Çin PP piyasalarında 2023 1.çeyrek görünümü: Yeni PP kapasiteleri fiyatları yükseltme çabalarına gölge düşürecek mi?

Çin PP piyasaları 2022 yılının ilk çeyreğini güçlü geçirse de, yılın geri kalan kısmı pek parlak değildi. Çinli üreticiler, çoğunlukla yüksek üretim maliyetlerine ayak uydurmak ve yurtiçi tedariki sınırlamak için tesislerini düşük oranlarda işletmeyi seçmesine rağmen, fiyatlar mütemadiyen zayıf olan talebe boyun eğdi.

2023’ün ilk çeyreğinde hangi senaryoların gerçekleşebileceğine dair görüşleri paylaşmadan önce, 2022’de şimdiye kadar yaşananlara daha yakından bakmak daha iyi olacaktır.

2022: Çin PP piyasasının yükselişi ve düşüşü

ChemOrbis verileri, CIF bazında homo PP rafya ve enjeksiyon tekliflerinin haftalık ortalamasının, Mart ayının son haftasında 1235$/ton ile yılın en yüksek noktasını gördüğünü ve yıl sonuna kadar bir daha bu seviyeye yaklaşamadığını gösterdi.

Öte yandan, fiyatlar bu yıl keskin bir dip seviyesine de tanık olmadı. 2022’deki en düşük seviye, Aralık başında CIF 880$/tonda kaydedildi. Bu seviye, Mart 2020’de pandeminin en yoğun olduğu dönemdeki CIF 690$/tona yaklaşamadı. Öyle ki bu eşik, ChemOrbis’in veri toplamaya başladığı 2008’den bu yana kaydedilen tüm zamanların en düşük ikinci seviyesiydi. .



Talep, PP piyasalarını yükseltme girişimlerinin önüne geçti

2022’nin ikinci çeyreğinden Kasım ortasına kadar fiyatlar kademeli olarak düşüş yaşadı. Ancak bu, zayıf talebin engellediği piyasayı yükseltme girişimlerinin olmadığı anlamına gelmiyor.

Diğer ülkelerin aksine Çin, 2022’nin büyük bölümünde sıfır-Covid politikasına bağlı kaldı. Bu, yalnızca ülkenin talep koşullarına ve ekonomik gelişimine zarar vermekle kalmadı, aynı zamanda mal tedariki için Çin’e güvenen dünyanın geri kalanındaki işletmeler ve tüketiciler üzerinde de baskı kurdu.

Çin, yolcular için seyahat kolaylığı sağlayarak Covid kısıtlamalarını hafifletmek için ilk adımlarını Kasım başında attı, ancak bu iyileşme uzun süreli olmadı. Kısa bir süre sonra, Kasım ayı sonlarında, ülke katı kurallara karşı protestolar sebebiyle huzursuzlukla karşı karşıya kaldı. Aralık başında ülkenin ulusal salgın politikasında büyük bir politika değişikliğine gidildi. Bu durum, piyasada havayı canlandırdı ve oyuncuları talebin tamamen iyileşmesinin ne kadar süreceğini gözlemlemeye itti.

Yurtiçi poliolefin tedariki 2022’nin büyük bir bölümünde düşük kaldı

Yurtiçi tedarikçilerin yüksek üretim maliyetlerini karşılama çabalarının bir parçası olarak, önde gelen iki üreticinin Çin’deki toplam poliolefin stokları, mütemadiyen zayıf talep nedeniyle özellikle Temmuz ayından bu yana sınırlı kaldı.

Temmuz sonundan itibaren stok seviyeleri 700.000 ton ve altında seyretti, hatta birkaç kez 600.000 tonun altına indi. 500-600.000 ton civarındaki stok seviyelerinin tümü kritik eşikler olarak kabul ediliyor ve bu da stokların yurtiçinde yeterince yüksek olmadığını gösteriyor.

Ayrıca, diğer ihracat piyasalarında daha yüksek netbackler elde edildiğinden Çin, denizaşırı tedarikçilerin de çok fazla ilgisini çekmedi. Bu nedenle, ithal tedarik koşulları da bu yıl Çin’de PP fiyatları üzerinde önemli bir belirleyici unsur haline gelemedi.

Çin PP piyasalarını 2023’te neler bekliyor?

ChemOrbis verileri, CIF bazında homo PP rafya ve enjeksiyon fiyatlarının haftalık ortalamasının yılın ilk çeyreğinde %12 arttığını, ancak o zamandan beri %27 değer kaybettiğini gösteriyor. Şimdilerde 2022 neredeyse bittiğine göre, oyuncular 2023’ten ne bekleyebileceklerini dile getirmeye başladılar.

Beklentilerin şekillendirilmesinde halihazırda iki faktör öne çıktı; sıfır vaka politikası sonrası dönemin nasıl olacağı ve yeni kapasitelerin ne ölçüde etkili olacağı.

Yeni “normal”

Çin’in yıllarca süren sıkı karantinaların ardından Covid kısıtlamalarına ilişkin politikasını değiştirmesi, inkar edilemeyecek bir şekilde, yıl sonuna doğru piyasalara bir miktar destek sağladı. Ancak, analistler normale dönüş için daha fazla zamana ihtiyaç olduğunu söylediğinden, bu kararın talep cephesindeki etkisi henüz tam olarak hissedilmedi.

Son gelişmeler, nüfustaki düşük bağışıklık seviyeleri ve maske takmaya, sosyal mesafeye ve sık sık test yapmaya öncelik veren bir hastalık kontrol stratejisi göz önüne alındığında, Çin’in Covid kısıtlamalarını gevşetmesinin pandemiye karşı savaşının sonu olmadığı anlamına geldiğini açıkça gösterdi.

Ülke şimdilerde virüsün hızla yayılmasıyla karşı karşıya, bu da günlük yaşamı olumsuz etkiliyor ve halk ve sağlık sistemi için yeni zorluklara sebep oluyor. İnsanlar Ocak 2023’ün sonlarına denk gelen Ay Yeni Yılı tatili sırasında ailelerini görmek için ülke genelinde seyahat edeceğinden, bu yayılma yakın vadede devam edebilir.

Çin’in PP kapasitesi 2023’de gözle görülür şekilde artacak

Kasvetli talep görünümüne ve makroekonomik endişelere rağmen, Çin’in PP kapasite ilavelerinin önümüzdeki yıl boyunca devam etmesi bekleniyor.

ChemOrbis Üretim Haberleri Pro, Çin’in 2021 ve 2022’de sırasıyla 3,1 milyon ton ve 5,4 milyon ton PP kapasitesi eklediğini gösteriyor.

2023 yılı PP kapasite artırımları açısından daha da önemli olacak. Veriler ayrıca, ülkenin PP kapasitesinin önceki yıllara kıyasla daha hızlı bir şekilde büyümeye devam edeceğini ve 9,5 milyon ton yeni üretimin yolda olduğunu gösteriyor.



Böyle bir büyüme oranı, yalnızca Çin’in yurtiçi PP piyasaları için bir baskı unsuru değil. Yurtiçi talebin sınırlı kaldığı ve yeni kapasitelerin sorunsuz üretime geçtiği bir senaryoda, Çin 2023’te PP ihracatını artırmaya devam edecektir.

ChemOrbis İstatistik Sihirbazı, Çin’in 2021’deki PP ihracatının halihazırda 1,3 milyon ton gibi rekor bir seviyeye ulaştığını gösteriyor. Bu arada 2022 için güncel veriler halihazırda 1,2 milyon tonda yer alıyor.

Çin PP fiyatları 2023’de hangi yönde ilerleyecek?

Önümüzdeki aylarda PP piyasalarının nereye gittiği hakkında fikir sahibi olmanız için ihtiyacınız olan her şeyi kapsayacak şekilde tasarlanmış ChemOrbis Fiyat Tahmin Raporlarına göz atın. Örnek istemek için aşağıdaki resme tıklayın.