Çin PP piyasası, 2019 yılında dev kapasite artırımlarına hazırlanıyor

Çin, son on yılın büyük bir bölümünde düzenli olarak yeni PP kapasiteleri faaliyete geçirdi. Sürecin planlandığı gibi gitmesi halinde, Çin’de yeni kapasiteler bu sene ve gelecek birkaç yıl içinde önemli ölçüde artacak.

8 milyon ton/yıldan fazla PP kapasitesi yolda

2019 yılında faaliyete geçmesi planlanan ve toplamda 8 milyon ton/yılı aşan yeni kapasite, 2018 yılında faaliyete geçen toplam kapasiteye kıyasla önemli bir artış arz ediyor. Ancak tüccarlar, geçen yıl faaliyete geçen toplam kapasitenin yaklaşık sekiz katına denk gelen bu miktarın, belli başlı ekonomik ve siyasi sorunlar nedeniyle değişikliğe uğrayabileceğini belirtti.

2018’de sadece iki yeni tesis faaliyete geçti

Geçtiğimiz yıl, yalnızca iki yeni PP tesisi faaliyete geçti. Bunlar arasında, Nisan 2018’de üretime başlayan CNOOC ve Shell Petrochemicals Company Limited’ın (CSPC) 400,000 ton/yıl kapasiteli tesisi ve Yanchang Yanan Energy’nin Eylül 2018’de faaliyete geçen 250,000 ton/yıl kapasiteli PP tesisi yer alıyor.

Aslan payını kömür bazlı olefin (CTO) projeleri alacak

Çin hükümetinin hava kirliliğine karşı yürüttüğü sıkı kampanyaya rağmen, kömür bazlı olefin (CTO) tesislerinin yeni kapasiteler arasında en büyük paya sahip olması bekleniyor. Yeni tesisler, kömürden olefine dönüştürme işleminin yanı sıra nafta parçalama ve PDH (propilen dehidrojenasyon) prosesleri kullanarak yaklaşık 8 milyon ton/yıl PP üretecek.

1. çeyrekte iki yeni tesis bekleniyor

Dalian Hengli 450,000 ton/yıl kapasiteli tesisini yılın birinci çeyreğinde faaliyete geçirmeyi planlıyor. Üreticinin Şubat ayında üretime başlaması beklenen tesisini, dördüncü çeyrekte 400.000 ton/yıl kapasiteli diğer PP tesisi izleyecek.

Zhejiang Petrochemical ise, Zhoushan, Çin’deki entegre rafineri ve petrokimya kompleksinde yer alan toplam 900.000 ton/yıllık yeni PP kapasitesini faaliyete geçirecek.

Çinli Jiutai Energy’nin de İç Moğolistan, Çin’de yer alan yeni kömür bazlı tesisini Şubat ayında faaliyete geçirmesi bekleniyordu. Ancak, 350.000 ton/yıl kapasiteli tesisin faaliyete geçiş tarihi bu yılın üçüncü çeyreğine ertelendi.

Yıl sonuna doğru faaliyete geçiş süreçleri hızlanacak

Yılın ikinci çeyreğinde, toplam 1.5 milyon ton/yıl kapasiteli dört yeni tesisin faaliyete geçmesi planlanıyor. Zhongan Lianhe’nin 350.000 ton/yıl, Qinghai Da Mei’nin 400.000 ton/yıl ve Shenzhen Ju Zheng Yuan’ın 600.000 ton/yıl kapasiteli tesislerinin Mayıs ayında faaliyete geçmesi bekleniyor. Ningxia Baofeng’in 300.000 ton/yıl kapasiteli tesisinin ise, Haziran ayında üretime başlaması planlanıyor.

Yılın son çeyreğinde 4,8 milyon ton/yıl yeni kapasite

Dalian Hengli’nin 2. faz tesisi de dahil olmak üzere, 10 yeni tesisin, 2019 yılının son çeyreği itibarıyla faaliyete geçmesi planlanıyor. Dördüncü çeyrek için planlanan kapasiteler şöyle sıralanıyor: Ningbo Fuji’nin CTO bazlı 800.000 ton/yıl kapasiteli tesisi, Da Qing Lian Yi’nin 450.000 ton/yıl kapasiteli tesisi, Bao Lai Petrokimya’nın 600.000 ton/yıl kapasiteli tesisi, Shaanxi Yulin Energy’nin 300.000 ton/yıl kapasiteli tesisi, Tianjin Bohua’nın PDH bazlı 600.000 ton/yıl kapasiteli tesisi, Donghua Energy’nin nafta bazlı 600.000 ton/yıl kapasiteli tesisi, Zhong Ke Lian Hua’nın 400.000 ton/yıl kapasiteli tesisi, Shenhua Ningmei’nin CTO bazlı 350.000 ton/yıl kapasiteli tesisi ve Wei Xing Petrochemical’ın 150.000 ton/yıl kapasiteli tesisi.

İthal PP için alım ilgisi 2012’den bu yana geriledi

Yıllar içerisinde artan PP kapasitesi nedeniyle, ithal mallar için talep, fazla görünür olmamakla birlikte, bir miktar geriledi. 2010 yılında yaklaşık 4 milyon ton homo PP ithal eden Çin, ithal alımlarını yıllar içerisinde %25 civarında düşürerek 2017-2018 döneminde yaklaşık 3 milyon ton PP ithal etti.

Öngörülen kapasitelerin tamamı zamanında faaliyete geçecek mi?

Geçen yıl mütevazı sayıda yeni PP tesisinin faaliyete geçirildiği göz önünde tutulursa, bu yıl için planlanan kapasite artırımları ciddi bir artış ifade ediyor. Öte yandan, kaynaklar, Çin’in gittikçe sıkılaşan çevre denetimlerinin, planlanan kömür bazlı olefin projelerini yavaşlatabileceği görüşünde.

Buna ek olarak, Çin’de hız kaybeden ekonomik büyüme ve ABD ile devam eden ticaret savaşının getirdiği belirsizlikler de planlanan projelerin ertelenmesi veya kapsamlarının daraltılmasına sebep olabilir.