüne gölge düşürüyor. Bu arada, gelecek yılın başlarında denizaşırı malların Avrupa limanlarına gelmesi beklendiğinden ithal mal akışında olası bir artış da birinci çeyrek görünümü üzerinde baskı kurdu.

Ekim ayında, imalatçılar dünya çapında işletim oranlarının düşürülmesini takiben tedarikin sıkışması ihtimaline karşı stok yaptı. Bu nedenle, Kasım’da resin ihtiyaçları düşük kaldı. Sınırlı işlem gerçekleşeceğinden Aralık ayının bir geçiş ayı olması bekleniyor. Alıcılar yılı düşük stok seviyeleriyle kapatmak istiyor. Zira, durgun talep ve beklenen ithal malların varması 2023’ün ilk çeyreğinde düşüşlere zemin hazırlayacak.

Global bir üretici, “Poliolefin alıcıları eğer Ocak-Şubat döneminde bir toparlanma olacağına inansaydı, şu an azalmakta olan stoklarını yenilemeye başlardı. Burada asıl sıkıntı talep. Tamamen dursak bile herhangi bir iyileşme göremezdik. Ayrıca, talepteki zayıflık ve özellikle ABD ile Çin’de-ki yeni üretim kapasiteleri nedeniyle normal kapasite kullanım oranlarına ulaşmak uzun zaman alacak,” dedi.

Sadece AYPE artış kaydedebildi

PE piyasaları, peş peşe beş aylık düşüş trendinin ardından Ekim’de yön değiştirdi ve sadece AYPE fiyatları kayda değer bir artış kaydedebildi. Diğer PE türleri, zam girişimleri alıcılardan direnç gördüğünden Ekim ve Kasım’da çoğunlukla stabil kaldı. AYPE dışında PE tedariki rahattı. Zira, ithaller ve zayıf alım iştahı üretim aksaklıklarını dengeledi.

PE piyasalarında bizi neler bekliyor?

Kısa bir ay olsa da Aralık ayı için stabil beklentiler dile getiriliyor. Bir oyuncu, satıcılar fiyatları düşürse bile alımların muhtemelen düşük olacağını söyledi. Ardından, “İndirim yapmaktan kaçınacağız. Çünkü alımı canlandırmayacak. Alıcılar, 2023’ün ilk çeyreği için görünüm negatif olduğundan çok az alım yapıyor,” diye ekledi.

Yine de, satıcıların satış baskısı hissetmesi durumunda yıl sonu indirimleri göz ardı edilmiyor. Ayrıca, etilen için beklentiler hafif düşüş olacağı yönünde. Hatta bazı oyuncular, AYPE arzındaki sıkışıklığın ithal tedarikin yeniden pazara girmesi ve bölgedeki kapasitelerin devreye alınması durumunda gevşeyebileceğini söyledi. Bu arada, Total PC protestoların sona ermesinin ardından Fransa’dan AYPE üretimi üzerindeki fors majörünü kaldırdı.

PE piyasaları, 1. çeyreğe girerken bir dizi düşüş faktörünün baskısı altında kaldı. Oyuncular, emtia piyasalarının yeni yıla yavaş bir başlangıç yapacağı konusunda hemfikir. Zira, nihai ürün piyasaları, resesyon endişeleri ve yüksek enerji maliyetleri ekseninde sınırlı siparişlerle mücadele edecek. Bunların yanı sıra, düşen navlun oranları, yeni kapasiteler sonucunda ABD limanlarında biriken stoklar ve Avrupa’daki cazip netbacklerin, özellikle ABD’den ithalatın aktif bir şekilde devam etmesini sağlayacağı görülüyor.

Avrupa’da, ABD’den PE ithalatı rekor kırdı

Nitekim, Ocak-Ekim döneminde ABD’den Avrupa’ya PE ihracatı 1,2 milyon tonu aştı ve neredeyse geçen yılın toplam ihracatını yakaladı. Avrupa, ABD’nin toplam ihracatında %16’yı aşan bir paya sahip. Belçika, Avrupa’ya ABD’den PE ihracatının yarısından fazlasını oluşturdu ve onu İspanya (%20) takip etti.

Avrupa’da Ekim ve Kasım aylarında görülen agresif ABD malı PE teklifleri göz önünde bulundurulunca, ABD’den PE ithalatında yeni bir rekor görmek pek de şaşırtıcı olmaz.

ChemOrbis Üretim Haberleri Pro’ya göre, Kasım’da ABD’de dönüşümlü hatlar da dahil-yaklaşık 2 milyon ton YYPE kapasitesi faaliyete geçti. Bu arada, 3 milyon tondan fazla yeni YYPE kapasitesinin Aralık 2022’de faaliyete geçmesi planlanıyor. 300.000 ton/yıllık yeni AYPE kapasitesinin de gelecek ay faaliyete geçmesi bekleniyor.

PP piyasasında görünüm daha zayıf

PP fiyatları, Ekim’de dip yapmalarının ardından bir toparlanma kaydetti. Ancak, Kasım zamları çoğunlukla stabil olarak revize edildi. Otomotiv ve diğer dayanıklı tüketim malları dahil türev sektörler yaşam maliyeti krizinden en çok etkilenen sektörler olduğundan PP talebi PE’den daha zayıf seyretti.

Disiplinli şekilde düşürülen işletim oranları, bazı türler için tedariki azalttı. Ancak, zayıf talep bu durumu dengeledi. Aralık’ta fiyatlar, stabil kalabilir veya stok boşaltma faaliyetleri ve düşüşle yapılması beklenen propilen kontratı ekseninde ilave düşüşler kaydedebilir. Distribütör kanadında yüksek stoklar da Avrupa dışı menşeler için özel işlemler yapılmasına neden olabilir.

Ekonomilerdeki gerilemenin birinci çeyreğe girerken de devam etmesi beklendiğinden bu tür için de tahminler pek iyimser değil. İmalatçılar, talep görünümüne dair güvensizlik ve halihazırda dar olan marjlarını daha da daraltan yüksek hizmet maliyetleri nedeniyle alım yapmıyor. Birçok işleyici, 2023’ün ilk çeyreğinde son ürün talebinin zayıf kalmasını bekliyor.

Global piyasalar ekonomideki gerilemenin pençesinde kaldığı sürece, talep iyileşmezken gelen yeni kapasiteler nedeniyle ithal mallar Avrupalı alıcılar için bir seçenek olmaya devam edecek .

PP için, global piyasaların özellikle Çin’den büyük ölçekli yeni kapasiteleri hazmedebilmek için zamana ihtiyacı olacak. Kasım’da, Orta Asya ve Çin’de 1,1 milyon tonluk yeni PP kapasitesi faaliyete geçti. Aralık ayında da yaklaşık 1,7 milyon tonluk PP kapasitesinin faaliyete geçmesi planlanıyor ve bu kapasitelerin yaklaşık %75’i Çin’de, %25’i ise ABD’de bulunuyor.

Üretim haberlerini tesis ve üretici bazında daha detaylı incelemek için, lütfen ChemOrbis Üretim Haberleri Pro’yu ziyaret edin.